基于模糊层次分析法的中小微企业信贷决策研究

基于模糊层次分析法的中小微企业信贷决策研究

刘洁 彭小彤 李燕萍

广西自治区桂林市桂林旅游学院 541006 信贷风险是现代商业银行所面临的最主要风险之一 ,它对国民经济的稳定、健康运行起着至关重要的作用。但目前商业银行对中小微企业的信贷风险评估体系还不够完善 ,特别是新冠疫情以来 ,对中小微企业的信贷风险评估提出新的问题。本文运用模糊综合评价法与层次分析法 ,构建了多层次数据质量模糊综合评价模型，并给出商业银行的信贷策略。

问题一，本文针对银行所提供的数据，运用模糊综合评价法，评估企业实力与供求关系的稳定性，从而建立了信贷决策风险评价模型，求得信贷风险因子权重：企业实力>信誉等级>供求关系稳定。通过信誉评级和信贷风险评估确定银行对企业的贷款额度、利率以及期限等信贷策略。（模糊综合评价法与层次分析法相结合）

问题二，在问题一数据处理后的基础上，从银行角度出发，预测各企业信贷风险的权重（同问题一指标），比较企业交易利润率和企业进项总金额的权重大小，计算得出交易利润率权重z₁,进项总额权重z₂。基于所求各因子权重自上而下进行排序，按照优先级分配，确定信贷策略。

问题三，本文搜集了新冠病毒疫情对各行业影响数据的百分比，有针对性地给出各企业应对突发事件的波动情况，在问题二模型的基础上，引入新的影响因子，建立了一个新的评价模型。

关键词：中小微企业 信贷策略 模糊综合评价 层次分析法

一 问题重述

1. 1. 问题提出

为了更好的制定针对不同企业情况的信贷策略，本文依次提出了以下几个问题：

1. 对企业的信贷风险进行量化分析，给出该银行在年度信贷总额固定时对这些企业的信贷策略。

2. 在（1）的基础上，对企业的信贷风险进行量化分析，并给出该银行在年度信贷总额为1亿元时对这些企业的信贷策略。

3. 综合考虑各企业的信贷风险和可能的突发因素（例如：新冠病毒疫情）对各企业的影响，给出该银行在年度信贷总额为1亿元时的信贷调整策略。

二 问题分析

2.1问题一

问题一要求选取恰当的评价指标体系用以评价实力、信誉和供求关系对信贷决策的影响。首先，通过查阅相关资料和搜集相关数据，用EXCEL进行数据删选（数据透视表），并用MATLAB计算得到数据的相关系数矩阵。其次，使用模糊综合评价法，以模糊数学为基础，建立模糊关系矩阵R，确定评价因素的权向量，继而得到模糊综合评价结果，最终对模糊综合评价结果向量进行分析。

2.2问题二

问题二要求在问题一的基础上用层次分析法确定权重，构造判断矩阵，计算判断矩阵并进行一致性检验，利用MATLAB计算出判断矩阵T的最大特征根 ，及其对应的特征向量A（即某一层次因素对上一层某个因素的相对重要性权值），引入平均随机一致性指标RI，随机一致性比率CR<0.10时，判断矩阵具有满意的一致性，权重分配合理。

2.3问题三

问题三要求查阅相关资料（新冠疫情对各行业的影响），搜集相关数据（新冠疫情对金融行业打击的百分比），针对性的列出各企业应对突发事件的波动情况，并将其列入信贷风险评估的自变量中，重新还原模型，重复完成上述问题一和二的步骤。

综合数据处理思路如图2-1所示

信誉风险评估

是否提供贷款

评估利率优惠

图2-1 数据处理思路

三 模型假设

1. 假设所研究银行具有代表性

2. 假设企业主体持续经营，不考虑一段时间内企业倒闭的情况

3. 不考虑中小微企业的规模或抵押资产多少对银行信贷政策的影响。

4. 假设在云环境下，所搜集的数据正常且准确。

5. 假设企业交易均以统一的货币计量

四 模型的建立与求解

4.1问题一的模型建立与求解

4.1.1模型建立过程

（1）将模糊因素定量化

问题一采用模糊综合评估法，对信贷风险的多个相关评定因素进行量化处理及综合评价，以下是对相关影响因素的综合评估。

2. 评价步骤：

①确定对象集：假设有a个评价指标，对象集为K，则可以得出：

②确定等级集：假设有b个评价等级，等级集为M，则可以得出：

③建立模糊关系矩阵R：以便于集中反映单因素 和评价等级 之间的契合值。假设契合值为 ，则有

即这样a个因素构造了一个总评估矩阵R，矩阵中的每一个因子都反映着对象集与等级集的模糊关系。

④确定评价因素的权向量

在模糊综合评价的过程中，可以确定权向量为 。S表示K各因素对被评估事物的契合关系。本文将会使用层次分析法，确定信贷风险评价指标间的相对权重，从而确定因素间的权系数。权系数可得：

