股指期货基差与流动性的动态关系研究

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摘要 本文利用Copula函数,构建时变Copula-GARCH模型,对沪深300指数期现货基差和流动性的动态相关性进行实证研究。结果表明:沪深300指数期现货基差与流动性之间存在非对称的相关变化规律,二者的相关程度较小,联动性较弱。时变SJC-Copula模型计算结果表明上尾相关性显着,而下尾相关性为零。
机构地区 不详
出处 《中国商论》 2014年1期
出版日期 2014年01月11日(中国期刊网平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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