我国商贸流通业的金融支持研究

我国商贸流通业的金融支持研究

刘静

陕西文投国际贸易有限公司  陕西省西安市

摘要：金融是经济发展的核心，在商贸流通业发展的过程中，发挥金融的支持作用显得十分重要。商贸流通业目前已经成为国家经济的基础产业，不过相比于发达国家，行业整体的发展水平仍然有较大差距。金融支持下商贸流通业的整体规模、发展水平以及运行效率均能得到大幅提升，且金融业态还可以通过消费渠道间接产生对商贸流通业发展的促进作用。本文出于有效推动我国商贸流通业发展的目的，重点分析了金融支持商贸流通业的作用机理，并对其中存在的问题展开了探讨，提出了相应的对策建议，以供参考。

关键词：商贸流通业；金融支持；作用机理；问题及对策

引言：目前，中小企业普遍面临着融资难和融资贵的问题，这就严重限制了我国商贸流通业的发展。在我国商贸流通业内部，中小企业占据着重要地位，由于诸多中小企业的自身实力不足，企业不断变化的市场环境下缺少较强的抗风险能力，一旦市场出现剧烈波动，企业很可能面临资金链断裂的情况，因此要考虑怎样盘活资金、资产，这对商贸流通业的未来发展起到了决定性作用。

一、商贸流通概述

流通产业一词在我国出现的时间较短，不过国内对流通产业目前已经有了较为成熟的定义，主要分为三类观点：（1）大流通概念。主要是从流通的内容出发，认为流通除了是商贸流通外，还包括了信息流、资金流与物流等，其中商流在流通中占据着核心地位，信息流、资金流、物流等在其中主要起到支撑的作用，认为与此相关的产业都可以划分到流通产业[1]。（2）根据国家各部委的行政管辖范围进行划分，对流通产业的界定，可以划分为商业、供销社、粮食、外贸、物资等。（3）站在产业职能的角度进行划分，流通产业主要包括一般商业性与专门商业性。一般商业性主要包括零售业、餐饮业、外贸业等，专门商业性主要包括物资供销、运输、包装、仓储等相关活动的行业。其中，第三种观点得到了更大的认同，认为产业区分需要建立在产业自身的职能特征的基础上，商贸流通产业主要是指专门从事商贸流通的产业或围绕商贸流通进行相关服务的相关产业。具体而言，包括以下类别，首先是商业，主要包括餐饮、批发、零售业等；其次，在商贸流通的基础上提供服务的产业，主要包括交通运输、仓储业等。商贸流通属于商贸流通业的核心，批发业、零售业主要以商贸流通为经营目标，其在商贸流通当中属于重要构成部分。

二、金融支持商贸流通业的机理

（一）直接作用机理

商贸流通业的发展可以通过提高金融支持实现，金融支持下商贸流通业可以不断扩大自身规模、优化自身结构，提高自身在区域经济发展中的贡献程度。商贸流通业的发展具有吸纳就业的目标，有利于促进流通产业创新发展，实现商贸流通而言集约化的发展目标。商贸流通业发展的主要推动因素包括了资本、劳动的那个要素的投入以及技术创新、制度创新、规模扩大等要素的提升。在商贸流通中金融作为储蓄者与投资者之间的桥梁枢纽，在商贸流通当中可以促进资金等要素的有序流动。金融具有强大的资金融通能力，金融机构通过为相关产业提供优质融资服务，有利于促进市场结构的优化。金融对商贸流通业发展产生的直接作用，主要是通过筹融资、调结构等方式，直接促进商贸流通业发展。在筹融资过程中，资金运营结构从一定程度上决定了产业结构的优化，通过对产业结构的调整，包括增量结构与存量结构的调整，实现对金融资源的优化配置，本质上属于金融在商贸流通业中优化配置资源的一个过程。

