关于投资项目法律合规审查的探讨

关于投资项目法律合规审查的探讨

刘康

中电建生态环境集团有限公司

摘要:目前，随着经济的不断发展，我国经济体制改革不断深化，在国家提出的“大众创业、万众创新”的经济政策下，国内民间资本在数量上日益增长，投资项目逐渐增加，但随之而来也产生了大量的投资纠纷。这不仅关系到投资项目本身的合法性、合规性和可行性，还会对交易相对方产生诸多影响。因此，法律合规审查是律师从事法律服务业务过程中必不可少的一部分。本文从投资运行项目中的风险入手，分析法律不合规给企业带来的风险，并对如何发挥法律合规在投资项目运行风险中的作用提出了相关建议。

关键词:投资项目；法律；合规审查；降低风险；审查策略

引言

近几年来，我国经济发展速度不断提升，但在发展的过程中也出现了一些问题，例如经济增速放缓，供给侧结构性改革等问题。而投资作为拉动经济增长的主要手段之一，在今后一段时期内仍然是我国经济发展过程中的重要组成部分。但近年来，国家在严控地方政府债务的前提下，为防止地方政府债务风险过大，针对国有企业项目进行了投资限制。因此在这样的背景下，作为企业的管理人员需要加强对于投资项目法律合规审查的重视程度，结合自身工作实际情况及最新法律法规规定，对投资项目进行法律合规审查，从而最大限度地减少投资风险、保护企业利益。具体而言，企业进行投资项目法律合规审查，需要关注的方面包括：投资项目本身的合法性、投资项目方案的合规性、投资项目风险管理、投资项目合同的合规性等。

总而言之，企业在对投资项目进行法律合规审查时，需要根据所从事领域及业务范围，结合法律法规及企业实际情况，对重大投资项目进行分析，并在此基础上提出对该上市公司进行法律合规审查的建议。需要把握好法律合规审查与经济利益之间的关系，即在不损害企业自身利益的同时，最大限度地维护投资者合法权益。

一、投资项目运行中的风险简析

（一）投资项目风险分类

1.市场风险：是指由于经济形势、宏观政策及国际金融市场变化，导致企业经营成果不能及时反映在财务报表中，进而影响企业资产价值的风险。

2.融资风险：是指因融资方式和融资结构不合理、融资成本过高或融资期限较长、还款来源不足等，导致企业不能按计划实施项目或使投资收益无法达到预期的风险。

3.管理风险：是指因企业内部管理制度不健全、工作人员素质不高，导致项目在计划实施过程中发生严重失误，造成重大损失或不良后果的风险。主要表现为项目策划和实施中出现重大决策失误、投资方向偏离、工程进度缓慢等，严重影响企业的经济利益或信誉。

4.非标业务风险：是指由于行业竞争激烈、客户需求多变等原因，导致企业不能按合同约定时间完成的非标业务，该类风险发生概率较高，主要表现为项目承接后不能及时完成或无法按计划执行。

5.信息风险：是指由于市场、政策、竞争对手等因素影响，导致企业无法及时获取和使用有效信息的风险。主要表现为企业在投资项目过程中获取和使用的信息不准确或不及时，可能会影响投资决策的效率、效益等。

6.合规风险：是指由于企业内部治理结构不完善或外部环境发生变化导致企业在经营管理活动中违反法律法规及监管规定，给企业造成损失或受到行政处罚的风险。

（二）法律不合规给企业带来的风险

在投资项目中，由于法律不健全，存在诸多法律风险，尤其是因投融资活动所产生的风险。虽然目前我国出台了很多法律法规来规范投资项目的进行，但是仍然存在一些企业在开展投融资活动时，由于不熟悉政策法规而产生违规现象。在投资项目运行过程中，存在因法律不合规而导致企业遭受重大损失的风险。

一是在投融资过程中，存在因法律制度不健全，给企业带来的风险。如在企业运营过程中，由于没有及时签订合同，中没有相关约定，使企业无法履行合同义务，致使企业发生经济损失。

