内部控制视角下国美公司的财务困境及优化策略分析

内部控制视角下国美公司的财务困境及优化策略分析

管红娇

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摘要：随着经济的不断发展和社会层面进步，企业的规模和数量也在不断扩大充实。在企业不断扩大规模走向多元化过程中，逐渐意识到内部控制有效建设是保证企业经营活动有序进行的重要手段。做好内部控制管理规划，有利于企业提升经营业绩，高效规避各项风险。相反，如果内部控制存在缺陷，不仅可能会存在触犯法律法规的风险，还会使企业的各项财务指标大幅下降，面临严重经济后果，甚至陷入财务困境。基于此，本文将国美公司财务困境分析作为切入点，并针对此提出优化改善措施。

关键词：内部控制视角；国美公司；财务困境；优化策略

财务分析是企业财务管理的重要内容之一，进行财务分析是提升企业财务管理水平的途径。目前关于企业财务分析的研究成果较多，且取得丰硕成效。但是由于不同企业财务问题不同，需要具体问题具体分析。基于此，本文以国美电器为案例公司，运用哈佛分析框架对该公司进行财务分析，希望为提升该公司的财务管理水平寻求支持。在科学技术快速发展的背景下，在互联网中交汇越来越多的数字信息，进入大数据时代。互联网技术的发展越加成熟，对人们的生活方式以及思想带来较大的转变，同时也对企业的运营模式带来影响。

1、国美公司财务困境分析

1.1 公司简介

国美电器于1987年的元月1日在香港交易所上市，后成为中国最大的家电零售连锁企业。在2020年所公布的福布斯排行榜中，国美企业位于亚洲上市企业50强中的14位，也是唯一一家亚洲家电零售业。在中国国美电器主要经营的为家电、消费电子产品等产品零售业，其收入主要来自中国的内地，企业商业运作模式是将消费者的实际需求为导向，供需链的全面整合作为商业核心[1]。

1.2 财务状况指标分析

1.2.1 偿债能力分析

为了对国美电器偿债能力进行分析，本文依据偿债能力分析的常见指标进行分析，具体指标见表1-1所示。

表1-1 2014年- 2020年国美电器偿债能力分析 （单位：亿元）

注：数据由国美电器年报整理所获

图1-1 短期偿债指标图

就表1-1可知，2014年-2020年，国美电器的利息保障倍数在总体上呈现较高水平，但稳定性欠佳。2014与2018年，国美电器的利息保障倍数为0.03、3.17。对该现象进行因素分析，可能是由于其决策发生改变，导致成本出现提升。而在2019-2020年，其出现显著提高，且偿债能力得到提升[2]。就总体情况分析，国美电器需增加对投资额度管理，对资本结构进行优化，在进行实体店铺扩张时，对风险与收益水平进行计算，合理分配线上平台资金，确保资产质量水平。

1.2.2 营运能力分析

为了对国美易营运债能力进行分析，本文依据营运能力分析的常见指标进行分析，具体指标如表1-2所示。

表1-2 2014年- 2020年国美电器营运能力分析 （单位：亿元）

注：数据由国美电器公司网页整理所获

图1-2 总资产周转天数图

当前，国美电器在进行管理过程中，重视固定资产管理水平，科学整合相应资源，利用线上与线下平台，实现企业发展。在线下方面，国美电器收购万达，建立完善的物流存储仓库。另外，目前国美电器固定资产周转率稳定性较高，但也有点一定的进步空间。所以在后期发展中，国美电器应对固定资产进行管理，优化资产结构[3]。

（3）盈利能力分析

国美电器由传统家电零售行业，转变为线上、线下双渠道综合零售企业，主营业务的收入在逐步提高。其中2020年增速较快。2014-2016年，国美电器的年平局增长率在6.67%，引入全品类商品，并未大幅提高国美电器的主营业收入。而在2017年年末时，国美电器与阿里巴巴合作，入驻淘宝，因此得到较为显著的提高。

表1-3 2014年- 2020年国美电器盈利能力分析 （单位：亿元）

注：数据由国美电器公司的年报整理所获

图1-3 营业收入利润图

在2015年国美电器经理如呈现大幅度下降趋势，仅为4亿元。分析原因，主要是因家电消费激励政策在结束，另外外部整体家电销售环境复苏缓慢，加之互联网技术逐步普及，零售业发展受阻，而3C电器类产品，是损益狗的主要收入来源之一。在2020年国美电器净利润提高，由42亿转百年为133亿，分析原因，其主要是抛售阿里巴巴股份，主营业务收入并不高。因此国美电器应对自身的利润情况进行正视，提升企业的盈利能力。

