中小企业财务风险管理研究

中小企业财务风险管理研究

褚立群

杭州华远特种纤维有限公司 ，浙江 杭州310020

摘   要：中小企业作为我国经济的重要组成部分，对于促进经济增长、增加就业和改善人民生活水平具有重要作用。然而，由于中小企业的规模和资金实力相对较小，其面临的财务风险也相对较高。如何有效管理中小企业的财务风险，成为中小企业发展中必须要面对和解决的重要问题。本文旨在研究中小企业财务风险管理的重要性和现状，分析中小企业财务风险的成因和特点，提出有效的风险管理策略和建议。本研究旨在为中小企业提供有益的参考和指导，以促进其财务风险管理的不断改进和提高。

关键词：中小企业，财务风险管理

中小企业（SMEs）是指规模相对较小、经济实力相对较弱、雇员数量较少的企业。在全球范围内，中小企业是一个极其重要的经济体系，其在促进经济增长、增加就业和改善人民生活水平方面发挥着不可替代的作用。在中国，中小企业同样是一个极为重要的组成部分，其在推动经济转型升级、创新创业、实现经济可持续发展方面发挥着不可或缺的作用。

中小企业是由于市场经济体制改革和外部环境变化而产生的。随着市场经济的不断发展，我国的经济体制也发生了深刻变革，社会经济环境不断优化，为中小企业的发展提供了良好的条件。同时，全球化、信息化、新技术革命等变革也为中小企业的发展提供了新的机遇和挑战。这些因素共同推动着中小企业的发展，使其成为中国经济发展的重要力量。然而，中小企业也面临着一系列的困难和挑战，包括市场竞争压力、融资难题、人才缺乏等问题。其中，财务风险是中小企业发展中的重要问题之一，也是制约中小企业健康发展的重要因素。因此，加强中小企业的财务风险管理，提高企业的风险识别和应对能力，对于中小企业的发展和经济社会的稳定发展都具有重要的意义。

一、本文的理论基础

1、资源约束理论

资源约束理论认为，资源是有限的，企业必须在有限的资源下做出最优决策。由于中小企业相对于大型企业拥有更少的资源，因此中小企业必须更加谨慎地运用其有限的资源。在中小企业发展过程中，如何合理配置资源、降低成本、提高效率、增强核心竞争力等方面的决策，都必须基于资源约束理论的基础上进行。

资源约束理论主要包括两个方面的内容：一是资源约束条件下的企业行为决策；二是资源配置的效率问题。其中，资源约束条件下的企业行为决策是指企业必须在有限的资源下进行决策，以最大化收益或最小化成本。在这个过程中，企业需要考虑资源的稀缺性、竞争对手的行为、政策环境等因素，采取合适的策略来应对。

2、帕累托原理

帕累托原理是一种与分析管理相关的基础理论，也被称为80/20定律。该原理指出，对于任何一个系统，大部分的效果都来自于一小部分的原因。具体而言，80%的效果是由20%的原因造成的。该原理可以被应用于分析管理中，帮助管理者找出问题的主要原因，从而更加有效地分配资源和制定解决方案。例如，在分析销售数据时，管理者可以利用帕累托原理找出导致销售额下降的主要原因，针对性地采取措施。

二、财务风险的理论分析

1、定义分析

财务风险是指由于市场、行业或其他影响组织财务表现的外部因素的变化可能导致公司面临的潜在损失或不确定性。这是一种影响公司财务稳定性和盈利能力的风险。财务风险通常与使用债务融资有关，这增加了公司的财务杠杆并可能导致更高的违约风险。

公司可能面临多种类型的财务风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险。信用风险是指借款人违约可能导致的潜在损失，而市场风险是指由于市场条件变化（如利率、外汇率和商品价格）可能导致的潜在损失。流动性风险是指公司无法履行其财务义务可能导致的潜在损失，而操作风险是指由内部故障（如欺诈或系统故障）可能导致的潜在损失。

2、表现分析

本文认为，财务风险往往表现如下：

（1）流动性风险

流动性风险是指企业无法及时偿还短期债务，导致流动性短缺，进而导致资金链断裂、无法继续经营的风险。流动性风险的表现形式包括：应付账款无法及时收回、库存积压、资产负债率高、短期债务过多等。