二是在投融资活动中，存在因不熟悉国家的有关政策规定或法律法规，或不了解金融产品的特性，或不了解金融业务的操作流程和方法等而发生重大失误的情况。如在产品销售过程中，没有制定合理的价格和销售方式等营销策略，导致出现销售数量上的严重损失。

三是在投融资活动中，由于存在合同风险或因不熟悉法律而出现法律纠纷或诉讼等情况而导致企业遭受重大损失。这些风险会对企业造成重大损失。

四是企业由于违法违规受到处罚，影响了企业的公信力和社会形象，导致企业声誉受损。

五是在投融资活动中，一旦发生纠纷，有可能出现合同无法履行或违约的情况，造成投资者经济损失。尤其是一些投资项目没有建立法律风险的防范机制，一旦发生纠纷就可能出现大量诉讼或仲裁活动，给企业带来很大的成本和风险。

六是因法律合规问题引发的诉讼活动将会影响到投资项目的正常运行，使投资者无法按照预期投资收益。

七是因法律合规问题引发的法律诉讼活动，可能会对企业经营业务带来严重影响。

通过调查研究发现，导致企业发生重大损失的原因主要有：（1）因为缺乏科学、完善的投融资管理制度，企业不能对投融资过程进行有效控制；（2）因为投资过程中存在合同风险；

（3）由于企业经营管理不善或违规而导致企业遭受重大损失。

二、法律合规在投资项目运行风险中的作用

（一）强化法律风险防范意识，以长远眼光预防经营风险

随着我国经济水平的不断提升，我国企业面临的市场环境越来越复杂，各种不确定因素日益增加，这也促使企业面临更大的经营风险。因此，在投资项目的实施过程中，企业应当强化法律风险防范意识，将法律合规的理念深入到企业经营管理中去，进而以长远眼光预防经营风险。只有这样才能更好地将投资项目所面临的法律风险降低到最低水平。

目前，我国很多企业对法律合规工作重视程度不足，这主要是由于法律合规工作缺乏系统性及全面性。但从长远发展角度看，只有不断强化法律合规工作在投资项目中的作用，才能最大程度地降低投资风险。

法律合规在投资项目中的作用主要体现在两个方面：第一，充分发挥法律合规管理机构和人员对投资项目的事前审查与监管作用，对可能出现的违法违规行为进行事前防范与风险预警，从而有效降低了投资风险。第二，通过事前审查，明确投资项目是否存在违法违规行为及相关责任主体，从而为投资项目的顺利实施提供了法律保障。

虽然法律合规在投资项目中的作用越来越突出，但从目前情况看，我国很多企业对于法律合规管理工作仍存在不足，从而导致企业的法律合规管理无法形成有效闭环，进而导致企业法律合规管理工作难以提升企业管理水平。

（二）健全法律职能部门，提升市场竞争力

1.以法律合规为基础，健全企业合规管理体系。

随着企业管理法律意识的提高，法律合规逐渐成为企业管理的重要组成部分，成为提升企业竞争力的重要手段。企业在项目投资过程中，需要加强对项目的前期调查，积极开展项目法律风险评估，有效规避相关投资风险。同时，法律合规部门作为企业内部具有独立法人地位的职能部门，应当发挥其在投资项目中的作用，对投资项目进行全面梳理、评估和分析。在此基础上建立完善的项目法律合规体系，健全相关的规章制度和工作流程，对于项目运行中的潜在法律风险进行预测和防控，提升企业竞争能力。