1.2 国美电器战略分析

1.2.1 优势

国美电器是在国美相关品牌基础上，依据时代发展的特征，转变而来的企业，将电商、店商以及零售服务商相结合。国美电器通过该模式，在线下主要构建实体店、旗舰店等，使消费者能够在线下对相关产品进行体验，对相关产品有更全面的了解，可以直接观察产品的外表，体验商品，更便于消费者进行商品选择。而线上电商模式中，由于并不存在房租等相关成本，价格更加低廉，且种类会更加丰富，其除了家电外，还包括数码产品。在该种模式下，国美电器在满足消费者需求的同时，能够为消费者提供个更加优质的生活物品。与此同时，国美电器远征海外，在日本等地区收购企业，确保企业形象的不会受到影响[5]。第三，国美电器还建立专业的物流机构，并对天天快递物流公司进行收购，保障物流体得到优化。另外，国美电器在各城市建立物流以及仓储中心，缩短运输周转时间，使消费者能够在短时间内获取商品。

1.2.2 劣势

在当前我国大环境下，电子商务平台发展较快，而天猫、京东与国美电器相似平台，起步时间更早，且相比而言经营模式更加成熟化。而站在知名度方面分析，该类电商与国美电器差异较为显著，竞争力不足[6]。国美电器是从传统家电销售，利用互联网等技术，转变经营模式，发展为国美电器综合模式，因此其与其他电商企业对比，核心能力较多。目前，国美电器线下门店数量在不断地增多，线上范围、种类在不断扩大，但当前国美电器线上与线下商品价格存在差异。

1.2.3 机会

现阶段，我国经济发展形势较佳，十八大之后，国家与政府出台相应政策，对企业的发展具有较佳的推动。另外，国美电器在建设线上平台的同时，对物流体系进行优化，并且建立多家线下实体店，为后期国美电器发展奠定基础。在发展过程中，国美电器利用其资源优势，对实体店管理更为严格，合理分配资源，提高国美电器发展质量，推荐给消费者更多相应精准化的信息。

1.2.4 威胁

当前，我国电子商业实现大规模发展，新型电商企业不断增加，在无论是规模还是数量上，均对目前的电子商务楪祈造成威胁，线下与线上没有充分融合发展，导致很多资源被浪费，会员逐渐流失。另外，相比西方发达国家，我国现阶段电子商务发展起步较晚，处于探索中，并未形成成熟的规模体系。当前国美电器在发展中。主要包括两大威胁。第一，外部竞争者。线上竞争者例如天猫、京东等企业，其具有自身稳定客源，发展较为迅速；另外还出现拼多多、得物、点淘等迅速发展行业，对市场份额进行抢占。而线下竞争者，则包括国美、个性定制实体店等，导致零售行业价格战争较为频繁，国美电器的价格优势逐渐缩小。在线下门店中，虽然国美电器店面的数量繁多，但也会提高成本费，国美电器经济效益同样有所降低[7]。加之不同地区国美电器的实体店经营业绩并不一致，而店铺的数量正在不断增加，无法提高国美电器的销售额。因此国美电器在发展过程中应归队资源机械能合理配制，保障利益实现最大化。

2.3 国美电器会计分析

2.3.1 商誉减值的会计估计

每年国美电器均会测试商誉减值，其主要是对商誉资产的组合，及可回收金额进行了解。例如管理层评估资产组合、营运资本、税前折现率等指标。在对其进修订，毛利率与增长率应低于当前，净运营资本及术前折现率高于当前。

便需对集团商誉进行减值。但目前已经计提额定商誉减值损失不可回转。

2.3.2 当期及递延所得税

在多地区，国美电器均有进行所得税缴纳。一般情况下，部分交易最终的税务处理具有不稳定性，在对不同地区所得税进行计提时，若其认定结果与最初的金额存在误差，该误差可能会影响最终的税费金额。而国美电器对所得税在场的确认进行递延，可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。另外，由于其存在不稳定性，因此最终的会计估计会出现误差，管理者会将该误差认定为，认定期间递延所得税金额的影响。

2.3.3 金融工具的公允价值

国美电器在进行公允价值确定时，主要选择利用评估技术，但由于其市场并不活跃，仅仅是对市场上的相关信息，以及具备交易意向的主体间交易价格进行参考。而当市场信息获取较为困难时，企业会选择利用校准的假设，接近市场所获数据。此外，对手的信用风险、市场波动及相关性也会对金融工具的公允价值产生影响。

2.3.4 存货跌价准备

目前，国美电器将大量的资金，投入到存货之中，并对其进行严格监督与管理。但当存货账龄较长时，集团会对其滞销因素进行分析，与供应商进行沟通后，进行退货。若货物无法退回，或与该货物的供应商不再进行交易时，国美电器会依据直销存货的可变现净值进行分析，当其低于存货账面价值时，进行存货跌价准备。

3、内部控制视角下国美公司的财务困境改善优化措施

3.1.提高公司财务战略

3.1.1 加强创新与发展

当前我国电子商务行业发展速度加快，但依旧处于探索中，后期还应进行创新，进行制度优化改革，推动行业发展。但现阶段，由于大量新兴企业的出现，消费者购买力出现分散情况，导致部分商品供过于求，流通性有所减弱。所以国美电器应进行创新，构建健全改革制度，对线上商品的质量进行把控，完善与优化线上平台；同时提高线下实体店的便利性，使消费者能够在实体店进行商品体验，从而提高消费者满意度，获得忠诚的用户。第三，国美电器在发展时，需加强体育以及文化产业发展，在创新的同时，与消费者形成情感共鸣，给予消费者健康、愉悦的消费体验。