（2）信用风险

信用风险是指企业无法按照合同履行支付债务或者其他金融责任的风险。信用风险的表现形式包括：拖欠供应商货款、信用评级下降、违约金增加等。

（3）市场风险

市场风险是指企业面临的外部市场变化而导致经济利益受损的风险。市场风险的表现形式包括：产品滞销、市场份额下降、行业变革等。

（4）汇率风险

汇率风险是指企业因为外汇汇率波动而导致经济利益受损的风险。汇率风险的表现形式包括：外汇负债增加、资产负债率增加、资产减值等。

（5）利率风险

利率风险是指企业因利率波动而导致经济利益受损的风险。利率风险的表现形式包括：贷款利息增加、债券价格下降等。

（6）操作风险

操作风险是指企业因操作失误、管理不当等原因导致经济利益受损的风险。操作风险的表现形式包括：员工失职、内部控制不力、盗窃等。

（7）政策风险

政策风险是指企业因为政策变化而导致经济利益受损的风险。政策风险的表现形式包括：税收政策调整、法律法规变化等。

三、中小企业财务风险特点分析

中小企业是经济发展的重要组成部分，也是财务风险较高的企业群体之一。与大型企业相比，中小企业的经营规模相对较小，市场竞争压力较大，经营环境和资金来源相对不稳定。本文认为这些因素都导致了中小企业在财务风险方面存在一些独特的特点。

首先，中小企业的资金来源相对单一。中小企业的资金来源主要是自有资金和银行贷款，其它融资渠道相对较少，特别是对于一些刚刚起步的中小企业来说，获得外部资金的难度较大。这种情况下，如果企业内部的财务管理不够科学、规范，就容易导致企业在资金管理方面出现问题，进而带来财务风险；其次，中小企业的成本控制相对较弱。由于经营规模和市场份额相对较小，中小企业面临着与大型企业相比更高的成本压力。同时，由于中小企业的管理水平和技术水平相对较低，往往难以有效地控制成本，从而导致财务风险的出现。比如，在采购、生产和销售等方面，如果中小企业的成本控制不够精细、严格，就可能导致企业的成本过高，进而影响企业的盈利能力和财务风险；第三，中小企业的管理水平和信息披露程度相对较低。中小企业的经营规模相对较小，往往缺乏专业的管理人员，管理水平相对较低。同时，中小企业的信息披露程度也相对较低，企业内部的财务信息难以对外公开，这也增加了企业的财务风险。特别是在金融风险管理方面，由于缺乏专业人员和有效的管理工具，中小企业往往难以有效地识别和管理风险，进而带来一系列的财务问题。最后，中小企业在竞争环境中处于劣势。中小企业与大型企业相比，往往缺乏核心技术和资源优势，难以在市场竞争中占据优势地位。这种情况下，如果中小企业不能及时调整战略，改善经营状态，就容易产生财务风险。

由于中小企业经营周期短，且经营多样化程度低，导致其收入相对不稳定，利润变化较为剧烈。这也会对企业的财务风险产生影响。相对于大型企业，中小企业更难承受经营风险和融资风险，因此其财务风险更加突出。此外，中小企业在资金来源方面相对单一，往往依赖少数股东或银行贷款等渠道。这种单一性也会带来财务风险，一旦出现资金短缺或还款困难，可能会导致企业陷入困境。由于中小企业在内部控制方面的问题也容易引发财务风险。中小企业往往缺乏成熟的内部控制机制和规范的会计制度，导致其财务报表的真实性和可靠性受到影响。这会导致企业在经营中面临财务造假和违法违规等风险。

本文认为，中小企业的财务风险具有突出性和多样性。因此，对于中小企业而言，进行有效的财务风险管理是非常重要的。

四、中小企业财务风险管理现状分析

中小企业在面对财务风险时，普遍存在着许多困难和挑战。一方面，中小企业自身规模小、经营周期短、资金来源单一、内部控制不完善等因素使得其更容易受到财务风险的影响；另一方面，由于中小企业普遍缺乏足够的经验和专业知识，因此在财务风险管理方面也面临着许多问题。