（二）间接作用机理

金融对商贸流通业发展所产生的间接作用，主要涉及消费动机、成本两个方面。在消费动机上，金融可以通过对消费者的消费观念产生影响，通过引导和刺激消费者消费的方式让商贸流通业得以发展。消费者的消费行为，主要受资金的影响，金融通过为消费者提供消费贷款，有效激发消费者的购买欲望，提高其整体消费水平，能间接作用于商贸流通业的发展[2]。从消费成本的视角考虑，传统现金消费方式，需要消费者花费较高的时间成本，容易给消费者的消费行为造成限制。金融科技支持下，消费者的消费模式悄然发生转变，能够为消费者提供信用卡等更便捷的消费支出方式，有效降低消费者在消费过程中的时间成本投入，提高消费者的消费意愿，间接作用于商贸流通业发展。

三、金融支持商贸流通业面临的主要问题

（一）金融支持政策缺少力度

流通和生产、消费有着紧密联系，在国际经济体系中发挥着基础性的作用，流通的质量高低是直接决定国家经济体系运行效率的因素。在现代经济领域金融占据着核心地位，在经过数十年的发展中，金融逐渐成为促进商贸流通业创新发展和转型升级的核心动力，雄厚资金的投入为我国商贸流通业的发展提供了充足的资金支持，也推动着我国电子商务行业的发展，不过从目前的情况来看，在金融支持商贸流通业发展的过程中仍然面临着一些问题。近年来，我国出台了一系列促进商贸流通业发展的政策制度，主要政策文件如《商务部关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见》《服务贸易发展“十三五”规划》《关于促进商贸流通业加快发展的若干意见》等。不过总体来说，我国金融政策对商贸流通而言的支持力度还有待提升。一方面，一些现有的政策措施在政策文件中比较分散，发文主体涉及多个国家部门，政策文件不仅包括了流通领域的发展规划，也存在许多与促进消费、服务业发展等相关的政策文件，这属于对商贸流通业界定不明确的表现，存在责任主体不明确的情况，导致相关政策的执行力度不高。

（二）金融支持结构不够合理

企业融资渠道主要包括发行股份与债务、银行贷款、设置财务公司集中调配资金等，传统商贸流通企业的付息融资通常并非企业的主要融资渠道，其对短期负债的依赖十分显著，这一现象侧面说明我国对商贸流通业的信贷支持还需进一步加强。近年来，在我国商贸流通业不断创新发展的背景下，许多线上商贸企业在市场发展前景较为广阔的背景下赢得了各金融机构的青睐，不过宏观经济整体呈现低迷的状态，企业面临的竞争日渐积累，许多实体商贸企业面临着经营业绩下滑的问题，资金来源不足导致了企业的转型升级受到严重阻碍。目前，我国经济正处于新旧动能转换的关键阶段，商贸流通业的发展可以给我国经济发展提供强力支持。我国目前已经基本形成现代化的大流通体系，现代流通业俨然成为国家经济的支柱型产业，因此有必要进一步加强对商贸流通业的金融钢直尺，通过诸如庞大金融资源促进商贸企业数字化转型，不断提高企业的市场竞争力，将其作为刺激我国消费增长的有效手段[3]。金融作为连接生产与消费的重要枢纽，商贸企业可以通过获取的资金开展消费金融与供应链金融，面向整个产业链促进金融资源共享，有效带动产业链上下游企业建立完整的供销闭环，促进社会经济资源优化配置，在金融支持下更好地推动商贸流通业发展。

（三）金融支持规模相对较小

在固定资产投资上，我国批发零售业经济增加值占GDP的比例较低，尽管近年来出现逐年增长的趋势，不过其固定资产投资在全国总投资中所占比例较低，行业整体的经济贡献和固定资产投资的占比例失衡。固定资产投入不足，使得我国商贸流通业的基础设施建设十分薄弱，流通成本总体偏高，尤其是在农村地区，基础设施成为制约产业发展的一大难题。在银行信贷上，国内消费对GDP贡献率持续上涨，不过批发零售业在国有商业银行的贷款比例呈现下降的趋势。商贸流通业属于生产者与消费者之间的桥梁，在市场交易链中属于最活跃的环节，在各类经济波动的敏感度较高，行业整体发展容易受外部环境影响，受经济下行影响商贸流通业的去杠杆程度十分显著，行业信贷获得量下滑速度较快，不良贷率较高，尤其是批发零售业的金融支持受到了严重积压，面临的资金缺口较大。

