税收经济增长弹性研究

税收经济增长弹性研究

张黎丹1，2

1.东南大学经济管理学院江苏南京210096；2.常州市税务局江苏常州213000

摘要：税收经济增长弹性可以量化为一个变量的百分比变化与另一个变量的百分比变化的比率。它是一种测量一个变量对另一个变量变化的响应性的工具。税收经济增长弹性具有无单位比率的优点，与变化量的类型无关。经常使用的弹性包括需求的价格弹性，供给的价格弹性、需求的收入弹性、生产要素之间的替代弹性和跨期替代的弹性。本文对税收经济增长弹性进行了研究，以期对税收弹性进行合理的预测和利用。

关键词：税收弹性；经济增长；税收收入

1.税收弹性的作用

国家税收结构与个人投资组合非常相似。收入增长和波动与投资组合的风险回报框架相似，足够的长期增长率不一定足以确保每年为服务提供提供适当的资金。此外，根据特定的经济环境，税收收入增长可能会比个人收入和收入增长之间的长期关系更加根本地放缓（或加速）。税收和融资结构必须能够在可能出现的各种不同经济环境中提供足够的收入。因此，本文不仅研究了长期弹性，而且估计了短期弹性，并试图确定短期和长期弹性之间的差异。此外，计量经济学规范旨在考虑短期弹性是否是不对称的，因为收入在某些经济环境中可能更具响应性。根据这些信息，不仅可以加强其税收结构的设计，而且还可以使用谨慎的资源规划，以平稳经济衰退期间的支出。

2.税收经济弹性相关计量经济学规范

需要几个步骤来估计长期弹性，短期弹性以及短期内可能存在的任何不对称性。首先，使用单方程协整技术估计长期弹性，即动态普通最小二乘法（DOLS）。这些估计弹性衡量国家税基与个人之间的长期稳定关系收入。接下来，通过误差修正模型估算每种税收工具的短期弹性和调整参数的速度，这限制了税基向估计的长期关系进行调整。该方法遵循Sobel和Holcombe采用的方法。通过引入一个模型来测试短期税基弹性和长期调整速度的不对称响应。最后，估计横截面回归以检验这些弹性的可能决定因素。

2.1长期收入弹性

在很长一段时间内，每个地区的销售和个人所得税基础取决于国家个人收入水平如下：

（1）

在等式（1）中，对于年t中的状态i，B表示当前期间税收度量的自然对数，1表示个人收入的自然对数。使用时间序列数据估计这种关系时必须注意，因为使用非平稳时间序列观测可能会产生虚假结果。增强Dickey-Fuller（ADF）检验（Dickey和Fuller1981）表明每个地区的销售税基数，个人所得税收入和个人收入的自然对数都包含一个单位根，或者是非固定的。然而，如果所讨论的变量趋于一起移动，则消除了虚假回归的风险。虽然协整的存在消除了虚假回归的问题，但是在通过OLS的时间序列回归的背景下可能出现若干其他问题。这些问题包括序列相关性，非正态分布残差和内生性。个人收入与销售税基和个人所得税基有着理论上的长期关系，减少了虚假回归的可能性。通过使用DOLS估算每个税基在个人收入方面的长期弹性，进一步纠正OLS的不足。提供偏置和串行相关校正的DOLS规范如下：

（2）

公式（2）是针对每个税基单独估算的，特定税基相对于个人收入的长期弹性由b1给出。导致和个人收入变化的滞后代表DOLS校正，以调整可能的内生性和自相关。使用标准delta表示法来表示关键变量的第一个差异。

2.2短期对称弹性

由个人收入变化引起的长期均衡税基的变化可能在调整期后才能完全实现。更重要的是，税基和个人收入之间的稳定性不一定在短期内持有；短期和长期收入弹性之间的任何差异都会在长期均衡基数与当前期间基数之间产生偏差。因此，来自状态i的税（由Bt表示）的实际基数可以高于或低于任何时期的长期均衡值（由Bt*表示）。在等式（3）中，e的当前周期值测量周期t中各个实际税基与其长期均衡值的偏差。当个人收入变化的直接影响与长期影响不同时，就会出现这些短期偏差。

（3）

因此，在任何时间段都可能存在两种短期效应：税基可以响应个人收入的变化，税基可以根据期初存在的不平衡（e）进行调整。选定的计量经济学方法必须捕获这两种短期效应，这是通过纠错模型（ECM）实现的：

（4）

ECM涉及单独的回归量来测量这些效应中的每一个。公式（4）中的a1参数记录了个人收入变化的即时、期内影响；它衡量的是短期收入弹性。

一个关注点是短期税基弹性与长期弹性的区别。这里使用的计量经济学规范允许在两者之间进行直接比较。根据a1是否小于或大于b1，对个人收入变化的短期税基反应小于或大于长期反应。另一个问题是税基如何快速转向个人收入变化带来的新的长期均衡。公式（4）中的a2参数测量税基调整到其长期均衡值的大小，并给出每个时期内消除的不平衡百分比。因此，该调整参数的绝对值越大，税基更快地走向长期价值。

2.3不对称短期收入弹性

无论相应的税基措施是否低于（小于零）或高于（大于零）其长期均衡价值，公式（4）中的短期弹性都是相同的。但是，可以合理地预期，由于国家结构考虑，家庭行为的差异或其他因素，任何一个税基都可能表现出不对称的反应。

