我国企业集团财务公司发展现状及功能浅析

我国企业集团财务公司发展现状及功能浅析

吕骏菲

江苏中关村科技产业园控股集团有限公司江苏省溧阳市213300

摘要：企业集团财务公司是我国金融体系中非银行金融机构。对提高资金使用效率、强化资金集中管理、提升核心竞争力以及企业集团管控能力都有着重要的作用。而本文首先对当前我国财务公司所处经济环境分析，然后介绍了财务公司对企业集团的意义所在，进一步阐述了我国企业集团财务公司的金融功能，最后为进一步推动我国经济的发展，提出了现阶段我国财务公司的发展策略，仅供同行业参考。

关键词：企业集团；财务公司；发展现状；功能浅析

现阶段，世界经济已然形成了跨国大集团担任全球经济活动主角的新时代。我国企业集团财务公司以其成员单位的主导产业为核心进入到金融行业，将金融资本和产业资本进行有效的结合，同时促使其相互渗透，共同发展，这也成为新时代经济发展的必然趋势。通过国际经验表明，以产融结合为特征的财务公司是所属企业集团发展成熟的产物，同时也是无数大型企业在国际化经营中合理降低经营成本以及风险的需要。

1当前我国财务公司所处经济环境分析

经过调查显示，我国企业的重组并购在近几年发生频繁，大型企业集团应运而生。而在未来几年里，我国也将进入到重组并购的高潮，可能会由此而诞生一批新的大型企业集团，而在这基础上，一定需要金融的鼎力支持，尤其是各个集团企业一定强烈渴望组建属于自己的财务公司。对此，不管是已经成立的财务公司，还是正在创建的财务公司，在支持所属成员企业资本运作、资产重建等方面有很大的市场运作空间和优势

跨国公司和外资银行的入驻想必会造成新一轮的机遇和冲击。伴随着我国进入世界贸易组织的步伐加快，一些的发展较快的国际知名企业以及大型外资金融机构已经开始抢占国内市场，与此同时，这种趋势将越来越明显。跨国公司与外资银行有着直接的联系，总是在拓宽海外市场的同时还继续支持母国的跨国公司，并将其作为企业运作的重要目标，尽最大可能支持母国的跨国公司，甚至细化到每项运营项目，这种形式的产业资本和金融资本的相互渗透越来越普遍，已然形成了一批知名的国际财团。它们拥有着技术以及资金方面的巨大优势，因此会对我国的财务公司带来极大的影响，然而，财务公司更要抓准时机，提高自身的能力，才能在激烈的市场竞争中获得属于自己的一席之地[1]。

我国分业经营的现状与国际混业经营的大趋势现状。目前，国际金融领域的一大趋势就是多个国家都开始实施混业经营的模式，而我国考虑到具体的国情，还可能在今后的一段时间里实施分业经营的方式。而这种经营方式会在一定程度上影响到财务公司的业务范围拓展，就会阻碍其无法像其他国家的财务公司一样争取到更多的业务渠道。

利率市场化的稳步推进。我国的利率市场化进程正在不断的推进，尤其在发出正式通知决定对外币利率进行调整后。虽然利率改革现阶段对财务公司的影响不大，但是受到各大商业银行在贷款、外汇方面利率的影响，各大企业会不断将人民币业务选择同一商业银行，进而使得财务公司对企业集团成员的结算、存款等金融服务受到很大影响[2]。

2企业集团财务公司的作用

2.1财务公司为企业集团的发展提供了资金的后盾

财务公司的成立整体提升了企业集团的融资能力，财务公司通过特殊的金融手段和自身的职能，为企业集团提供了大量的运营资金，一方面可以看出，财务公司能成为银行与企业集团之间的枢纽，利用其自身的特殊性，为企业集团促成各专业银行的投资贷款。另外，财务公司还能合理利用证券和代理发行股票等方式直接向社会进行融资，打造一条新的融资途径，促进企业集团的稳定发展[3]。