（四）商贸流通抵押物不足

商贸流通需要的资金较多，而一个企业的发展需要大量的流通资金，一些企业为了发展，很可能因为各种原因紧急使用资金，办理抵押贷款的情况比较常见，而在贷款之后，企业能否得到应有的发展也决定了是否能按时偿还贷款，若因为还不上资金缺口，抵押物就会被金融机构拍卖，抵押物的价值高低决定了贷款金额高低，商贸流通中，抵押物不足值的情况比较常见，如硬资产不足，会导致超值抵押和重复抵押的问题比较常见，尽管抵押物不足值并不是无效，但是不足值抵押往往会因为债权人难以清偿债务的问题出现信用风险，而一旦企业有“前科”，再想贷款就非常难了。

四、强化金融支持商贸流通业发展的对策建议

（一）加强政策资金的扶持

在国家经济发展中商贸流通业占据着重要地位，商贸流通业的发展离不开国家金融政策的支撑，因此有必要强化对商贸流通业政策资金的扶持。一方面，考虑到国家税收优惠政策对商贸流通业的间接融资水平有较大影响，不过其对直接金融支持水平的影响较小，说明在国家政策资源有限时。国家资金扶持政策需要优先用于对非上市商贸企业的扶持。在产业扶持上，国家目前出台了大量与高科技产业、制造业等领域相关的政策，对一些基础性产业的关注程度有待提升，为此在金融政策支持上，需要将商贸流通性的基础地位以及先导性地位作为优先考虑的对象，通过提高其基础性地位，完善对商贸流通业金融支持政策的规划设计[4]。另一方面，可以通过政策性银行贷款或财政投资等方式，适当扩大政策资金的供给规模，促进流通资金在政策银行信贷以及公共预算支出中的占比，将国家专项与各级政府商品流通资金作为支撑，引导更多社会资本向商贸流通业流动。通过出台税收优惠政策、加大财政补贴力度等方式，面向广大中小商贸企业提供风险资金支持，引导更多长期信贷资金朝着商贸流通企业流动。最后，要重视对政策资金的使用结构进行优化，优先支持公共或薄弱领域、骨干商贸流通网络、跨区域商贸流通基础设施等建设，为广大商贸企业提高存货周转率以及固定资产周转率创造良好的基础条件。同时，要大力支持新零售、电子商务等新兴业态发展，重视培育新型商贸流通市场主体，重视商贸流通业整体技术水平的提升，强化对政策资金的监管，保证专款专用，建立完善且高效的金融支持管理体制，有效提升政策资金的利用率。

（二）充分发挥供应链金融的作用

要重视做好供应链管理，将其作为提高商贸流通业整体技术水平与存货周转率的一种手段，面向商贸流通企业打造完善的供应链金融生态圈，促进金融业与商贸流通业的深度融合。首先，商贸流通企业要重视对现代科技的应用，面向现有供应链体系，完善顶层设计，重视对供应链体系的优化与改造，针对供应链各环节的主体，完善分工协作，提高上下游企业合作深度，建立完善、专业、高效的流通体系。同时，要适当对价值链进行拓展，逐渐向上游生产企业延伸，主动参与上游企业的价值链活动，充分将其连接生产与消费的枢纽作用发挥出来，按需定产，尽可能减少同质化进程，推动商贸流通业和生产企业的协同发展。积极发挥出贸易自偿性供应链的价值，以供应链的稳定性和发展价值作为为企业提供融资的参考，如果企业处于供应链中，且发展前景良好，银行可以通过信用证如商业承兑汇票等方式，为企业提供以“信用证+商业承兑票据”为载体的商贸金融服务。其次，要想进一步将供应链金融的作用发挥出来，要重视做好对供应链的内部管理，适当对传统的管理模式、管理体制进行创新，面向广大供应商、消费者，逐步提高供应链管理的效率，建立完善的供应链管理体系

[5]。最后，需要在资本运作与上次拓展的基础上，借助国家“一带一路”等战略、政策的发展契机，加大力度建设国际分销渠道、网络体系，支持国际大型流通企业建设、发展，加强对国际资金的利用。商贸流通企业在供应链金融业务中有着天然优势，尤其是大型的商贸流通企业，面向价值链上下游的利益相关者，可以自主提供相应的金融产品与金融服务。

