浅议人民币跨境结算业务

浅议人民币跨境结算业务

李昌

中铁四局集团有限公司市政工程分公司

摘要：自人民币跨境结算业务推出以来，随着相关监管政策和制度的不断完善，跨境人民币结算业务取得了长足发展。企业积极参与跨境贸易人民币结算，可以有效规避汇率风险，节约结算成本和提高资金周转效率。但是，为了更好地推动这项业务在企业的应用，需要加强中国企业的实力，推进企业改革和产品科技创新，提升人民币的国际影响力，简化这项业务的手续。

【关键词】跨境贸易；人民币结算；企业

一、跨境贸易人民币结算业务的发展

（一）跨境人民币结算业务

所谓跨境贸易人民币结算，是指经国家允许指定的符合条件的企业在自愿的基础上，以人民币进行跨境贸易结算。商业银行可以在央行规定的政策范围内，直接为企业提供跨境贸易人民币结算。

（二）跨境人民币结算业务的发展

从地域上讲，在海外，跨境贸易的人民币结算业务已经从最初的局限于香港、澳门和东南亚国家扩展到全球范围。在国内，跨境贸易人民币结算业务已从最初的上海、广州、深圳、珠海、东莞扩展至全境，从最初的试点企业扩展至所有拥有进出口经营权的企业。

人民币跨境支付系统一期工程便利跨境人民币业务处理，支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务。其主要功能特点包括：一是人民币跨境支付系统(CIPS)一期采用实时全额结算方式处理客户汇款和金融机构汇款业务。二是各直接参与者一点接入，集中清算业务，缩短清算路径，提高清算效率。三是采用国际通用ISO20022报文标准，便于参与者跨境业务直通处理。四是运行时间覆盖欧洲、亚洲、非洲、大洋洲等人民币业务主要时区。五是为境内直接参与者提供专线接入方式。2018年5月2日，随着人民币跨境支付系统(二期)全面投产，符合要求的直接参与者同步上线。人民币跨境支付系统(CIPS)向境内外参与者的跨境人民币业务提供资金清算结算服务，为人民币国际化铺设“高速公路”，是符合国际标准的重要金融基础设施。截至目前，CIPS共有30余家境内外直接参与者，700多家境内外间接参与者，实际业务范围已延伸到约150多个国家和地区。

二、跨境贸易人民币结算业务对企业的好处

(一)企业使用人民币结算可以规避汇率波动风险

一直以来，中国企业采用的结算货币集中在美元、欧元、日元等主要国际货币。对于主要贸易伙伴在北美洲、欧洲、日本地区的国内企业来说，无疑将承担这些货币汇率波动的风险。对于在韩国、东南亚、拉美和非洲等地区有主要贸易伙伴的企业，由于结算货币往往会采用所在国当地货币进行结算，因此也承担了汇率波动的风险。如果上述贸易以人民币结算，可以部分或全部规避国际主要货币和其他货币汇率波动带来的风险。

(二)企业采用人民币结算可以有效降低经营成本

企业使用人民币结算，使得经营成果更加透明，所有成本核算都使用人民币，使得核算结果更加清晰；通过采用人民币结算，企业可以规避外币衍生品的交易成本。企业在使用美元等其他货币进行结算时，为了规避汇率风险，往往会购买银行的外币衍生品，而买卖外币衍生品则需要向银行支付大量的交易费用，进而增加了企业的成本。使用人民币结算可以减少货币兑换的次数，从而减少兑换成本、提高资金周转速度。中韩、东南亚等周边国家之间的结算货币主要是美元，在交易中，需要进行两次“本币-美元-本币”的兑换，并且需要支付两次兑换费用。如果采用人民币结算，则只是“外币-人民币”的一次兑换，产生一次兑换手续费。

三、企业使用人民币结算面临的问题

(一)中国企业大多数实力不强，在选择结算货币时缺乏话语权

在国际贸易谈判中，结算货币的选择是双方谈判的焦点之一。结算货币的选择关系到双方的成本核算和风险承担，双方都想选择一种对自己有利的货币进行结算。在结算货币选择的较量中，双方的实力和地位决定了较量的结果，即定价权决定了结算货币的选择。定价权较强的一方会选择对自己有利的货币，定价权较弱的一方会承担汇率波动风险和汇率成本。目前，约有一半的中国企业在对外贸易中没有定价权或话语权较弱，拥有定价权的企业大多是外资企业在中国的子公司。因此，中国企业对人民币结算需求的实现必须建立在自身实力得到增强的基础上。

(二)中国企业进出口商品结构不合理

中国企业出口的主要商品是生产过剩、附加值低的轻工业产品，进口的主要产品是相对稀缺、附加值高的产品。这种产品结构决定了国内企业在选择结算货币时很难得到自己想要的东西，选择更优惠的本币进行结算。此外，大宗产品的进出口也是我国进出口产品的重要组成部分，如石油、黄金、铁矿石、粮食等，但这些大宗产品的结算货币被美元垄断，人民币在这些产品的贸易中很难替代美元的结算地位。

四、推动跨境贸易人民币结算在企业中运用的对策

(一)提高产品创新程度提升企业核心竞争力和外贸定价权

长期以来，中国在国际分工中处于低端层，产品附加值低，创新程度低，我们在国际市场上处于劣势。这就决定了中国对外贸易大部分是买方市场，而作为出口国，很多企业没有能力选择使用哪种货币。通过改善要素结构，国家要强化技术和人力资本的地位和作用，优化升级高新技术产业结构，形成以国内领先的高新技术企业为先导，以大中型企业为骨干，以小企业为主导，产生良好的互动效应，提高我国出口产品的质量和档次，打破长期以来在国际市场上的价格竞争劣势，增强我国出口产品的非价格优势，从而扩大市场，提高产品的高科技含量。通过调整产业结构，以中国高科技产品、高端装备的发展推动中国对外贸易和跨境贸易人民币结算的发展，以自主创新的高端品牌战略推动人民币结算走向世界。

(二)企业要自觉利用人民币结算增加与贸易所在国的大宗商品贸易

国际商品贸易结算货币长期被美元垄断，美元地位难以替代。国内企业要想规避美元带来的汇兑成本和汇率风险，用人民币结算是一种有效的方式。但目前中国进口大宗商品主要来自远离中国的发达国家。中国是一个世界性的制造基地和来料加工基地，需要消耗大量的原材料、零部件和能源产品。中国周边国家及非洲、拉美国家大多是自然资源丰富、市场供给丰富的国家，与中国企业的贸易结构形成互补。近年来，由于亚洲国家在中国进出口贸易中的比重不断提高，以及中国—东盟经济一体化、一带一路进程的加快，东盟国家和一带一路沿线国家与中国的贸易额快速增长，中国与这些国家和地区形成了持续的贸易顺差。在美元疲软、人民币币值稳定、有一定升值趋势的情况下，中国企业应利用这一优势，扩大人民币的影响力，增加这些国家和地区大宗产品的人民币结算需求。

参考文献：

[1]刘文娟.当前跨境贸易人民币结算的障碍与对策分析[M].经济师:2011(12)，p76-78.

[2]孙晶，李涵硕.跨境贸易人民币结算的推进及战略安排[M].金融前沿：2011（11），p64-69.