2.2财务公司为企业集团调整产业、产品结构提供了有利条件

要想将企业集团的生产关键因素进行优化完善，主要是通过对资金的积极引导和合理流向。企业集团的技术进步和经济规模，同样需要充足的资金作为铺垫。而财务公司有着为企业集团筹集资金的关键渠道，利用合理的金融手段，依照国家的产业政策和企业集团的经营发展目标以及经济结构，来调整计划、资金投向、统筹安排和调整信贷结构，对于企业集团的重要项目给予大力支持，推动企业集团技术结构、产品结构以及组织结构的合理调整，以此能更加顺应市场的竞争形式[4]。

2.3财务公司增强了企业集团的凝聚力

财务公司将金融机制合理的投入到企业集团中，利用资金作为纽带，将企业的每个运营项目都能紧密的结合在一起，将企业集团融合成一个风险共同体，进一步提高企业集团内部的凝聚力和发展能力。

2.4财务公司促进了企业集团的外向型、国际化方向发展

企业集团财务公司通过拓展金融服务来支撑企业集团的出口项目运营，同时加大与其他企业的技术经济合作，有利于企业集团进入国际金融市场筹集资金。通过对我国企业集团公司的管理、金融体系的地位等方面可以看出，具有以下几个特点。              第一，管理双重性。财务公司是由企业集团建立的，那么在行政隶属于企业集团，听从企业集团董事会的领导。另外，财务公司作为金融机构，在进行业务处理过程中一定要受直属机构的管理、监督、领导、稽核以及协调

[5]。

第二，服务对象的固定性。财务公司主要为企业集团的内部服务。财务公司的资金来源基本是通过企业集团内部成员投入的本金，吸收集团内部工作人员的企业存款。财务公司将金融组织和产业组织有机的结合，因此，财务公司在我国金融体系中扮演着重要角色。

第三，职能手段的综合性。财务公司主要以企业集团的内部工作人员为服务对象，但是，在企业集团的内部，财务公司还肩负着商业银行、投资银行、信托公司等金融机构的综合性业务。在企业集团内部，财务公司还能通过代理融通、担保见证、吸收存款、租赁、代理结算、发放贷款等金融方式，为企业集团提供不同形式的金融服务。经过具体的实践可以看出，大规模的企业集团在内部成立财务公司，是为企业今后的发展提供保障。财务公司的成立符合我国金融体制改革和经济体制改革的方向，能很好的帮助金融资本和产业资本实现有效融合，并且还能为企业集团的持续发展奠定良好的基础。

3我国企业集团财务公司的金融功能

3.1支付结算功能

在金融功能范围内财务公司的支付结算功能是最为基础的。其一，利用财务公司内部转账，能及时了解资金明细，从而进行统一调剂，还能提升资金运作的效率。其二，在财务公司结算平台进行统一的资金划分，减少资金在途成本，进一步提高资金使用效率。其三，通过财务公司内部进行集中结算，是目前企业集团实现资金集中管理最为直接、合理、有效的渠道，有助于企业集团提高内部的控制和管理，从资金管理层面上升到资金运营高度[6]。

3.2筹融资功能

企业集团要想实现筹资需求，那么财务公司可以从以下方式来实现，同业拆借业务。财务公司可以利用同业拆借市场的资金来源来满足企业集团暂时性的资金缺口。票据转贴现及再贴现业务。财务公司可以将自身持有的贴现资产，就是商业票据转贴现盘活企业集团的票据池，利用票据自身的灵活性来为企业集团筹集低于同期贷款利率的资金。

财务公司在进行资金融通方面充分证明了自身的金融优势和资金规模的优势。如果财务公司的资金归集率满足一定标准，资金的规模就足以体现，通过对内部资源的了解以及合理的资金配置能最大程度上发挥出资金效率。例如，财务公司向成员单位发放贷款，基于对其运营情况的认知以及对内部风险的合理控制，就能在流程中提供超过商业银行的便捷式服务。例如，财务公司能通过企业集团的供应链模式，以此来实现买方信贷、融资租赁等多方面金融服务，由此能尽可能的降低企业集团的资金占用，同时还能提高财务公司的利润点[7]。

3.3信息咨询功能

财务公司信息咨询功能与其他的金融机构相比有着自身的特殊优势。首先，财务公司对企业集团的所属信息十分熟悉，名曲企业集团旗下的所有子公司的具体运营情况。其次，财务公司扮演着金融与企业两种角色，能更精准的把控政策的下一步走向，对市场形势进行合理的分析。第一，通过专业平台的能力来对企业集团即将面临的风险加以评估、预警、监控以及解决。第二，通过专业划得信息收集、整理、分析，为企业集团提供有效参考。第三，方便集团子公司进行信誉调查。

