关于建筑企业融资方式及融资成本控制探讨

关于建筑企业融资方式及融资成本控制探讨

高鹭

中国建设银行股份有限公司沧州分行  河北沧州 061000

摘要：随着社会经济与科技进步，建筑工程行业扩张速度持续增加，给企业项目开展带来一定的冲击，现金流转压力明显上升，需采取融资方式快速盘活市场。建筑企业在进行项目融资的过程当中要提前明确主要的融资渠道并做好准备和部署，通过优化融资方式和成本控制搭建良好的银企合作关系。基于此，本文分析了建筑企业融资方式，探索了建筑企业融资成本控制策略，以供参考。

关键词：建筑企业；融资优化；成本控制

前言：随着我国社会经济的发展以及城镇建设的推进，建筑企业的业务规模不断扩大，在社会经济增长中的贡献更为凸显。面对激烈的市场竞争，建筑企业必须努力提升自身的经营管理能力，实现良性运转。但是新形势下企业面临的各种风险随之增加，受多方面因素的影响，建筑企业资金不足的问题时有发生。企业不仅要选取科学的融资方式，更要充分考虑不同融资方式的成本投入，加强融资成本控制，从而降低经营风险，积累竞争优势。

1建筑企业的主要融资方式

1.1银行信贷

银行贷款是企业最为常用的融资方式，以企业自有资产、信用等级为基础，通过银行综合评估授信，企业可以获得相应的短期和长期贷款。银行信贷融资的使用较为普遍，并且对于一些国有建筑企业来说，其经营规模、偿债能力、信用积累等方面的优势较中小企业更容易获得银行贷款审批。企业还可以与银行建立长期的贷款合作关系，以利于大中型建筑施工项目的实施，规避短期贷款可能产生的风险。银行信贷的成本在于建筑企业需支付相应的利息，要面对利率变动风险以及要具备足够的偿债能力。

1.2融资租赁

建筑企业在工程项目施工中要使用大量的设备设施，这些设备设施的购买本身需要充足的资金，单纯采用银行信贷的方式融资进行购买，其难度较大，银行对于资信要求高，审批手续复杂，审批时间长，到期还款时企业还要具备充足的现金流。而融资租赁的门槛相对更低，审批手续简单，建筑企业可以采用租赁的方式获得设备设施的使用权，进而开展施工建设活动，分期支付租金的压力较小。另外企业还可采取售后回租的方式，将现有设备设施的所有权转让给融资租赁公司，以获得资金支持，同时继续以租赁方式使用该设备设施，仅支付一定的租金，并不会对现有的施工生产造成影响。所以融资租赁的成本相对更低，企业更多的是要具备税务筹划意识，因租金支付方式的不同，企业的现金流、纳税成本也会有所区别，例如等额本金在前期的还款压力较大，但有利于控制融资成本。

1.3发行债券

债券融资是指建筑企业按照法律规定及流程要求，向市场发行债券，到期偿付本金、支付利息的融资方式。企业使用债券融资的成本较低，短期内通过发行一定规模的债券，即有可能筹集到所需的项目资金，以满足工程建设的需要。而且债券融资可发挥财务杠杆的作用，使企业资本结构得到调整，实现合理避税。发行债券对建筑企业的经营及偿债具有较高的要求，因为建筑企业在产业链上处于相对弱势，一旦自身经营的财务风险无法得到有效控制，在市场竞争、项目周期长、垫资等因素影响下，除了要支付承诺的利息，还要应对财务运行中的各种风险。

1.4项目融资

项目融资是指以项目营运收入承担债务偿还责任的融资形式，例如 BOT 模式、TOT 模式以及近年来兴起的 PPP模式等。由于新时期城镇基础设施开发项目成长迅速，越来越多的大型项目开始筹建，参与项目的建筑企业较多，对企业长期可持续发展具有重要影响。企业在长期的工程施工中积累了技术经验，施工质量获得广泛认可，因而也获得了更多参与大型项目建设的机会。例如 PPP 项目很多都是关系民生的重大工程，涉及铁路、公路、港口、隧道、供水、供电等基础设施，工程施工量大，项目周期长，对企业的综合实力要求很高。正是基于 PPP 项目在促进我国经济转型方面的重要作用，以项目为基础开展融资，对于建筑企业顺利实施工程建设具有积极意义。但是 PPP 项目融资的成本和风险也需要企业保持审慎态度，很多大型工程的项目周期常常在十年以上，融资期限很长，企业必须考虑项目进入运营期后的资金缺口问题，以及后期再融资问题，这期间还要注意识别国家政策变动、利率变动等风险。

