关于财政补贴对我国企业科技创新研发影响研究的文献综述

关于财政补贴对我国企业科技创新研发影响研究的文献综述

李舒华,王俊霞

西安交通大学  经济与金融学院   陕西西安  710061

摘要：提高企业科技创新能力，是走中国特色自主创新道路，实施创新驱动发展战略，建设世界科技强国，提升企业核心竞争力的战略支撑。目前，我国在企业科技创新中存在的科技创新水平低、企业竞争力弱、科研人才匮乏、科研投入不足等问题，已经严重影响到了我国企业科技创新能力的发展，制约了企业核心竞争力的提升。因此，国内外学者对企业科技创新研发的问题，从不同角度给予了多方面的研究，取得了丰硕的成果。本文从财政补贴对我国企业科技创新影响为切入点，对科技创新投入对企业发展的影响、企业科技创新投资绩效、财政补贴与税收优惠对企业科技创新的影响等几个方面进行了分析归纳，以利于更进一步对企业科技创新问题的研究。同时，提出了为发挥政府财政补贴对于企业科技创新研发投入的激励效应，应保证相应的配套措施及知识产权的保护等的观点。

关键词：财政补贴 创新研发 文献综述

1、财政补贴与税收优惠的比较分析研究

关于财税政策对企业科技创新研发的影响问题，国内外学者进行了大量相关研究。在税收政策方面，布朗温·霍尔（Bronwyn Hall）和约翰·范·瑞农（John Van Reenen）（2000）提出了三种评估税收优惠绩效的方法。一是衡量税收优惠是否能增加社会科技创新活动并使其达到私人收益等于社会收益时的最优水平；二是比较增加的工业科技创新所带来的收益和税收损失；三是私人科技创新投入支出方面与政府补贴的比较。在研究科技创新税收优惠政策是否促进企业研发投入活动方面，众多学者得出了一致的结论。布鲁姆（Bloom，1998）等人利用来自8个国家的数据，对税收优惠政策的成本利润率进行了研究；古莱克（Guellec）和范·波特尔斯伯格（Van Pottelsberghe）（2003）使用17个OECD国家的数据继而扩展了这项研究。这两项研究的结果均表明，税收对于科技创新投入支出的价格弹性为负，即税收优惠带来的税额的减少促进了科技创新投入支出的增长。

学术界对财政政策激励企业科技创新投入的研究始于20世纪90年代末。早期的研究主要集中在政府资助对刺激企业增加自身科技创新研发经费的促进作用上，即政府补贴对企业技术创新的杠杆作用。斯潘斯（Spence，1984）认为，财政补贴能够促进企业从事更多的科技创新活动。卡普龙（Capron，1997）的研究表明，在G7（西方七国集团）中，政府长期资助的领域内（如个人计算机、通信技术等）对企业的研发有明显的刺激作用。关于补贴对企业科技创新投入的影响程度，诸多学者采用不同层面和不同来源的样本进行分析，得到的结论也不尽相同。利用微观数据，美国的学者施里弗斯（Shrieves，1978）、卡迈克尔（Carmichael，1981）、沃斯坦（Wallsten，2000）等人得出的结论均为补贴对科技创新的投入具有替代效应；而霍尔曼斯（Holemans，1988）采用比利时企业的数据、安托尼里（Antonelli，1989）用意大利数据得出的结论正好相反，认为财政补贴对科技创新研发为互补效应。OECD的报告（1996）和范·波特尔斯伯格（2003）将两种政策工具进行了比较，认为税收优惠政策在市场干预、管理成本、灵活程度等方面优于补贴政策，而在公平性、有效性方面效果更弱。程华（2005）对税收优惠及财政补贴两种政策的实施效果进行了理论层面的分析，认为税收优惠在公平性、普遍性方面较财政补贴更具优势，而财政补贴则具有较快的反应速度。

2、关于财政补贴方式的研究

企业科技创新研发的投入对经济发展极为重要，但其自身所具有的正外部性、高成本性、高风险性以及高流动性的特性却在一定程度上制约了企业的研发动力。仅靠市场力量是无法有效激励企业进行科技创新活动的，因此，需要依靠政府力量对其进行适度的外部干预和调控。

国内外学者对补贴对企业科技创新研发投入的影响的研究还受到多方面因素的影响，由于企业所处地理位置的不同，各地区发展程度会有一定的偏差，经济水平的参差不齐以及制度的约束，使得企业科技创新的投入受到了一些约束，有研究发现针对研发投入的补贴创新激励的效果更胜一筹（Howell，2017），即政府补贴方式的不同即对企业会产生不同的补贴效果。但对于其能否从很大程度上促进企业的创新，各界学者一直分歧不断，根据企业规模、企业性质及政府补贴率的不同，有1/3的研究发现政府补贴对企业科技创新投入的支出具有挤出效应，或影响微乎其微。Acemoglu et al.(2013)研究表明企业科技创新投入的相关补贴对于企业的研发支出具有明显的挤出效应，因此会一定程度上地降低社会福利与经济增长。杨晓妹、刘文龙等提出（2021）政府创新补贴存在门槛效应，采用门槛回归分析法，考虑到企业的异质性特征，分析出政府补贴位于一定区间范围内才能对企业的技术创新具有激励作用。