2.以法律合规审查为基础，为投资项目提供全面保障。

法律合规审查是企业投资管理的基础性工作，是预防和化解投资风险的重要抓手。投资项目前期往往需要对投资项目的可行性进行充分论证，需要法律合规部门发挥其应有的作用，进行全面的法律风险分析和识别，从法律角度对投资项目提供保障。企业在开展重大投资项目之前，应当严格审查项目涉及的相关法律法规与政策依据，通过法律合规审查过程中对项目所涉及的建设用地、环境保护、技术标准、安全生产等事项是否符合相关规定，以及国家产业政策和投资方向，确保企业依法合规经营。同时，在投资项目的设计、招投标、项目的实施管理和项目的后续跟踪管理等环节，均需要法律合规部门通过一系列的法律法规的应用，从法律层面对项目运行进行指导和监督，确保投资项目在合法合规的情况下进行。

3.以法律合规审查为抓手，对投资项目进行动态监控。

目前企业投资管理活动中存在着大量的不确定因素，法律合规部门应当及时准确地识别和评估风险，根据不同类别风险情况做出及时恰当的应对措施。企业可以利用信息化技术建立投资项目运行状况动态监控系统，及时掌握投资项目运行状况，提高投资效益和水平。

（三）健全法律风险防范机制，增强管理约束力

一是建立完善的法律合规审查体系。投资项目法律合规审查涉及的内容包括项目的可行性研究、资金来源、经营模式、股权结构、财务报表等，因此，企业需要结合投资项目的特点和实际情况，制定详细的法律合规审查制度，明确相关责任部门及人员的权利和义务，构建法律合规审查工作小组和制度。

二是落实法律合规审查制度。法律合规审查人员需要深入了解国家相关的法律法规和行业标准，结合企业实际情况和业务需要制定详细的审查计划，同时将计划落实到部门和岗位当中，明确各部门在项目运行过程中的责任、权利及义务。

法律合规在风险防范中的作用，需要管理人员在项目实施过程中，将项目的管理要求细化分解到部门和岗位，建立健全法律合规审查体系和机制，明确各部门的责任分工及考核标准。将投资项目的法律风险防范纳入到整体的管理体系中，保证投资项目各部门在法律合规审查方面的相互配合，并对项目中出现的各类问题进行及时沟通与处理，完善内部监督机制，对已经出现的问题进行总结分析。例如：法律合规审查部门发现企业与投资对象之间存在合同纠纷时，应当在第一时间介入并积极处理相关问题，避免合同纠纷对企业造成更大的损失，并采取积极措施化解纠纷。

三、投资项目法律合规审查相关策略

（一）深化对合规管理的认识

法律合规是现代市场经济发展中的一项基本要求，同时也是现代企业实现可持续发展目标的重要保障。在投资项目中引入法律合规审查机制，不仅能帮助投资主体规避经济风险，而且还能提升投资主体对经济活动、合同等方面的控制能力。因此，要在投资项目中引入法律合规审查机制，从而帮助企业提升自身的管理能力。

法律合规管理是企业开展依法治理工作的重要内容，是企业进行合法经营的重要保障。因此，企业应当加强对合规管理的认识，充分认识到法律合规管理的重要性。要充分认识到法律合规管理对企业经营发展的重要作用，从而使得企业在开展法律合规管理工作时形成良好的观念意识，保证法律合规管理工作的有效落实。

根据我国《公司法》相关规定，企业设立时必须具备完善的董事会以及股东会制度，以保证公司能够按照国家法律法规进行规范运行。企业应当按照合法合规、权责对等、公开透明以及诚实信用等原则，构建完善的公司内部治理体系。要从公司组织架构、工作人员、运行机制等方面入手，规范企业内部各项制度。要充分发挥法律合规审查机制的作用，促使投资主体能够在投资项目中遵守法律法规，从而保证企业的合法权益得到有效维护。以此为基础，在投资项目中引入合规审查机制，是企业进行法律合规管理的基本要求。在投资项目中，投资主体往往会通过提供大量的资料来进行投资决策，而这些资料中涉及到大量法律法规、规章制度等。在进行法律合规审查的过程中，企业应当从内容和形式两方面入手，保证项目法律合规审查的准确性和全面性。其中内容主要包括相关法律法规是否与企业实际情况相符合；相关规定是否符合国家宏观政策；企业内部规章制度是否与国家相关法律法规相吻合，例如：企业内部的规章制度是否与《公司法》相一致；企业内部规章制度是否具有合法性；企业内部的规章制度是否符合国有企业管理要求等等。