可以修改ECM以允许存在任何不对称性，如公式5所示：

（5）

插入一个虚拟变量（DBt）来识别税收措施相对于其均衡价值的位置。如果相应的税收措施低于其长期均衡价值，则该假设等于零；如果高于均衡，则该假设等于零。模型规范由等式（5）给出允许单独测量不对称短程弹性和调整参数。修订后的计量经济学方法能够估计短期和长期弹性之间的差异，并确定短期弹性是否根据预计的未来税收增长而变化。例如，如果税基低于长期均衡（等于零），则相应的税基措施将在未来向上调整。检查h1是否在统计上与零不同，可以测试当碱基高于平衡时，这种向上调整是否相对于向下调整是不同的。税基的长期调整中的不对称性由h2的统计显著性决定。

3.基础弹性状态变化的原因

通过对横截面OLS回归的估计，以确定是否可以通过可观察因素来解释税基弹性的估计差异。估计每个估计参数向量的单独截面回归（即两个税的每一个长期弹性，短期弹性和调整参数），但这里仅提供长期弹性模型的详细模型。

3.1方程结构

回归结构不是来自正式的理论框架，而是通过识别与弹性的跨状态差异相关的特征来提供与结果更大相关性的政策实验。使用四类回归量确定哪些因素与弹性差异有关：税收结构特征、人口统计因素、政治特征和国家经济结构的衡量标准。

为了使这些结果在政策环境中尽可能有用，基线分析使用的回归量主要定义为数据的最新年份。我们这样做的动机是，状态能够更好地利用从最近的数据中得出的结果（与当前环境最密切相关），而不是使用早期数据来解释弹性的横截面变化。

在所得税回归中包括所得税结构特征：最高边际的收入阈值征收税率，是否存在国家级所得税抵免额的虚拟变量，以资本收益为代表的税基的份额，衡量养老金税收的一系列四个虚拟变量，衡量整体所得税税率表的累进性，以及最高边际所得税税率的年均变化。

累进性指标计算为有效税率的变化，收入范围从低于10，000元到高于中位收入水平。将最高边际税率随时间的平均变化包含在内，因为使用税收而非税基作为所得税弹性估计中的因变量，并且系数预计会有正号。预计收入是负相关的，并且渐进性与弹性正相关，因为这些变量说明了纳税人负债随着收入的增长而增长的速度。然而，收入和税收负债之间的关系取决于纳税人在信贷的份额，因此预测收入信贷的影响不太直接。

如果养老金收入增长快于其他形式的收入，则养老金收入的包含将与弹性正相关，否则就会产生负相关。在销售税参数的回归中包含两个单独的税收变量。第一个是销售税基数占个人收入的百分比。该标志预计将是积极的，因为更广泛的税基，这个变量的较大值，是一个国家更依赖服务税的指标。第二个衡量标准是从Ring开发的估算中得出对消费者征收销售税的程度。对此系数没有先验预期。因此，这些估计的弹性不受费率变化的影响（即，通过构建我们的基本指标，税基措施相对于税率的弹性为零）。所有回归中的人口统计变量列表包括收入中位数，18岁以下人口的百分比

以及65岁以上人口的百分比。使用一系列虚拟变量来控制政治因素。国家经济状况通过衡量国民生产总值（GSP）在采矿业、服务业、农业和制造业中的份额来进入回归。通常很难对这些变量强加先验预期，因此使用经验技术来确定这些变量与弹性之间是否存在任何关系。

3.2长期所得税估算

在基线长期所得税弹性模型中，许多变量在90％的水平上具有统计显著性，揭示了所得税弹性的广泛差异通常可以通过变异来解释。例如，在最低税率范围发生在较低收入水平（系数为负）的地区，长期收入弹性较高。当然，与任何回归系数一样，此结果保持围绕中位收入（以及模型中的所有其他变量）的渐进度不变。

税率的变化与两种模型的长期弹性正相关，即当利率上升时收入增长更快，而当利率下降时收入增长更慢。因此，由于利率变化，平均所得税弹性增加了0.09，使得对利率变化调整的平均所得税弹性仍然是平均销售税弹性的两倍左右。

3.3长期销售税弹性

与长期个人所得税弹性的分析不同，大多数变量在销售税弹性回归中没有统计显著性。一个可能的解释是销售税弹性的范围是比所得税小得多，这意味着要解释的变化较少。此外，更难以定量地总结重要的销售税基差异。尽管普遍缺乏统计学意义，更广泛的销售税基导致更高的销售税弹性。销售税中较高比例的消费者模型中往往具有较高的弹性。对此的一个可能解释是，各地的消费者份额很高。

4.结语

在当前政策环境中，了解各种税收的比较动态非常重要。短期收入状况反映了潜在的长期收入环境。国家个人所得税基数的平均长期收入弹性是销售税的两倍以上。发现短程弹性在大多数状态下表现出不对称性。具体而言，当当前税基高于长期均衡时，它们高于长期弹性，而当前税基低于均衡时，它们低于长期弹性。因此，有许多措施来提高其税收结构的整体收入弹性，例如从低弹性税（例如销售税）转向高弹性税（例如，个人所得税），或者通过调整这些政策要素在现有税收组合中的功能。

参考文献：

[1]古扎拉蒂.费剑平等译.计量经济学基础[M].中国人民大学出版社，2015.

[2]金人庆.中国当代税收要论[M].北京人民出版社，2012.

作者简介：张黎丹（1991-），女，江苏常州人，东南大学MBA在读，研究方向为经济税收分析。

.