3、科技创新研发投入对于企业发展的影响

技术创新对于企业的生存及发展越来越重要（Nakaharajl997；Fujitaj，l997)，体现企业技术创新能力的研发活动对提升企业竞争力、提髙国家在国际竞争中的地位发挥着巨大的作用，一个国家或企业的研发投入决定着一个国家或企业的兴衰，特别是企业层面的研发投入已成为技术进步和经济增长的动力源泉。根据OECD (2007)发布的报告，2006年，我国的科技创新研发投入己经跃居世界第二位。另外，企业资金占的比重最大（70%左右），这表明在创新投入中，企业科技创新投资逐步占据主体地位。经过近年来的不断努力，无论是整个国家、还是各个企业，其科技创新投入的总额己经达到了一定的规模，科技创新投资强度也达到了较高水平。

为了推动我国企业技术创新研发能力和水平的提升及提高我国的国际竞争实力，我国政府对技术创新政策的日益重视，力图通过发动各方面的力量推动中国技术创新能力快速提升。同时，自1978年开始，我国政府颁布的技术创新政策数量也保持了持续上升的势头，这表明，技术创新政策的力度以更快的速度上升。经过三十多年的调整和积累，我国政府不但完善了主导科技发展的基本法律法规，也逐步形成了推动技术进步，促进经济增长的技术创新政策体系（彭纪生等，2008)。

但是，我们也看到企业科技创新的研发投入效果却并不理想。同时，由于创新研发是一个高风险的活动，在企业整体盈利能力不髙的情况下，科技创新投资是一种非常宝贵的稀缺资源。因此，在政府给予科技创新投入大量补贴的同时，要重点关注补贴对企业科技创新投入的影响，特别是不同补贴政策对企业科技创新投入的不同力度的促进作用。因此，要以技术创新政策作为切入点，探讨我国对于企业科技创新补贴的不同影响，以此为制定更合理的补贴政策、合理配置科技创新资源提供参考依据。

4、企业科技创新研发投资绩效问题的研究

关于企业科技创新研发投资绩效问题的研究，总的来说经历了三个阶段：第一个阶段：关注科技创新研发投资不足的问题，由于科技创新投资本身具有的准公共物品性质（Arrow，1962)，企业并不能独享科技创新的投资的收益，这样科技创新投资的私有回报要小于科技创新投资的总体回报（Hall，2002)。许多研究成果探讨了科技创新投资的影响因素及投资不足问题的原因（WilliamGriffiths, 2002，刘运国，2007；文芳，2008等）。第二个阶段：科技创新投资的绩效评价。在科技创新投资不足的问题得到缓解以后，科技创新投资绩效评价问题自然引起关注。目前，关于科技创新投资绩效评价包括了三个层面：国家或地区层面(Grilliches, 1980；等）；企业层面（Hall，2005；等）；项目层面（Schwart，2000；等）；科技创新投资绩效评价的方法包括了事后评价法（柯布-道格拉斯生产函数和全要素生产率函数）和事前评价法（市场价值和创新调查数据）。就国家和地区层面来说，得到的结论趋向一致，即科技创新投资促进了生产率的提高以及经济的发展，这也证实了熊彼特（1941)有关创新创造价值的论断。但就企业层面而言，却得到了不太一致的结论，原因是：国家或地区层面科技创新投资绩效的评价考察的是科技创新投资的社会回报，但企业层面科技创新投资的绩效是私有回报，私有回报受制于技术溢出、行业竞争、内部管理等因素而变化较大，不同地区、时期和不同企业的样本会有不同的结论。第三个阶段：科技创新投资私有回报的影响因素及其作用机理。这是未来科技创新投资理论研究的一个发展方向，同时，也是对第二个研究阶段不足的一个补充。因为，在第二个阶段的研究中，一般将科技创新投资的过程作为一个投入产出的“黑箱”，而很少考虑“黑箱”内部的影响因素如何作用于科技创新投资绩效，这是导致现有科技创新研发投资绩效研究得到不一致结论的主要原因。这正是基于这一理论背景下，研究政府财政补贴对企业科技创新研发投入的促进作用的内在机理，找出影响研发投入的因素，并实证考察政府补贴的补贴形式对企业科技创新研发投入的影响。根据科斯的理论，制度决定了长期经济绩效，作为国家创新制度中一个重要组成部分的技术创新政策的应用，将对企业科技创新研发投入产生较大影响。技术创新政策对我国企业科技创新投资绩效的生成机理，提高企业科技创新投资绩效具有一定的贡献。

