证券公司财务风险管理措施研究

证券公司财务风险管理措施研究

刘健

中泰证券股份有限公司，山东，济南 250000

摘要：现阶段，由于受整个经济大环境的影响，金融市场发展并不稳定，这给证券公司的发展带来了巨大的压力，尤其是财务风险管理压力明显要高于以往。证券公司经营发展中常见的财务风险主要有市场风险、信用风险、操作风险等几大类，由于财务风险成因复杂、种类多样，所以财务风险防范要求比较高，证券公司想要做好财务风险管理，必须要制定完备的风险管理机制。鉴于此：文章将主要研究证券公司财务风险种类、成因、管理措施，旨在帮助证券公司不断提高财务风险管理水平，从而实现证券公司的稳定、持续发展。

关键词：证券公司；财务风险；种类；成因；管理措施

1 前言

证券公司是金融市场中的一份子，保证证券公司稳定发展，是保证我国金融市场稳定发展的客观要求。因此，为了更好地促进证券公司的发展，必须要合理的控制证券公司的财务风险。证券公司财务风险成因复杂，种类多样，这给证券公司做好财务风险管理工作带来了更高的挑战，需要证券公司构建完备的财务风险管理机制，但部分证券公司在经营发展中仍未建立完备的财务风险管理机制。这需要引起证券公司的高度重视，并要求证券公司要积极探索有效的财务风险管理措施。

2 证券公司中常见的财务风险分析

2.1 证券公司财务风险之市场风险

证券公司发展会受到市场经济波动的影响，当市场经济发生变化时，会直接影响证券公司的财务管理，此时如果证券公司没有提前做好预判、市场分析、风险应对等，便很容易诱发财务风险。证券公司主营业务主要包括证券经纪业务、自营业务、承销与保荐业务，而这些主营业务会直接受到资本市场变化的影响，当资本市场中的政策发生变化、利率发生变化、政府进行宏观调控等，都会直接作用于证券公司的主营业务，容易给证券公司的发展带来财务风险。市场风险属于证券公司财务风险的外部成因，不受证券公司的左右，因此，市场风险的防范难度是比较高的。

2.2 证券公司财务风险之信用风险

证券公司财务风险中的信用风险，指的是证券公司在开展业务过程中，交易双方因违约而导致的风险，其中信用风险大多由客户方造成，但证券公司也会因自身管理不善而诱发信用风险。证券公司与客户间的业务主要包括融资融券、股票质押回购、债券投资交易、场外衍生品交易等，在这些业务过程中如果有一方出现违约的情况，就会造成信用风险。证券公司想要降低信用风险，就必须要对客户的资信做好审核，还需要建立针对客户的动态跟踪监管系统等，以及不断提高自身的内部管理水平。

2.3 证券公司财务风险之操作风险

证券公司财务风险的内部成因中，有80%是因为操作不当而引发的，所以操作风险是证券公司财务风险中较为常见的一种风险。尤其是随着信息化的不断发展，证券公司内部各项工作对信息化技术的应用程度越来越深，而信息化技术本身就自带风险，且对从业人员的能力要求变得更高了，在这种条件下，证券公司内部的管理人员很容易因为系统操作不当而引发操作风险。此外，操作风险还与证券公司内部各工作岗位人员本身的职业素养有很大的关系，常常因为内部员工职业素养不过关而引发。当然证券公司财务风险中还包括流动性风险、合规风险、信息技术风险等，需要证券公司客观的认识每一种财务风险，并重视每一种财务风险，且要积极探索有效的风险防范策略。

3 证券公司财务风险成因分析

3.1 外部成因

证券公司财务风险的外部成因主要是因为市场经济变化所致，包括政府对市场经济进行宏观调控，相关金融政策发生变化，以及金融危机等的变化与影响。对于证券公司而言，财务风险的外部成因是不受其主观意志所左右的，因此，财务风险的外部成因的变化预测难度相比防范难度要低。如，2020年全球爆发了新冠疫情，直到现在疫情仍没有得到彻底的控制，受新冠疫情的影响，我国企业出现了大面积的倒闭潮，这给证券公司的发展带来了非常大的影响。由于出现大面积企业倒闭的情况，使得证券公司的一些客户无法按照合同约定如期兑现承诺，这会导致证券公司财务资金缺口，影响证券公司的正常运营与管理。

