实物期权方法在风险投资决策中的应用2

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摘要    N(d1)=N(0.07)=0.5279   N(d2)=N(-0.54)=1-N(0054)=1-0.7054      =0.2946   C=P N(d1)–I3e–r (T-t) N(d2)     =359.90×0.5279-480 e–5%×3×0.2946     =75.89   那么,   P=P/(1+i)=359.90   d1=[lnP/I3+(r+σ2/2)(T-t) ] /σ     =[ln(359.90/480)+(5%+35%2/2)×3]/35%=0.07   d2= d1-σ=0.07-35%      = -0.54   查阅标准正态分布表得,  利用Black-Scholes定价模型可以计算出C  C=P N(d1) - It e–r (T-t) N(d2)  d1=[lnP/It +(r+σ2/2)(T-t) ] /σ   d2= d1-σ  其中
作者 admin
机构地区 不详
出处 《未知》 未知
出版日期 2009年08月31日(中国期刊网平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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