5、有待进一步研究的问题

通过以上梳理，可以清楚地看到，目前国内外理论界对于财政补贴对企业科技创新的研发投入的研究算是较为系统，但依然存在问题需要进一步的相关研究。

首先，学者们对于研究企业科技创新的研发投入的研究依然具有一定的局限性，从整体上来看我国对企业科技创新研发补贴政策对于企业的创新有着正向显著的积极作用，但考虑到信息不对称、同行业异质性等问题，其研究结果与实际情况依然存在一些出入。

其次，企业科技创新研发投入的补贴绩效也会随着经济条件的发展变化而变化，目前国内的相关研究更多是方法与理论探讨，往后研究应从动态视角出发，基于更多的实证研究，提出促进我国企业科技创新研发投入的建议及对策。

最后，为了更好的发挥政府补贴对于企业科技创新研发投入的激励效应，政府对企业研发投入补贴的创新激励效应要更加结合企业的实际情况，执行补贴政策的同时，保证相应的配套措施及知识产权的保护，因此在今后的研究中，政府补贴的配套措施等问题也是需要考量的附加问题之一。

参考文献

[1] Arrow, Kenneth J. 1962.Economic Welfare and the Allocation of Resources for Invention, In Richard Nelson (ed.)，The Rate and Direction of Inventive Activity.Princeton, N. J.: Princeton University Press.

[2] Fatna，E. F.(1970)，Efficient capital markets: A review of theory and empirical work, Journal of Finance, 25 (2)，383-417.

[3] Pakes, A. (1985)，On patents, R&D, and the stock market rate of return, Journal of Political Economy, 93, 390-409.

[4]McConnell, J. J, and C. J. Muscarella (1985), Corporate capital expenditure 104 decisions and the market value of the firm，Journal of Financial Economics, 14(3)，399-422.

[5]Cockbum, 1. and Z. Griliches (1988), Industry effects and appropriability measures in the stock market's valuation of R&D and patents, American Economic Review, 78 (2)，419-423.

[6]Chan, S. H., Martin, J. D.，and J. W. Kensinger J. W. (1990), Corporate research and development expenditures and share value. Journal of Financial Economics,26 (2), 255-276.

[7]Woolridge J. R., and C. C. Snow (1990), Stock market reaction to strategic investment decisions, Strategic Management Journal, 11 (5)，353-363.

[8]杨梅英，王芳，周勇.高新技术企业研发合作模式选择研究-基于北京市38家高新技术企业的实证分析[J].中国软科学，2009(6):172-177.

[9]姚战琪.跨国公司R&D投资的经济学分析[J].世界经济，2001(11)：69-73.

[10]王建华，王海云.关于R&D投资“加速化陷讲”的实证分析[J].国际贸易问题2005 (11) ：97-102.

[11]朱平芳、徐伟民.上海市大中型工业行业专利产出滞后机制研究[J].数量经济技术经济研究，2005 (9)：136-142.

[12]朱平芳、徐伟民.政府的科技激励政策对大中型工业企业R&D投入及其专利产出的影响-上海市的实证研究[J].经济研究，2003(6)：45-54.

[13]蔡虹、髙杰、许晓雯.R&D投资经济效果的实证研究[J].科学学研究，2004(1)：53-58.

[14]陈宏伟、张永海、常勇.公司R&D投入与业绩相关性的实证研究m.科学管理研究，2006(6):110-113.

[15]陈信元、张田余、陈冬华.预期股票收益的横截面多因素分析——来自中国证券市场的经验证据[J].金融研究，2001(6):22-35.

[16]冯飞.企业技术创新活动中影响R&D活动的几个基本因素[J].中国软科学，1995(10):120-124.

[17]文芳.中国上市公司R&D投资影响因素及经济后果研究[D].博士学位论文，暨南大学，2008.

[18]赖烽辉、李善民、王大中.企业融资约束下的政府研发补贴机制设计[J].经济研究，2021（11）：48-50

[19]安同良、千慧雄.中国企业R&D补贴政策：补贴阈限、最优规模与模式选择[J].经济研究，2021（1）：131-135

[20]张帆.多因素交叉影响的企业的创新激励效应及动力机制研究——基于博弈关系的视角[J].当代经济科学，2017（11）：67-69

[21]苏屹、林雨侬.政府补贴对新能源企业R&D投入影响研究[J].科学管理研究，2021（2）：103-109

[22]杨晓妹、刘文龙、王有兴.政府创新补贴与企业技术创新——兼论补贴合理区间[J].财贸研究，2021（10）：70-81
 基金项目：国家社会科学基金西部项目：“新时代背景下中国人均基本公共服务均等化水平的时空演化与提升机制研究”（19XJY019）；

作者简介：李舒华，女，陕西合阳县人，硕士研究生，研究方向：财政学公共投融资；

王俊霞，女，陕西陇县人，博士，经济学教授，博士生导师。研究方向：财政学公共投融资；