3.2 内部成因

证券公司财务风险的内部成因主要与其自身内部管理质量、规章制度、人员配置、技术应用等有关，指的是证券公司自身管理不善而导致的财务风险。在证券公司财务风险内部成因中，人为因素是诱发财务风险的最直接和最主要原因。如，某证券公司拟上市，但在上市前的财务审核中却没有通过证监会的审核，为了能够顺利通过上市审核，证券公司进行财务数据粉饰、财务报表造假等，试图欺瞒审核机关，但最终还是在财务审核过程中被证监会发现财务造假，并对证券公司进行了相关处罚。从这个案例中可以看出，由于证券公司内部相关人员的职业素养不过关，导致财务工作中作假最终引发财务风险，所以为了防范财务风险内部成因，证券公司需要持续完善管理制度、工作流动，加强人员的管理与培养。

4 证券公司财务风险的管理措施探讨

4.1 证券公司要做好从业人员的管理与培养

为了应对财务风险，证券公司必须要注重对相关从业人员的管理与培养，尤其要加强内部财务人员与业务人员的素质教育与工作能力培养。首先，证券公司要持续完善内部培训、内部考核，通过培训与考核不断提高财务人员、业务人员的工作素养与工作能力，使其在工作中能够恪尽职守并保证工作质量，降低工作中的失误。此外，证券公司要持续完善激励机制，通过发挥激励作用来调动财务人员、业务人员的工作积极性，充分挖掘其价值。其次，证券公司内部的财务人员、业务人员、系统操作人员等，必须要在工作中严于律己，始终保持敬业态度，并积极向优秀的同事求问，及时解决工作中的问题，这样才能够不断提高自身的综合能力，使自身成为一名合格的管理人员。

4.2 证券公司要做好信息技术系统的管理与维护

信息技术在证券公司发展中的应用程度不断提高，而且随着证券公司业务的不断创新，证券公司尤其要做好于融资融券、担保等高风险业务的监管，必须要构建完备的信息化技术系统。为此，证券公司除了要利用信息化技术构建各种管理系统外，还需要对各个管理系统做好维护。这就要求证券公司要委派专业的系统维护与管理人员，定期对内部管理系统进行更新、检查等，以便及时发现内部管理系统中的风险隐患，保证内部管理系统的高效与稳定。此外，证券公司还要持续提高内部管理人员的系统操作能力，使其能够利用管理系统来高效办公。

4.3 证券公司要构建完备的财务管理机制

首先，证券公司为了保证财务工作质量，降低因工作中的失误和问题而导致的财务风险，证券公司要建立完备的财务管理监督机制，增设独立的审计部门、预算部门等，做到审计严谨性、预算全面性。其次，证券公司要持续优化内部沟通机制，加强各个部门间的人员往来、信息共享，积极实现业财一体化发展，这将有利于提高财务数据分析水平，也有利于提高其他部门对财务工作及财务风险的认识与重视。最后，提高证券公司内部所有人员的财务风险意识，加大财务风险宣传力度。

结语：

文章主要研究了证券公司财务风险种类、成因、管理措施，希望能够对证券公司做好财务风险防范工作有一定的帮助。

参考文献：

[1]周晓青.证券公司财务管理风险监测与防范措施分析[J].商展经济,2020(14):44-46.

[2]周琳.新形势下证券公司财务如何管理风险监测与防范措施?[J].营销界,2019(26):140-141.

[3]罗佳麟.证券公司财务管理风险监测与防范措施分析[J].现代经济信息,2015(15):195+197.

作者简介：姓名：刘健（1978.04--）；性别：男，民族：汉，籍贯：山东省青州，学历：本科；现有职称：高级会计师；研究方向：财务管理。