金融风险与金融风险管理

金融风险与金融风险管理

穆兰

山西财经大学山西太原030006

摘要：在全球化不断深入发展的今天，金融风险与金融风险管理日益被人们所重视。本文主要探讨了金融风险相关的问题。

关键词：金融风险；金融风险管理；现状分析

所谓金融风险就是由于市场参与主体的信息不对称或者是力量不对称而导致的在金融领域内部分或全部的市场参与者遭受损失的可能性，金融风险的具体表现形式有操作风险，技术风险，信用风险和市场风险等等。虽然是各行各业都存在一定得风险性但是因为金融风险牵一发而动全身的利害关系，往往就需要人们对此加以特别的重视。在金融行业的从业人员，学者或者是资深的专家围绕可能发生的金融风险提出的风险管理技术是以统计学，数学，信息技术系统工程学甚至是物理学的理论和方法为手段，创造的一系列具有风险管理应用价值的理论模型和具体的操作技术，包括风险对冲，风险转移，风险定价和风险识别等等。这些技术和模型的发展称为现代金融风险管理体系的重要推动力量，并最终推动形成了信用风险管理技术和市场管理技术并重的现代风险管理技术的基本框架。

认识完金融风险管理和金融风险管理技术我们来讨论金融风险的必要性。首先是风险管理技术的缺失必然导致金融风险的发生。随着经济的发展，金融机构为了争夺客户资源导致相互之间的竞争日益白热化。这其中，无纸化经营，混业经营，跨国经营导致金融领域的风险环境日益复杂化，如果缺失了完善的金融管理制度，先进的金融管理技术，那么金融风险发生的可能性就日益增加。例如在上世纪90年代由于金融管理技术的缺失导致日本大和银行和英国巴林银行为代表的国际性的大银行损失严重。其次是金融机构的存亡取决于金融管理技术的先进程度。由于在当今的经济环境之中金融机构所面临的是一个空前复杂的环境，对于一个金融机构而言，如果不能够与时俱进，提高自身的风险管理与把控技术，那么这个金融机构就难以生存。例如，几年之前我国还是存在许多的信托公司，但是由于信托公司的不良资产逐步的曝光，这些信托公司逐步的关闭。因此在管理层对信托公司整顿之时，只是保留了风险管理水平高并且资产质量好的部分。最后是金融监管是金融安全的必然要求。风险管理的成败与金融机构的生存发展战略密切相关，风险管理不再是机构内某一个部门的事情，而是整个机构生死相关的战略。所以金融机构务必重视风险管理并与时俱进和创新金融风险管理技术。

现在来谈我国金融风险管理的现状

1，我国的金融机构风险管理技术尚处于萌芽阶段。风险管理以宏观定性化管理为主，量化手段仅在证券市场有少量的应用。传统特征比较明显。量化手段方面还是很薄弱的，金融机构风险管理水平仍旧停留在资产负债指标管理与头寸匹配管理的水平上，而对于国外引进的持续期，VAR等的概念还不熟悉，并且薄弱的量化管理远远达不到风险管理的要求，不只是在证券市场，在股市外汇及其衍生市场仍就如此。外汇市场不突出，弱化了汇率风险的量化管理，股票市场不规范，仅存在非常局限的量化管理，金融衍生工具还没有形成，量化管理手段和需求仍旧受到抑制等等是我国金融风险管理仍处于萌芽阶段的具体表现。这其中值得一提的是金融衍生工具的发展是促进金融量化管理的重要因素，我国金融监管的最高决策层从防范金融风险的角度考虑，没有设立衍生产品的市场，股指期货等品种仍旧处于酝酿的阶段，所以这种稳健的监管政策限制了衍生工具的创新和发展。并且银行等金融机构既不能利用金融衍生产品有效的进行风险管理，也不用担心从事金融衍生工具交易带来的风险，没有现实的风险管理需求，所以风险量化手段就受到了极大地限制。

2，缺乏有效的技术性风险管理工具。我国目前可供选择的风险管理工具有两类，一是用于商业银行防范信贷风险，转嫁潜在损失的手段；二是用于组合投资，分散风险的金融产品，以银行存款，股票债券等的为主，还包括各种信托计划。在就是我国的金融管理工具想当原始，在现今的管理工具方面基本缺失。金融管理工具缺乏的具体表现是股票市场数量结构不合理，投资者缺少可供选择的优质投资品种，并且债券市场发展缓慢，投资基金起步较晚。究其原因，造成我国金融监管机构落后的原因一是金融监管抑制了风险管理技术的开发和创新，二是风险承担主题不明确导致风险意识淡薄。由于我国现行的产权制度，我国商业银行并没有有效的实行所有权和经营权的分离，商业化程度不高，政策性业务和行政干预仍旧很多，使得商业银行的最高管理层没有也不能够最终承担起全部金融风险的责任。这种风险承担主题不明确的特点在风险管理上的后果就是导致了国家宏观经济管理层对金融风险非常重视，而微观金融主体的金融风险管理意识相对淡薄，对风险管理缺乏紧迫感和积极性。再就是内控机制不健全弱化了风险管理技术的产生条件，风险管理人才匮乏严重也是重要因素之一。所以针对这一特征我们就有必要对风险管理加以把控，从制度和源头上重视风险管理，努力提高风险管理制度的建设，积极吸引风险管理的人才。

参考文献

[1]卢文莹.金融风险管理.复旦大学出版社，2007.07.

[2]贝西斯.银行风险管理.中国人民大学出版社.2009.09.

[3]约翰•赫尔.风险管理与金融机构.机械工业出版社，2010.06.

作者简介

穆兰（1995-01），女，江苏省淮安市人，山西财经大学金融工程专业在读