首先，中小企业在财务风险管理方面的意识不足。由于中小企业在财务方面往往没有专业人才的支持，因此许多中小企业的财务风险管理意识相对较弱。这导致中小企业往往不能及时识别和评估财务风险，也缺乏相应的应对措施。例如，在财务报表审核过程中，中小企业缺乏对于财务造假等违法行为的警觉，导致财务风险的发生。

其次，中小企业缺乏专业人才的支持。中小企业在招聘专业人才方面面临着困难，难以招到具有丰富经验和专业知识的财务人才。这也导致中小企业在财务风险管理方面存在一定的盲点，无法有效地评估和管理财务风险。

再者，中小企业往往缺乏先进的信息技术支持。信息技术的应用可以提高企业的财务管理水平，使企业能够及时获取准确的财务信息，从而更好地识别和管理财务风险。但是，中小企业往往缺乏足够的资金和资源，无法引入先进的信息技术，这也限制了中小企业在财务风险管理方面的能力。

最后，中小企业在内部控制方面存在一定的缺陷。中小企业的内部控制制度相对不完善，缺乏足够的规范性和约束力。这也导致中小企业在财务风险管理方面存在一定的困难，例如在财务报表审核方面，中小企业往往缺乏有效的内部控制机制，无法保障财务报表的真实性和可靠性，容易造成信任缺失。

另外，由于中小企业财务风险管理相对不足，导致许多中小企业发生了财务风险事故，严重影响企业的经济效益和声誉。一些中小企业经营者往往把风险忽略或掩盖起来，缺乏有效的应对措施，往往采取一些短视的手段来应对财务风险，例如通过逃税或违规操作等方式来规避财务风险。这种做法不仅不能解决财务风险问题，反而会加剧财务风险的发生和扩大，最终导致企业的破产和失败。

此外，中小企业的财务风险管理也受到了一些外部因素的影响。政策环境的变化、市场竞争的加剧、国际贸易的不确定性等因素都会对企业的财务风险产生一定的影响。例如，一些政策的调整可能会导致企业的财务状况发生变化，市场竞争的加剧可能会使企业的财务风险加大，国际贸易的不确定性可能会给企业带来汇率和市场风险。这些外部因素对企业的财务风险管理提出了更高的要求，需要企业更加积极地应对。

五、中小企业财务风险管理建议

中小企业的财务风险管理对于企业的健康发展至关重要。以下是几条建议，可以帮助中小企业有效地管理财务风险。

1、加强财务管理能力

建立健全的财务管理制度，包括会计核算、预算管理、成本控制、资金管理等方面。企业应该制定详细的预算计划和现金流量预测，及时了解企业的财务状况，以便及时采取相应的措施。此外，加强内部控制，建立风险管理框架，严格执行审计和监督制度，防止财务造假和其他违法行为的发生。

2、加强风险意识

企业应该对潜在的财务风险进行分析和评估，并采取适当的措施来降低风险。企业应该定期开展风险评估，识别潜在的风险，建立风险管理机制。同时，加强员工的风险意识和培训，让员工了解和掌握风险管理的基本知识和技能，提高企业的整体风险管理能力。

3、加强与银行和其他金融机构的合作

企业应该建立稳定的信贷关系，了解不同贷款方式的利率和偿还期限，选择适合企业发展的融资方式。企业还应该积极与保险公司合作，购买合适的保险产品，降低风险并保障企业的利益。

4、利用信息技术来提高财务风险管理水平

企业可以通过建立信息系统来实现财务信息的实时监测和分析。通过数据分析和风险模拟，企业可以更好地识别风险，制定有效的风险管理策略。此外，企业还可以利用互联网和社交媒体等渠道，获取行业信息和市场趋势，及时调整企业的战略和决策。

参考文献：

[1]刘文开. 后金融危机时期我国中小企业财务风险管理研究[J]. 长春理工大学学报：社会科学版, 2013, 26(12):3.

[2]王茹. 中小企业财务风险管理问题研究[J]. 中国市场, 2021, 000(024):63-64.

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