简介：考虑ATM交易过程当中产生的一系列参数,如交易量、交易成功率和响应时间等,对交易状态特征进行分析并建立了异常检测模型。针对成功率与响应时间2个参数,利用聚类算法将数据点划分为正常点、疑似异常点、异常点3大类。对于疑似的异常点,再根据其时间序列周围点的分布情况确定是否确实为异常点;对于交易量参数,首先通过LOF局部离群因子对离群点进行识别,再结合交易量随时间的移动均线及标准差加以辅助筛选,得到初步的疑似异常点,进一步通过与不同天同一时刻数据进行比较,最终确定是否为异常点。根据上述模型,本文将异常情况划分为3个预警等级,并对重大故障情况进行预测。

简介：一、我国大陆上市公司关联交易的现状与特点(一)关联交易的含义关联交易属于中性经济范畴,它既不属于单纯的市场行为,也不属于内幕交易的范畴。内幕交易又称知情证券交易,是指内幕人员利用地位或职务等便利获取内幕信息,并利用该信息或者使他人利用该信息进行证券交易而牟利的行为。内幕交易属于非公平的竞争,是被各国普遍所禁止的一种交易行为。而与内幕交易不同,关联交易是中性的。具体来说,

简介：实物期权定价面临的一个主要问题是其基本资产不可交易问题,在这种情况下,通常的解决办法是在市场中寻找一个与该基本资产最为相关的可交易资产,利用可交易资产的价格信息来对特定实物期权进行定价和风险对冲.本文应用随机动态规划法,确定实物期权的最优风险对冲策略所满足的偏微分方程.利用无套利原理,同时还可以得到实物期权的近似市场定价.

简介：自《企业国有产权转让管理暂行办法》实施以来,国企整体改制时国有产权转让要进产权交易市场竞价转让。无论是向非国有投资者转让全部或部分国有产权,还是以存量国有资产吸收非国有投资者新设企业实体,净资产竞价转让价格的会计计量如何确定,目前没有统一的规定,确有必要进行规范统一,现就改制企业不同重组情况的会计处理分析探讨如下：

简介：在证券组合投资过程中,忽略交易费用会导致非有效的证券组合投资,本文提出了一个考虑交易费用的证券组合投资的区间数线性规划模型,通过引入区间数线性规划问题中的目标函数优化水平参数λ和约束条件满足水平参数η将目标函数和约束条件均为区间数的区间数线性规划模型转化为确定型的一般线性规划模型,进而求得相应于优化水平λ和满足水平η的满意解.

简介：对于一个流域而言,解决水资源短缺及污染最为有效的经济手段是建立以流域统一管理为基础,兼顾水权交易和排污权交易的市场体系。在水交易市场运作过程中存在着流域管理机构和具体用户之间的利益矛盾,为此本文构建了以流域管理机构作为流域水资源系统整体计划、控制和协调中心的上层决策者,各用户作为具有相对自主权的下层决策者的决策管理机制,并利用二层规划方法对流域水资源的交易进行建模研究,期望实现流域水资源的最优分配。最后,应用算例验证了模型及求解方法的可行性和有效性。

简介：本文就第五届＂泰迪杯＂数据挖掘挑战赛A题＂基于市场资金流向分析的商品期货量化交易策略＂给出了一种分析方法,并针对学生在参赛论文中出现的问题作了简要的说明与点评。

简介：ATM交易故障的监测与解决是商业银行运营中的难题,研究ATM数据中交易成功率的检异报警机制与ATM选址,对于解决上述问题具有重要意义.基于上述考虑,首先建立基于中心极限定理的方差标准化数据校正模型,消除交易量对成功率的平均效应;其次,将处理后的成功率数据导入孤立森林算法,输出数据的异常度;之后,引入K-means算法对异常程度进行分级,提取异常点;最后,引入衰变连续函数报警系统,得到报警结果.本文又从资源利用率最大化的角度出发,结合移动电子支付对于ATM需求的影响,建立ATM全局分布最优模型,选择合理的ATM分布方案;并将选址结果与运营状况良好的ATM实际地址进行比较,验证模型的合理性及优越性.

