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股指期货基差与流动性的动态关系研究
股指期货基差与流动性的动态关系研究
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摘要
本文利用Copula函数,构建时变Copula-GARCH模型,对沪深300指数期现货基差和流动性的动态相关性进行实证研究。结果表明:沪深300指数期现货基差与流动性之间存在非对称的相关变化规律,二者的相关程度较小,联动性较弱。时变SJC-Copula模型计算结果表明上尾相关性显着,而下尾相关性为零。
DOI
odwzxz89dk/2187780
作者
陈远雄
机构地区
不详
出处
《中国商论》
2014年1期
关键词
基差
流动性
时变COPULA
分类
[经济管理][产业经济]
出版日期
2014年01月11日(中国期刊网平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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来源期刊
中国商论
2014年1期
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