简介:金融资产收益率不仅具有尖峰厚尾性、异方差性,还具有长记忆性。基于此,本文建立ARFIMA-GARCH-Copula模型来研究沪深股市的相关结构和等权重投资组合风险值VaR,利用上证指数和深成指数收益率的组合来进行实证研究。首先采用经典R/S分析法检验各个资产收益率的长记忆性,经过分数阶差分后选用GARCH模型建模得到边缘分布。然后选择Copula函数来刻画两资产之间的相关结构,建立联合分布模型。进而采用MonteCarlo方法模拟产生各资产的收益率序列,计算出投资组合的风险值VaR。实证研究表明:沪深股市具有长记忆性,且两者具有对称的尾部相关性;Kupiec检验说明ARFIMA-GARCH-Copula模型较之于GARCH-Copula模型能更准确地度量投资组合风险。
简介:在一类新的G-凸度量空间中建立了一类新的KKM定理,统一、改进和发展了文献中的相应结果.作为应用,得到了几个新的匹配定理和不动点定理.
简介:研究了超凸度量空间中非扩张映象不动点的逼近问题,得到了具误差的Ishikawa迭代序列收敛到不动点的一个充要条件.
简介:欢迎初中学生对本期数学问题提出解答.解答者注意:1.来稿要用原稿纸抄正写明所在学校和所读年级;2.来稿寄至:海口市海南师范学院数学系蔡亲鹏老师收(邮编571158);3.本期截稿日期2002年6月25日.对于优秀解答者,本刊将公布名单并发给证书.