摘要
摘要：套期保值是期货市场的主要功能，套期保值过程的核心是套期保值模型的优化和套保比率的确定。本文构建Real-TimeGARCH-Copula 模型来计算最优套期保值比率，该模型相比较传统的GARCH-Copula 模型能够捕获到最“当前”的原油期现货信息，为原油的套期保值增添了灵活性和动态性。拟采用Real-Time GARCH 模型与 Copula 函数相结合，能够更好的计算套期保值比率。首先，本项目基于 Real-Time GARCH 模型对边缘分布建模，计算得到边缘分布；然后，将边缘分布代入 Real-Time Copula 模型中，捕获原油期货与现货之间动态的相关性，并基于动态相关性来计算最优的动态性套期保值比率；最后，采用原油期现货的实际数据进行实证分析。通过原油期货市场的研究分析套期保值的影响对策，希望本项目的研究可为原油期货市场提供研究思路，丰富原油期货市场的理论依据，提供具有可实施性的建议。
出版日期
2024年07月17日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
