对小微企业融资经营情况的调查与分析

对小微企业融资经营情况的调查与分析

张企元

（人民银行长沙中心支行，湖南 长沙 410001）

[摘要]小微企业一直以来面临融资难题。新冠疫情以来，国家出台了一系列小微企业融资扶持政策，其成效如何？本文就湖南省400户小微企业融资经营情况进行了深入调查。

[关键词]小微企业 融资 调查

一、引言

2020年新冠疫情以来，为缓解小微企业资金难题，人民银行出台了一系列政策扶持措施，其效果如何？对此，我们开展了深入调查。

一、小微企业资金面持续改善，融资满足度提升

（一）贷款金额大幅增长，户均贷款逐渐提升

一是贷款金额大幅增长。期末样本企业银行贷款余额、本年新增额同比分别增长59.4%和135.3%。二是户均贷款金额逐渐提升。本期贷款余额1000万元以上的占比比上期提高4.9个百分点。本期末有贷款余额的企业户均贷款余额703.9万元，比上期增加154.6万元；本期户均新增贷款291.9万元，比上期增加25.2万元。

（二）贷款方式不断丰富，金融优惠覆盖面扩大

一是抵押担保组合贷款为主，信用贷款有所提升，质押创新产品逐渐开展。本期已获贷样本企业中有84.6%的企业通过房屋、土地等不动产抵押获得贷款，82.3%的企业通过担保公司、第三方企业、政府及个人担保等获得贷款。二是金融优惠政策覆盖面不断扩大。本期有16户样本企业享受低息贷款，15户样本企业办理无还本续贷业务，16户样本企业享受延期还本付息政策，比上期增加2户、4户、6户；没有企业为续贷发生过桥融资。

（三）企业申贷率提高，资金周转持续向好

一是企业申贷率提高。本期有62户小微企业申请银行贷款，较上期增加27户。36户企业已获得的银行贷款规模是贷款申请额度的100%，比上期增加24户。二是个贷企用减少。企业主以个人名义申请的用于企业经营的银行贷款、向上下游企业的借贷均减少。三是企业贷款主要用于补充流动性资金，资金周转持续向好。本期34.9%的小微企业表示“自身资金宽裕、能满足日常经营以及短期投资需求”，较上期提高8.3个百分点。　

（四）贷款成本降低，不合理收费逐渐清理

一是贷款利率水平较上期下降，处低位水平。本年样本企业获得贷款的平均年化利率比去年同期下降14BP。纯抵押类贷款和纯担保类贷款年化利率分别比去年同期分别下降4BP和56BP。抵质押+担保类组合贷款年化利率比去年同期下降35BP；质押类贷款年化利率、信用类贷款、年化利率比上年下降8BP；票据贴现利率比上期下降49BP。二是各银行机构全面清理贷款不合理收费，进一步减轻小微企业贷款成本。本期47户新增贷款企业中，45户企业认为银行不存在以贷收费、浮利分费、借贷搭售、转嫁成本、预扣利息等不合理行为。

二、当前小微企业生产经营及融资面临的困难

（一）生产经营恢复进程趋缓，外需好转但内需不旺

一是企业经营景气度有所下降。本期小微企业总体经营情况指数比上期下降4.3个百分点。二是生产投资力度略降，本期企业用于生产经营方面的投资指数比上期下降0.3个百分点。三是内需不旺订单水平下降。本期国内订单水平指数比上期下降7.2个百分点。

（二）招工难、用工贵，企业用工成本增加

调查中40.5%的企业反映招工难、用工贵。主要原因是：快递、外卖、司机等新型服务业门槛低、工资高（月薪6000元以上）、时间自由，对用工的虹吸效应较强，吸引了大量青年劳动力；而传统的批发零售企业由于竞争日趋激烈，盈利增长较慢，工资水平较低，导致用工不稳定。

（三）原材料价格上涨，制约企业盈利增长

一是原材料成本高。本期企业原材料成本指数比上期提高5.4个百分点。分行业看，白色家电、建筑、机械制造等行业受影响较明显。二是存货水平下降。本期企业原材料存货水平指数比上期下降1.3个百分点。三是向产品传导涨价压力难。为消化原材料价格上涨的不利影响，23%的企业能将原材料涨价压力传导至产品价格，比上期和去年同期提高8.3%和6.8%。

    （四）企业自身条件不足，申贷意愿不强烈

　　本期有84.5%的企业（338户）未申请贷款，原因有：一是部分企业市场预期相对谨慎，投资意愿低迷，本期有57.1%的样本企业（193户）因“无扩大经营投资计划”而未申请贷款。二是部分企业有效信贷需求不足。19.5%的小微企业（66户）因“抵押不足”“经营财务状况欠佳”而未申请贷款，较上期提高2.0个百分点。三是部分企业担心贷款利率高、审批复杂。11.2%的小微企业（38户）因“贷款利率高”“中介附加费用高”而未申请贷款。

（五）担保评估成本高，税费等优惠享受下降

一是政府性融资担保供给不足。市州政府性融资担保机构主要服务于产业链优质小微企业，大部分小微企业仍无法享受政府性担保服务。二是融资担保、评估市场缺乏有效竞争，造成保证金、担保费、抵押评估费较高。三是税收优惠及奖补政策享受下降。

三、政策建议

（一）金融助力企业自我革新，应对用工难和原料上涨压力

　　加大金融对制造业、科技、小微企业的投入，助力企业智能化、数字化发展，减少对一线人工的依赖。加大企业流动资金支持，通过供应链金融联合上下游企业应对价格波动风险；加强期货知识宣传引导，应用套期保值工具，降低原材料涨价负面影响。

（二）银行加强信贷产品创新，提高小微企业获贷率

　　创新动产、应收账款、知识产权等抵押贷款和循环贷款，解决小微企业缺乏不动产抵押的困境；推动以财务指标为核心的授信评价向以大数据分析为核心的综合性信用评价转变，缓解银企信息不对称问题，提高小微企业信贷可得性。

    （三）改善金融调控放宽监管，建立健全政府助贷机制

在央行MPA考核中增加小微企业贷款权重，扩大普惠金融覆盖面，督导定向降准释放资金流向小微企业；适当提高小微不良贷款容忍度，引导银行细化落实尽职免责条款，减轻支持小微企业负担。扩大政府性融资担保体系，完善小微企业融资风险补偿机制。

参考文献

[1]普惠金融与中小微企业融资约束--来自中国中小微企业的经验证据[j].财经论丛，2018（6）.

[2]地方金融供给侧结构性改革与纾困小微企业融资路径研究[j].青海社会科学，2020（1）.

[3]政策视角下小微企业融资机制创新研究[j].中央财经大学学报，2015（1）.