3.4资金管理功能

财务公司的资金管理功能主要体现在企业集团的资金回归到公司的财务后，怎样资金进行管理、配置和使用。财务公司的资金管理不仅要利用一定技术手段来加大资金的使用效率，合理的管控好资金可能存在的风险，同时，还要在确保资金安全性和流动性的情况下，将资金的有效使用后获得最大的经济盈利。

在资金的流动性管理中，财务公司需要充分满足企业集团的资金支付需要，这样就使得资金管理变得极其重要。在安全管理中财务公司对账户管理、理财业务以及委托业务等方面要进行严格的风险管控，以此来确保资金的安全。以盈利为目的的资金管理中，财务公司需要在安全性和流动性都满足的背景下，将收益实现最大化，进而提高资金的运营效率。

4现阶段我国财务公司的发展策略

目前，我国企业集团财务公司可以从以下几个方面来寻求发展途径。其一，发挥自身专业优势，实现金融创新。财务公司应该在企业集团中充分发挥自身在业务优势，寻找企业集团中可以协同发展的部门，共同研发创新能顺应时代需求并且符合现在人员需要的金融产品。其二，明确自身价值。只有在为企业集团服务过程中才能展现出财务公司的真正价值所在。而从财务公司自身角度出发，抛开为企业集团服务的主业，就要考虑开展面向大众的普通金融业务来获取更多的利润和收入，这将是舍本逐末。假如财务公司致力于这样的发展反向，那么就相当于舍弃了自身的特殊优势，甚至还会面临巨大的政策风险。其三，寻找战略投资者、创建合资财务公司。目前，限制财务公司发展的最主要问题就是资金的来相对单一。而大力引进外资可以算得上迅速扩大规模的一个有效途径。按照既有规定，我国的金融机构和国外的金融机构可以在我国境内合资经营财务公司。寻求国外的战略投资者同时，还能将人才、经验以及管理模式都引进到财务公司中来，并且还能将股权结构加以完善，强化资金实力。与此同时，与之合作的财务公司还能作为大型的企业集团向国外发展，此外，这也是为今后企业的发展进程做铺垫

[8]。

结束语

总的来说，伴随着我国经济体制的不断深化，国内的部分大型企业集团创建了只为自身服务的财务公司，同时也是金融资本和产业资本相结合的关键产物。并且对服务的对象具有特定性，另外财务公司自身还具有职能手段综合性以及管理双重性的特点。而我国企业集团创建财务公司在资本金筹集问题上只要以企业集团内部成员共同出资或者集团的核心企业出资，以及通过金融机构参股集资等。而由于我国金融体系与资本主义国家的金融体系的距离相差甚远，专业银行与企业集团直接融合存在着很大的困难，因此，在企业集团内部成立财务公司，这样不仅能促进企业的融资，还能为企业集团开展集资和投资活动，为企业今后的发展提供支持。

参考文献

[1]徐伟.企业集团财务公司外汇业务发展现状与前景分析[J].商业文化,2021(35):82-83.

[2]陈芳料.我国企业集团财务公司现有问题及对策研究[J].中国乡镇企业会计,2017(12):174-177.

[3]郑焕.企业集团财务公司发展思路及趋势[J].新经济,2016(27):72-73.

[4]王海民.分析我国企业集团财务公司资金管理现状与策略[J].财经界,2015(11):199-200.DOI:10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2015.07.169.

[5]孙明高,刘晓琴,牛一川.我国企业集团财务公司发展现状及建议[J].时代金融,2012(20):33-34.

[6]胡吉.我国企业集团财务公司发展中存在的问题及对策[J].企业导报,2011(12):38-39.DOI:10.19354/j.cnki.42-1616/f.2011.12.027.

[7]陈绍先.影响我国企业集团财务公司发展的因素分析及其对策研究[J].会计之友,2006(11):73-74.

[8]黄爱华.我国企业集团财务公司的现状和发展思路[J].当代经济,2001(10):44.