1.5其他新型融资

除传统融资方式以外，随着建筑企业的成长壮大，在项目施工方面的发展，企业综合竞争力不断增强，并且逐步探索新的融资方式，资产证券化、供应链金融等也开始应用于建筑企业。例如建筑企业在整个项目周期中常面临应收账款问题，作为企业资产的一部分，经过基础资产筛选、发行方案设计、中介机构尽职调查和现金流预测等多个核心环节，企业可有机会实现应收账款证券化，以保证经营所需资金支持。另外供应链金融作为一种新兴的融资方式，主要致力于解决供应链中上下游企业的融资难问题。目前在供应链融资中常用的模式有银行信用、银行汇票和其他金融工具，商业银行也推出一系列可供企业选择的融资产品。这种立足整个供应链的融资方式有助于建筑企业加强对原材料、设备等投资的管理，降低成本，减少项目实施过程中的不可控性。这些新型的融资方式对建筑企业的综合竞争力要求较高，但有助于促成上下游企业的紧密合作关系。

2建筑企业融资成本控制策略

2.1拓宽融资渠道

融资渠道储备的多样性是衡量建工企业在进行大规模项目融资时工作效率和风险规避的重要指标，建工单位必须加强在这方面的投入和研究。在日常经营发展的过程当中，建工单位可以和建筑工程的上下游产业单位形成更加密切的合作关系，更好地提升建工企业在市场经营与竞争过程当中的诚信度，为后续的融资工作提供有力保障。针对不同的项目融资需求，企业可提前做好部署与安排，特别是对于一些长期性存在的融资项目，应当积极做好风险的转移和投资规模的扩大化，使更多具有资金流的企业参与到项目的工程建设当中，这既能更好地保障这些工程项目的有效开展，也能在一定程度上规避施工企业的成本风险。

2.2优化管理模式

科学的企业内部管理能够更好地提升建工单位对融资资金的合理运用水平，也是规避项目投资风险和潜在成本隐患的重要手段。在项目的招投标和建材采购等环节当中，管理人员必须严格树立成本管控的意识，对融资资金的具体流向和应用比例展开精确计算和精细管理，避免在项目的开展过程当中出现资金链短缺或断裂的问题。如在项目开展前会涉及在不同环节上的保证金支出，而这些资金比例的回流时间等都需要在合同签订的过程当中予以明确，避免大量的资金以非建筑施工的方式支出占用，导致正常的建设投资无法有效开展。建筑工程项目开展的周期性较长，融资管理是一项具有长期性和动态性的工作，管理人员必须明确管理责任并对工作模式进行不断优化，有效控制项目的融资成本支出。

2.3重视银行合作

商业银行目前仍然是建工企业进行融资和贷款的主要对象，在双方合作的过程当中必须重视维护良好的信用关系，以有效促进维护长期且大体量的融资业务。施工企业在首次与银行进行金融合作的过程当中，要尽量选择几大国家银行部门开展业务对接，并积极做好企业的信用背书资料，积极向银行展示企业良好的产业合作关系和贷款履约能力。双方在达成合作之后必须严格按照还款的期限要求进行融资回款支付，不断提升企业在对口银行内的信用评价等级，为进一步的贷款合作业务打下良好的基础。同时，建工企业的财务管理部门必须重视和银行之间的款项结算工作，通过科学的预算编制确定融资金额，减少企业当期偿还金额在流入现金流的占比，为建工企业创造更好的经营效益。

结束语：

随着我国建筑领域的快速发展，建筑企业在各项基础设施建设方面不断取得新的成绩。企业在激烈的市场竞争中需要获得资金支持，融资关系着企业的正常运转以及经济效益的取得。建筑企业应当不断拓宽融资渠道，不断优化管理模式，重视与银行之间的合作，从而降低融资成本，实现持续快速发展。

文献：

[1]杨卿.浅谈建筑企业融资方式及融资成本控制探讨[J].时代金融，2020(21):176-177.

[2]张瀚元.建筑企业融资方式及融资成本控制路径探索[J].中外企业家，2019(22):71.

[3]徐艳.关于建筑企业融资方式及融资成本控制探讨[J].财经界(学术版)，2014(29):53-54