⑤模糊综合评价结果

将A与模糊关系矩阵R进行合成，得到综合评价结果向量X，X表示整体上对模糊子集的拟合程度。

4.1.2模型求解

（1）利用层次分析法确定权重

模糊综合评价法最重要的是权重的确定，其中层次分析法是确定权系数最有效的方法，以下则是通过层次分析法来确定权重。

①对准则层的中小微信贷的三个自变量

={企业实力，供求关系稳定性，信誉}

2. 风险评价等级：M={m₁,m₂,m₃,m₄}={A，B，C，D}

③根据三个准则的自变量，得出对比矩阵

2. 计算一致性指标，平均随机一致性指标为 ，若得出 ，则一致性检验通过。

4.1.3对问题一的解答

本文通过筛选相关数据，建立相关数学模型的方式求解问题一，运用MATLAB等编程化数学软件，求解出企业实力，企业供求关系，企业信誉等级这三个影响银行制定信贷策略的主要因素间的加权值，从而验证三个主要因素对信贷风险的契合度，为量化信贷风险奠定了数据基础。

（1）数据筛选处理

（2）数据筛选条件

依据银行现有的信贷政策，将对一部分不满足信贷条件的企业取消发放信贷资金，以下为问题1是否对中小企业放贷的筛选条件：

St.①信誉等级为D的企业，银行不予放贷；

②供求关系稳定性较低的企业，银行不予放贷；

2. 信贷风险较高的企业，银行不予放贷。

若满足以上条件，银行原则上予以放贷。有以下算法，流程图如图5-2所示：

信贷等级是否为D

是

不予贷款

否

企业供求关系是否稳定

否

给予贷款

是

较低或中等

较高

信贷风险评估

图5-2 算法流程图

针对对信誉等级D的企业的筛选，本文将采用EXCEL表格进行数据的初步筛选；针对企业供求关系的稳定性，本文以同一企业与某企业的交易频率为衡量尺度。信贷风险则需结合更多因素进一步考量，如银行的盈利策略，法人有无不良记录等。

（3）量化三大影响因素

对银行信贷策略的三大主要影响因素为：企业实力，企业供求关系和企业信誉等级。本文三大因素加权值衡量其对银行信贷策略的影响，加权值越大，对银行信贷策略的影响程度越深。结果得知，企业实力对银行信贷政策的影响程度最大，其次是企业信誉，最后是企业供求关系。

（4）数据筛选策略

本文继续采用EXCEL办公软件进一步数据筛选。由于企业实力对银行信贷政策的影响程度最大，本文筛选数据时，企业实力的强弱以企业的交易总金额为比较尺度，优先筛选实力较强的中小微企业。其次，在实力相当的情况下，优先筛选信誉等级较高的中小微企业，确定信贷利息大小及信贷额度。

4.2问题二的模型建立与求解

4.2.1模型建立过程

①数据处理

②建立层次结构模型

③构造对比矩阵

④计算权向量判断矩阵并开始一致性检验。

利用MATLAB 软件计算判断矩阵的最大特征根 ，以及特征向量A，即：某一层因素与其上一层因素的重要性权值。求出判断矩阵一致性值。

基于问题2模型的建立，本文运用EXCEL软件的数据排序功能，选取企业进项总金额为排序的第一因素，企业交易利润率为排序的第二因素。企业进项总金额按从小到大的原则优先排序，企业交易利润率按照从大到小的原则进行排序。

4.2.2对问题二的解答

基于问题2的求解结果，对题中302家无信贷企业大致分为六类：

1. 企业交易利润率较高，进项总金额较低

2. 企业交易利润率较低，进项总金额较高

3. 企业交易利润率较高，进项总金额中等

4. 企业交易利润率较高，进项总金额较高

5. 企业交易利润率较低，进项总金额中等

6. 企业交易利润率较低，进项总金额较低

本文基于以上企业分类，给予以下信贷策略：

（1）第①类和第③类企业活力较高，银行可对此类企业适当给予信贷利率优惠，适当放宽信贷额度

（2）第④类企业活力不高，银行可对此类企业适当提高信贷利率，刺激此类企业发展

（3）第②类和第⑤类企业信贷风险较高，银行可对此类企业适当降低信贷额度或不予放贷

（4）第⑥类企业实力较弱，信贷风险较高，银行可对此类企业延长还贷期限或不予放贷

4.3问题三的模型建立

4.3.1问题三模型处理思路

本文引入一自由变量γ，假设这一自由变量γ与若干突发因素具有线性关系，用于衡量若干突发因素对中小微企业的影响程度。γ范围为（-），γ为正数时，对若干因素有正向影响，γ为负数时，对若干因素有负向影响。

