简介:摘要:对私募股权基金的发展现状研究及问题剖析具有重要的意义,募资端是私募股权基金行业的核心,募资端的状况直接影响到投资端的节奏、管理端管理能力的提升以及退出端的退出数量及效果。退出端是私募股权基金行业的保障,通畅的资本市场退出通道可以保证私募股权基金的良性循环,并不断吸引资金或者专业人士进入私募股权基金行业。在募资端、退出端的基础上,伴随着基金管理人专业能力的提升和管理经验的积累,在投资端、管理端一般将会有更好的表现。因此,对于现阶段私募股权基金的发展,重点要解决私募股权基金发展存在的问题,建议进一步加大各级产业基金、引导基金的规模和投资力度,通过产业导向和资金支持,引导社会资源流向私募股权基金行业,进一步加大对实体经济发展的推动作用。
简介:摘要:随着资本市场的不断发展,私募股权投资基金(PE)已经成为推动经济发展的重要力量,而投后管理是投资过程中非常重要的一环。本文以私募股权投资基金为研究对象,引入投后管理的角度对企业价值创造进行探究。研究发现,私募股权投资基金对企业的投资与其积极的投后管理,能够显著提升被投资企业的经营效益和市场表现,进而实现企业价值的有效提升。其中,私募股权投资基金的投后管理,如持续提供财务、技术、战略等领域的专业指导,并推动被投资企业进行制度创新和制度完善,更是为被投资企业的成长和价值创造带来了正面推动力。同时,研究还发现,当被投企业与投资基金的战略匹配度更高时,其经营效果和市场表现也会更优,从而实现价值创新的更大提升。这一发现为私募股权投资的最佳实践和投后管理的完善提供了一定的实证参考,对于发展我国的私募股权投资市场有重要的现实意义。