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关于Shibor利率期权波动率定价机制的研究

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摘要 Shibor自2007年发布以来,已成为人民币利率市场的一个重要定价基准,对金融衍生品、债券的定价起着十分重要的作用,由于人民币利率衍生品市场尚处于发展的初期,与美元Libor利率期权等较为成熟市场相比,目前Shibor利率期权缺少成熟的市场报价。本文通过风险中性的定价方程反解参数的方法,利用Shibor利率掉期曲线对Shibor利率上下限期权的隐含波动率进行计算,从而探讨对Shibor利率期权的定价。

DOI 7j6qyqe740/885990

作者陈诚

机构地区不详

出处《中国货币市场》 2010年6期

关键词 SHIBOR 利率期权波动率

分类 [经济管理][金融学]

出版日期 2010年06月16日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）