题中提到新冠肺炎疫情的影响，本文选取新冠疫情作为突发因素，搜集数据，根据2020年上半年国家统计数据，基于AHP刻划新冠疫情对不同行业的影响程度和影响因素以及企业抵御突发因素的能力进行量化分析，将其分析结果纳入信贷风险评价体系中，层次分析法对信贷风险量化评分进行调整，计算权重，借助线性规划模型求得结果。

五 对中小微企业风险的信贷策略

5.1问题一、问题二的信贷策略

本文基于已求得的各等级企业所得信贷总额，针对企业实力，银行盈利策略及国家对中小微企业的相关扶持政策等因素，提出相关信贷策略：

1. 银行应基于相关企业实力和企业信用等级，对中小微企业的还款能力和违约概率有大致清晰的认识，其中对于企业信誉等级高的，给予一定的利率优惠；对于实力较弱且信誉等级高的企业，可增大信贷额度；对于企业实力强且信誉等级低的，应适当缩紧信贷额度，升高利率，紧缩还贷期限；

2. 银行并不是福利机构，因此，银行也要从银行盈利的角度制定信贷策略。例如某企业即使实力很弱，还贷能力很低，银行对此种企业只有适当放宽还贷期限的策略；

3. 国家对中小微企业，尤其是高新技术类中小微企业的政策扶持力度日趋增大，银行应紧跟国家政策，对高新技术类中小微企业给予一定的信贷优惠，适当降低信贷利率，放宽信贷额度。

5.2问题三的信贷策略

①加大对疫情防控相关领域企业的信贷支持力度

②支持开发性、政策性银行加大信贷支持力度

③加强对中小微企业等重点领域信贷支持

5.3国外商业银行信贷风险控制和信贷策略制定的经验与启示

我国银行可在信贷风险控制体系不成熟的大环境下，借鉴其他国家在有关方面的经验与启示，调整信贷策略。本文选取两个在信贷风险控制领域较有代表性的国家，进行其信贷风险控制的经验分析和启示总结。

美国是在信贷风险控制领域较有代表性的国家，其信贷风险控制策略包括：

①通过外部监管部门控制信贷风险：美国的信贷风险控制体系由于引进外部监管部门，较为复杂，因此其体系危机抵抗能力较强。

②信贷管理部门分层：美国的信贷管理部门分为三个层次：决策层，执行层和监督层，有效提高风险控制效率。

新加坡是本文选取的另一个较有代表性的国家，其信贷风险控制策略包括：

①信贷过程严格遵守“信贷政策——财务报表——贷款评估”的三大步骤：这一信贷风险控制策略使信贷管理过程更为有序且高效。

②信贷管理模式不是传统的静态化管理模式，而是较有创造性的动态化管理模式：这一管理模式的实现，使银行放出的信贷可以被持续追踪，最大化地降低信贷风险。

③对不良贷款采取严格化的处理方式，最大限度地保障银行的信贷利益。

针对以上对国外较有代表性的信贷风险控制的经验分析，本文结合我国信贷外部环境，提出以下启示：

①规范信贷业务操作流程，可有效降低银行的信贷风险

②完善信贷审核机制，严格化信贷申请条件，可最大限度保护银行盈利程度

③设立较为完善的分层次信贷管理体系，可有效提高信贷管理部门的管理效率。

④积极实现国内信贷的动态化管理，促使信贷信息全程可追溯。

六 模型评价

6.1模型优点

①问题一采用模糊综合评价，综合定量分析，将结构复杂的问题分解成多个影响因素，并评估各因素间的相互关系，能够混淆集合属于“非是即否”的概念，把绝对化的判断变成同一个集合中对不同元素的不同的隶属关系，解决了很难实现定量分析的问题。

②问题二采用层次分析法在问题一的基础上，进一步加以补充完善，将目标细分为多个指标和方面，便于确定指标的权重。

③模型根据所给出的相关数据，选择用EXCEL表格对数据进行删选等相关整理和计算，可操作性强，适用范围广，简化了计算过程。

6.2模型缺点

①问题一和二没有考虑其他因素如企业主体因素或突发因素，某些时候会存在误差。

②模型存在近似误差，是通过拟合产生的

参考文献

[1]吴万里. 基于模糊层次分析法的银行小微企业信贷风险评级及防范机制研究[D].华南理工大学,2019.

[2]葛允康,孙英隽.对商业银行信贷风险成因的定量分析——基于模糊层次分析法[J].科技与管理,2014,16(01):106-109.

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