简介：本文构建了电力供应链网络均衡模型,网络中包含三级决策主体,分别是：发电厂、电力服务商和用电市场。在分析各级决策者行为的基础上,得到了基于变分不等式的均衡条件,研究了针对发电厂的排污权交易政策设计问题。研究发现：排污交易政策实施后,总排污量不会超过给定的排污权总量;发电厂清洁生产能力的差异对排污权交易政策影响显著。

简介：本文以灵活选择投资策略为目的,在Markowitz经典模型的基础上,引入了风险规避参数。并针对风险证券交易费用对投资收益量化过程的影响不容忽视这一事实,建立了含最小交易单位的交易费用函数,得到了改进的含交易费用的实用型资产分配优化模型。并引入投资实例,用分区域多目标进化算法求解,验证了该模型的可行性,以及该算法的高效性。

简介：采购管理是企业经营活动的一个重要组成部分，更加有效的采购管理策略可以大大减少采购费用，对于企业的经营业绩非常重要。在现实的经济活动中交易费用和持有成本在企业管理费用中占很大一部分比率，而采购过程影响着交易费用和持有成本。所以在前人研究的基础上，将交易费用和持有成本引入到局内采购管理模型中，使得运用该策略无论以后采购价格如何变化，局内人的采购成本总是对应局外问题最优采购成本的一定比例c之内，并得到c与原模型相同。但是引入交易费用和持有成本后每天的采购量将发生变化，原模型是在不考虑交易费用和持有成本的前提下得得到的每天采购量和最优竞争比，如果考虑到现实经济活动中不可忽略的交易费用和持有成本，仍然按照原模型来确定每天的采购量来采购就不能得到最优竞争比c。所以本文考虑到了交易费用和持有成本，并得到和原模型不同的每天采购量，并求出最优竞争比c。

简介：基于对中国股票市场的连续竞价交易机制和投资者构成特征的分析．本文构建了一个人工模拟订单驱动股票市场模型。模型能够得出一系列与实际股票市场一致的典型事实，如收益率分布的胖尾特征以及波动率的聚集等。通过在模拟实验中设定不同的交易费用约束，分析了不同程度的交易费用约束对股票市场的影响。结果表明，交易费用的增加会导致股票换手率的大幅下降；由于流动性不足，提高交易费用水平并不一定能够达到降低市场波动的目的。

简介：本文研究一类带交易成本证券投资组合选择的求解，在风险不超过某个阈值的假设下，我们给出一种求解方法，最后本文通过实例计算表明该方法是有效的。

简介：本文研究了同时带有基差风险和交易费用的不安全市场中的权证定价方法。把[1]的模型推广到了考虑基差风险的情况[2]。期权的价格以一个三维自由边界问题的解给出,并含有两个相关的股票价格变量的相关系数。

简介：过度的噪音交易,尤其是受到行政处罚的上市的噪声交易,在我国证券市场是非常普遍的。选用2007～2009年内受到中国证监会行政处罚的上市公司,从2006年1月到2009年12月的收益率作为分析的样本,同时取其对应的同行业的配对公司进行实证研究得出结论,噪声交易者风险（NTR）与股票超额收益是显著负相关的,显著性越高,那么投资者投资此类股票受到损失的可能性越大。最后,本文提出了治理我国股市噪声问题、提高市场有效性的政策建议。

简介：关联方交易的会计与税收相关法律背景2006年2月15日，财政部发布了《企业会计准则——基本准则》（中华人民共和国财政部令第33号）和《财政部关于印发（企业会计准则第1号——存货）等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号），这一系列准则于2007年1月1日起在上市公司范围内施行以及鼓励其他企业执行。其中，《企业会计准则第36号——关联方披露》对关联方的界定、关联方交易的类型以及其信息披露等做出了较以往更为为详细的规定。