（二）构建精短高效的合规组织架构

投资项目法律合规审查中，要实现对投资项目全流程的合规管理，需要构建精短高效的合规组织架构。首先，要成立由董事长、总经理担任双组长，审计、纪检监察、法务、财务等部门负责人为成员的合规管理委员会。由合规管理委员会牵头负责合规管理制度建设与体系完善，由法律部门牵头负责合规审查工作；其次，要设立由法律部门和审计、纪检监察等部门共同组成的合规管理小组，由合规师作为小组负责人。而合规管理委员会的成员主要从公司高级管理人员中选拔，可由法务总监、财务总监担任，负责投资项目法律合规审查的指导。在合规管理组织架构中，要以不同职能部门为基础，确定合规管理人员的数量与范围。可以设置一个总合规师、两个首席合规官和若干个合规专员，总合规师负责牵头指导合规管理工作，首席合规官具体负责业务领域的合规审查工作，合规专员主要负责具体业务领域的专项合规审查工作。总合规师要统筹协调各部门、各环节的工作，确保合规管理体系能够有效运行。同时，还应强化总合合规审查业务的能力建设，要在法律、审计、内控等专业人员的参与下，不断完善相关业务领域的法律制度、标准和流程，使合规审查成为全流程的一项重要工作。

（三）完善合规管理制度体系

1.建立合规审查制度，明确法律合规审查范围、流程与要点，充分发挥法律合规审查的积极作用。

2.制定详细的风险管控机制，细化各部门在项目法律合规审查中的职责与权限，对于重要项目审批等重要事项制定详细的流程与审批制度。

3.建立重大决策的合规审查机制，对于重大投资项目在进行前期调研论证时，结合实际情况制定科学合理的法律合规审查方案；在正式实施过程中，严格遵守法律法规及公司制度规定，对于存在瑕疵或与法律法规相冲突的部分，及时提交相关部门进行审批备案或予以修改后再执行，对于违反规定且有严重后果的相关人员追究相应责任。

4.加强对投资项目法律合规审查工作的监督检查力度，通过定期检查、专项检查等方式，确保审查工作不留死角，不存在疏漏，切实发挥法律合规审查的积极作用。

5.建立重大项目法律合规审查报告制度，对于法律合规审查过程中发现的重大问题、发现的法律风险点及相关建议等，及时提交公司领导进行审议、决策。

6.建立健全投资项目法律合规审查工作责任制，按照“谁承办谁负责、谁签字谁负责”的原则进行责任追究，对于未履行或未正确履行职责、失职渎职造成经济损失的相关责任人追究相应责任，确保法律合规审查工作落实到位。

7.建立项目法律合规审查绩效考核制度，将法律合规审查工作作为业绩考核的重要指标，通过制定科学合理的考核办法，促进企业法律合规审查工作的有序开展。

8.完善投资项目法律合规审查内部控制制度，严格遵循相关法律法规及公司制度规定，根据不同投资项目制定科学合理的投资项目法律合规审查具体内容、标准、程序与方法等，并通过信息化技术手段对法律合规审查内容进行记录、存档。加强对相关岗位人员的培训学习，提升投资项目法律合规审查工作人员的专业能力，为公司投资项目法律合规审查工作提供优质的服务保障。

结束语

投资项目法律合规审查工作是企业管理工作的重要内容，投资项目法律合规审查质量的高低，直接关系到企业的健康发展与长期利益。因此，企业应当高度重视投资项目法律合规审查工作，充分发挥法律合规审查工作的积极作用，保证投资项目的顺利实施，提高企业经济效益。企业应不断优化投资项目法律合规审查体系，提升相关岗位人员专业素养，推动投资项目法律合规审查工作的有序开展。

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