互联网金融视角下小微企业的融资策略研究

互联网金融视角下小微企业的融资策略研究

孙正东柳沅彤任兆琳唐明源董德振王晓光（通讯作者）

（长春科技学院，吉林长春130000）

摘要：现阶段，随着社会的发展，我国经济飞速发展，其中小微企业在其中起到了至关重要的作用。据央行数据统计，截至2017年，中国小微企业的数量约有7300万家，占中国所有企业总比率的80%。债权融资和股权融资是企业两种主要融资方式。截至2018年上半年，小微企业的债务总和高达25万亿人民币，为中国GDP的总额的30%。考虑到除小微企业的其他企业，企业债务总额约占GDP的160%。也可以说，中国的20%大型企业拥有80%的债务，小微企业的金融资源很有限。据2017年数据统计，我国社会新增债权融资占90%，股权融资低于10%。如果股权融资是企业融资的主要融资方式，那么小微企业是最具有优势的。如果股权融不到资，那么债券更不要想了，因为债券融资要拿信用做底牌。因此小微企业的融资方式很受局限，主要向银行借款进行融资。原因有几种：首先，我国对企业发行证券的要求极为严格，中小企业没有能力和资质发行证券；其次，中小企业现金流动性差，资金来源有限，尤其是在经济较差的地区，靠自身融资也比较困难；再者，外部融资会带来高额成本，导致小微企业融资路径窄，多数是靠银行借款。

关键词：互联网金融视角下；小微企业；融资策略研究

引言

互联网金融是现代社会中信息技术和金融产业有机融合的产物，不仅推动了信息和技术的融合，更推动了金融行业的发展。在互联网金融的视角下如何缓和小微企业融资难的问题成为当前金融业最为棘手的问题主义。而互联网金融本身快捷、开放和高效的特征也能在一定程度上拓展传统金融背景下小微企业的融资渠道，为小微企业融资提供更多的机遇和空间，当然小微企业也必然要面临更多的融资风险，需要从企业的长远发展角度综合平衡。

1互联网金融对小微企业融资的影响

首先，互联网金融减少了小微企业的融资成本，在融资过程中能够解决小微企业发展中存在的信息不对称的现象。具体来讲，互联网金融能够运用网络技术实现便捷政府和快速信息处理，降低交易成本。同时，云计算技术和大数据技术的运用也在一定程度上降低了融资成本；其次，互联网金融丰富了融资渠道，在互联网金融下，小微企业不仅可以通过民间借贷、自筹资金和银行信贷的方式进行贷款，还可以通过互联网金融的渠道进行融资；再次，互联网金融减少了小微企业融资中的金融歧视。互联网金融将小微企业作为金融服务的重点，制定了针对小微企业的融资服务，减少了对小微企业融资的歧视；最后，互联网金融满足了小微企业融资的个性化需求。小微企业融资具有个性化和多元化的特征，资金额度和实践需求不同。而互联网金融针对小微企业的个性化融资特点制定了个性化的信贷产品，以满足小微企业融资的个性化需求。

2互联网金融模式对改善小微企业融资难困境的意义

2.1推动了贷款双方的信息对称

正如之前分析，传统金融模式下，小微企业融资困难很大程度上在于信息不对称，信用贷款主要依靠双方的信用、信誉维持，而双方在数据信息方面交流不顺畅就容易产生信用问题。而互联网金融借助互联网平台可以充当贷款双方提供信息发布、汇聚和交流的媒介，促使融资双方都可以根据需求在平台上选择合适的对象进行合作。无论是P2P还是网络众筹，互联网平台充当的都是媒介作用，投资方和融资方都可以按照平台的相关要求发布投资和融资信息，公开个人信息，并提供相应的投资和融资方案，贷款和借款双方可以基于互联网平台就贷款金额、时间和融资回馈进行协商，并展开相关的融资、投资投标竞争。

2.2提供个性和金融服务

相较于大中型企业，小微企业的融资一般具有金额不大、回报较快、周期较短、次数较多的特征，而互联网金融中，无论是大数据金融、P2P金融等都会对小微企业融资进行针对性的设计，提供个性化服务。尤其是互联网金融的风险管理更加使用小微企业的融资特点。以大数据金融为例，在电子商务平台上，个人会留下大量的商务、消费数据信息，金融家机构和商务平台合作，将数据收集整合形成海量数据信息，这些半结构化或者非结构化的数据经过信息技术的处理、分析和加工，会挖掘出数据背后隐含的市场信息，以此为基础构筑个人的信用等级和体系，得出客户信用记录，并据此核定客户的贷款等级、数目和个人经济实力、消费倾向和消费需求等。继而根据这些信息提供更具针对性的贷款服务。

3互联网金融模式下小微企业融资发展的相关建议

3.1设立小微企业融资办事部门，完善信贷机制

传统金融模式下，各大商业银行按照国家固定为小微企业贷款提供通道并会不断完善小微企业的信贷配套机制，以提高小微企业融资效率。随着小微企业的迅速发展，国家可以继续出台相关扶持政策，推动相关银行、政权和基金等金融机构开设小微企业融资办事部门，对小微企业融资提供针对性和个性化的信贷管理服务，同时也可以发展小型金融机构，完善与小微企业发展配套的信贷体系。

3.2加强互联网金融信贷管理，构建风险管控体系

互联网金融风险管理主要体现在金融信息安全方面，要从金融和网络两个层面共同构建，一方面加强网络防火墙设置，加强对互联网网贷平台的数据监管和安全防护，减少和防止数据丢失、被盗和泄露。另一方面加强针对互联网金融信贷的信用管理，加强网贷平台的信息核实、P2P贷的法律监管，对于部分非法集资的网贷平台进行严厉打击和清除。另外，当前我国金融体系中的个人和企业信用体系并不完善，未来可以借助互联网技术，建立互联网网贷平台、企业、第三方支付共享的信用体系，加强对互联网平台注册、发布和交易的管理，建立小微企业信用档案，优化小微企业网络贷款的申请、审核环节，对于违约、违规的小微企业进行相应处罚，提高违约成本，维护合法互联网网贷企业的权益，减少投资风险。

3.3小微企业加强自身生产经营管理

小微企业自身的生产经营管理水平直接决定着小微企业的整体竞争力，关乎小微企业的长远发展，因此加大小微企业的自身管理和经营水平，加大企业内部财务管理和投资管理。在选择互联网金融贷款时，根据企业自身情况，选择合适的融资产品。

结语

综上所述，传统金融贷款模式下，小微企业的融资途径具有门槛高、金额小、针对性金融服务少、风险高以及体系不够完善等问题，普遍存在融资难、融资贵的现象。因此在互联网金融模式下，小微企业可以借助互联网金融的高效、便捷和快速优点积极开拓网络借贷模式，健全网贷策略，积极利用大数据网贷、P2P网贷和网路偶众筹模式进行合法融资。同时政府也应当加大对互联网金融的引导和管理，加大法律约束、行业监管，完善网络金融信贷机制，健全基于互联网的金融风险防范体系，加大网络平台的金融整治力度，为小微企业网络融资提供更加安全规范的渠道，推动互联网金融的科学、规范建设，也为小微企业的发展提供更加安全、完善的融资服务。

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