（三）建立多层次资本市场

商贸流通业在发展中，金融规模的扩大对商贸流通业的发展有较强支撑作用，尤其是对上市商贸流通企业来说，直接金融支持的作用所产生的效果更加显著，因此在商贸流通业发展中可以适当提高直接融资的占比。在我国，直接融资主要包括股权融资与债券融资，债券融资规模容易受市场利率波动的影响，股权融资则具有无需支付利息的优势，更有利于商贸流通企业低成本获取充足资金。在建立多层次资本市场的过程中，股权市场中主要涉及主板、中小板与创业板等，无论是哪一主体，我国目前都实行上市审核制度，提高商贸流通企业在多层次资本市场中的数量、占比以及融资规模，需要依靠国家政策的支持，并且还需要重视上市审批效率的提升。在对商贸流通业的商务模式、业态等进行创新的过程中，需要通过深化改革的手段，强化对创新企业的政策吸引力。

（四）加大技术创新力度

金融支持下商贸流通业的创新发展，必然会涉及制度创新相关的内容，为此需要得到各级政府的大力支持，技术创新与应用是一项复杂性的工作，其中会涉及政策法律法规、技术研发、标准化体系、人才引进与培训等相关内容，才能发挥新兴技术的实用价值。为此，各级政府部门需要牢固树立创新观念，通过出台相关政策支持商贸流通产业技术创新，加强对企业技术创新的保障，加快政府数据库建设，促进行业相关数据信息集成、共享与流通，重视行业自律组织协会的平台交流功能发挥，强化各大企业之间的合作。针对技术创新，还可以设置专项资金，针对技术创新相关项目设置财政专项资金。在技术创新中商贸流通企业要充分发挥自身主体作用，特别是大型商贸流通企业，要加强对关键核心技术的攻关，强化自主研发，技术成果推广转化[6]。从直接金融支持的角度出发，技术创新可以全面提高商贸流通企业的整体实力外，还需要和提高存货周转率紧密联系起来，注重存货管理和技术创新的有机结合，有效发挥出新技术在提高商贸流通业金融支持水平中的作用。

（五）健全信用支撑体系

要做好信用管理，建立完善的信用支撑体系，强化金融支持商贸流通业发展，需要多在信用管理上下功夫，加强对信用相关信息的采集，商业流通企业要具备较强的信息处理能力。在行业整体高度，需要明确信息是信用的基础，信息处理的及时性和有效性，从一定程度上体现了信息在信用管理中的价值，决定了金融支持商贸流通业发展过程中是否可以有效防范信用风险。信息化时代下，各行各业在发展过程中均会产生海量数据信息，各类数据的聚集能够进行相互验证，有效提高信用主体对信用数据准确性与真实性的判断能力，不过海量数据的出现也使得信用管理的难度大幅提升，倘若仍然只依靠人工处理的方式开展信用管理，必然会出现许多纰漏[7]。因此在建立信用支撑体系的过程中，还需要站在行业高质量发展的高度，完善信用基础设施建设，加大信息化建设相关方面的投入，完善信息基础设施的规划、建设，鼓励金融机构、信用管理机构面向商贸流通而言建设集信息采集、共享、传递等功能于一体的信息化平台。

结语：综上所述，金融支持商贸流通业发展，主要通过筹融资、调整产业结构以及资源优化配置等方式，扩大资金规模，提高金融效率，促进商贸流通业整体规模扩张以及运行效率提升。在金融的大力支持下，能够有效刺激消费，减少消费成本，直接和间接作用于商贸流通业发展，尽快找到金融业与商贸流通业的契合点，在商贸流通业发展中加强对风险的防控，是决定商贸流通业未来发展的关键。

参考文献

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[6]赵玉冰. 数字普惠金融支持商贸流通业高质量发展——基于省际面板数据的实证考察[J]. 商业经济研究,2020,(22):21-24.

[7]黄朝晖,黄家庆,李书敏. 互联网供应链金融对我国商贸流通业支持的实证分析[J]. 商业经济研究,2020,(04):162-165.

作者简介：姓名：刘静，出生年月：1989.3，性别：女，学历：全日制硕士研究生籍贯：陕西省咸阳市民族：汉族，研究方向：贸易金融、供应链金融