聚类技术在金融数据分析中的应用探讨

聚类技术在金融数据分析中的应用探讨

潘红霞

潘红霞

江苏省南通市通州区平潮镇人民政府226361

摘要：聚类技术作为当前应用最广泛的静态数据分析技术之一，在多个领域发挥着重要作用，特别是在金融投资方面。俗话说：物以类聚、人以群分，类就是相似的元素，聚类就是把相似的元素聚在一起，相当于一个集合。聚类分析技术就是研究分类问题的一种统计分析方法。在进行金融数据分析时，我们经常会使用到聚类技术，并且分析结果意义重大，例如对股票的涨势、收益进行分析，能够为投资者提供投资范围和价值，帮助投资者把握股票的整体特点，为投资者的投资决策提供依据。本文主要讨论在是聚类技术在金融数据分析中的应用。

关键词：聚类技术；金融；数据分析；

一、聚类分析

（一）聚类分析概念

聚类分析指的是把需要分析的数据根据数据类型进行分类，将相似的数据分在同一组，这样不同组之间的数据差异较大，通过分类，可以发现数据的分布模式和属性之间的相互关系。

（二）聚类分析方法

聚类分析的最初想法是为了研究数据之间存在的不同程度的相似性，通过数的属性，进行归类，相似度大的归为一类。从基本的思路上看，聚类分析方法有三大类：系统聚类法、分解法及动态法。

1、系统聚类法。在给出样品间的距离和类与类间的距离定义的基础上，现将每个样品单独归为一类，计算出他们之间的距离，把相似的两类合并，以此类推，到最后样品都合成一类。

2、分解法。分解法与系统聚类法刚好相反，它是将所有样品当成一类，再进行分解，直至最后每个样品各自成一类为止。

3、动态法。动态法是先确定几个类型，然后再根据样品的属性进行归类，如果最初的类型有不妥，在归类的时候可以进行调整。

前两种方法计算量较大，需要的内存较多，主要适用于样本量不大的情况，后一种方法计算速度快，但是结果与前两者相比较不准确。

二、聚类技术对金融数据分析的意义

在金融投资中，运用聚类分析对金融数据进行分析，可为投资者提供投资依据，提高投资的准确率。

（一）对原有的分析方法起到补充和完善的作用

过去分析金融数据通常是采用基本面分析法，主要是采用定性分析来确定股票的总体特征和走势。定性分析存在较大的主观因素，准确度不够。而聚类分析刚好弥补了这个缺陷，投资者进行长期投资时，采用聚类分析法可以了解股票的总特征及未来可能的发展趋势，为投资决策提供依据。

（二）对公司的发展潜力能够起到准确的预测作用

公司想要吸纳投资，最重要的就是公司要具有潜力，投资者通常会通过聚类分析对公司财政数据进行分析，在建立模型后，计算出公司的利润增加率、主营收入增长率等指标，根据这些指标对企业的发展进行有效衡量，预测公司的发展潜力，做出投资决定。

（三）具有实用性、直观性的特点

聚类分析法一大优势就是具有直观性和实用性。在实际应用中，对金融数据进行分析时，因为投资类型和金额多样，所以操作时遇到的限制较少，使得它具有较强的操作性，是广大投资者的福音。

三、聚类分析技术在金融数据分析中的具体应用

（一）建立金融数据分析指标体系

采用聚类分析方法，根据行业发展水平建立企业评价指标，可以实现企业定量评价。对投资者而言，投资首选要看的就是企业的盈利状况和未来的发展趋势，因此投资者通过数据分析，了解收益指标、收入增长率、净资产收益率等指标，实现对企业的投资衡量。

金融数据分析的结果主要是涉及其盈利能力、偿债能力、资产管理能力及成长能力。

1、盈利能力。公司的盈利能力受股票价格的影响，公司盈利能力主要看主营业务收益率、总资产利润、净资产利润率等，股东们关注自己的回报率，可以通过聚类分析结果中的净资产利润指标进行判断，如果想了解公司的利润和发展趋势则可以通过主营业务收益率指标进行了解。

2、偿债能力。公司的偿债能力反映了公司自己的稳定性和安全性，资产负债率、流动及速动比率可以反映出公司的偿债能力。

3、资产管理能力。企业资产管理能力对企业而言十分重要，因为其反映了公司日常经营管理情况和资金的使用情况，有发展潜力的公司其资产管理一定是有条不紊的，只有内部管理做好了，企业才能更好的发展。

4、成长能力。企业的成长能力主要指的是企业总资产的扩张能力、股票价值的增长能力，也就是企业的发展潜力。

（二）实例分析

试以深圳上市A股为例，随机选取20只股票进行分析。

在进行聚类分析前，先把原始数据标准化，主要是对其进行极差和标准差的处理，之后再通过逆指标正向化处理，主要的对数据进行绝对值取倒数。通过Spss软件对20支股票进行系统聚类分析。

第一类：长城开发、宝信软件、中国软件、安泰集团、中兵观点、上风高科、一致药业。

第二类：江苏吴中、公用科技、新都酒店、京新药业、北矿磁材、腾达建设、方大B。

第三了：浦发银行、国金证券、盾安环境、国通企业、TCL集团、邯郸钢铁。

通过聚类分析可知，第一类股票收益较低，净资产、股本扩展能力等都相对较低，说明未来发展不大，并且可能会出现衰退趋势，不值得投资。第二类股票收益好，成长性高，但还有一个问题存在，那就是企业资金流较低，容易出现资金断裂现象，这类股票不能长期投资。第三类股票收益好、经营状况佳，未来的发展前景不错，值得长期投资。

（三）聚类结果校验

想要验证聚类分析结果是否有效，可以通过方差计算进行分析。方差分析本身就是通过划分误差来源、分析变量之间的关系的一种方法，方差分析在许多领域被广泛应用，它有助于使用者发现事物的内在规律。

四、结语

分析方法都是相辅相成，聚类分析需要与方差分析相结合应用，通过聚类分析对数据进行分类，再通过方差分析对结果进行检验，提高了结果的准确性。通过聚类分析技术分析金融数据，主要分析的就是公司的收益率、未来的发展趋势及潜力，改变过去的定性分析，弥补定性分析的不确定性，采用定量分析，保证分析结果的正确性，对金融投资者而言有重要意义。聚类分析是一种无监督学习，是数据挖掘的重要方法，不仅在金融领域，在其他领域，聚类技术也是具有高使用价值的。

参考文献：

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[2]周焯华，陈文南，张宗益.聚类分析在证券投资中的应用[J].重庆大学学报（自然科学版），2002（07）：124-128.

[3]葛虹，朱洪文，王淑杰.高级统计学的教学实践与思考[J].大学数学，2010（01）：10-13.

[4]冯伟，孙德山.聚类分析在金融投资分析中的应用[J].现代商业，2008（33）：10-11.