3.1.2 保持盈利稳定性，提高竞争力

国美电器在发展过程中，应在保障发展稳定性的前提下，进一步讲营业收入进行扩大，资产规模进行扩张，对产业链布局进行再次优化，从而形成稳定、可持续发展的生态系统，使国美电器公司的盈利能力有所提高，确保其稳定性以及持久性。除此之外，企业还要求将流动资产的比例进行提升，流动负债所占比例应逐步减弱，从而使企业资产的流动性得到提高，进一步提升国美电器短期的偿债能力。就前文分析可知，在国美电器内部运营状况并不稳定，企业需要首先保持住稳定的发展的基础上，在进行营业扩大，以此来提高自身企业的经济效益，改善现阶段的问题。

3.2加强公司会计分析

3.2.1 缩短中间流通环节

国美电器可以缩减5个环节为3个环节，如图4-1所示，由生产者到生产商零售商一体最后直接到消费者的这种渠道运作模式不仅解决了产品渠道层级过多的问题，减少运输成本，增加了公司的收益，流通环节短，渠道短在产品交易谈判次数和签订的契约量加大的时候，产品从生产者到消费者所用时间大大缩短，提高了公司的收益。

图4-1 国美电器流通环节图

3.2.2 合理的降低产品价格

第一，降低同类型产品的单价，在保证自身盈利的条件下，国美电器应该适当降低同类产品的单位价格，将价格设置在同行业水平上下6%以内，保证产品价格在同类型产品中具有竞争优势。第二，保证特有产品的合理毛利水平，随着同类型产品竞争的加剧，企业毛利水平势必出现下降，此时，应积极开发新产品，将独有产品的价格设置在较高水平，保证企业销售的毛利率。

3.3 完善公司财务分析

3.3.1 建立有效内部控制制度

任何企业想要建立有效的财务管理制度，就一定要有一套合适的财务内部控制制度，国美电器也不例外。在国美电器制定一套相互关联并且相互制约的制度。各个子公司财务部门应当按照国美电器财务部要求计划各自部门架构，以合理、规范的准则设置财务岗位。在资金的筹集、使用方面必须严格按照公司规章流程执行，通过上报、审批以及发放才是完整的流程，做到有法可依，有章可依。公司财务专用章应由专门的负责人保管，使用财务章需要符合公司流程规定。账务处理严格按照规范执行，上报材料需要齐全，做到账账、账证、账实相符。

3.3.2 加强全面预算管理，强化预算控制

为了实现企业的目标，获得更多的利润，我们就需要对公司进行全面预算。全面预算以预测销售为出发点，对相关的成本、费用和现金收付环节进行预测，对企业的人力物力和资金进行安排，较为科学的反映国美电器未来期间的财务状况和经营成果。要建立和完善全面预算管理制度，企业就需要根据国美电器的实际情况、外部环境的变化来寻找适合自身的预算管理办法，预算管理并不是财务一个部门的事情，它需要公司人力部、销售部等共同参与制定，这样在制度的制定才会尽可能的完善，确保指标的科学性以及预算的灵活性，并且可以明确各部门职责，调动员工参与的积极性。

3.4 科学预测公司未来

3.4.1建立网络营销策划部门

在网络营销实际运营中，等级组织结构呈金字塔型，上传下达的配合非常重要，所以需要企业创新企业体制和模式，建立专门的网络营销策划部门，同时其他各个部门通力合作。因此，国美电器要在网络营销上做大做强，不仅仅要靠企业领导的灵活头脑和机敏，还要靠引进人才和对员工进行网络技术培训。在这方面，国美电器应该建立专门的网络营销部门，并将相关网络营销专门人才配备到此部门，壮大队伍力量。

3.4.2 开展网络营销人员培训

为了保证线上承诺和线下保持一致，国美电器也需要加强对于员工的培训力度，人才的培养是企业的重中之重。所以国美电器应该加大培养网络营销人员的力度，提升企业网络营销人员的素质和能力，建立完备的培训机制和考核体系。例如定期举办有关于网络营销知识的讲座，从而提高企业员工的专业知识，给每一位顾客都留下良好的购物体验，提升消费者满意度和营销过程的高效协同，使企业网络营销水平得到提高。

4、结束语

当前我国科学管理以及经济发展速度不断加快的情况下，全面风险管理也在不断创新，加之信息技术的事业，企业组织的变革，财务状况分析充分发挥重要作用，而在发展过程中相关理论方法也在不断的改进与优化。本次研究了解国美电器的财务风险情况，分析其中存在的问题，并针对性提出优化措施。由于笔者自身的专业知识以及相关理论知识存在一定局限，本次研究存在较多问题，深度还需进一步优化。本次研究所选取案例，开展分析时，在国美电器内部数据方面也会存在一定的局限性，可能部分数据缺少代表性，后期应进一步加大数据分析，提高重视度。

参考文献

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[3] 康玉展. 内部控制视角下企业财务管理中问题的优化策略[J]. 全国商情·理论研究, 2021(011):36-38.

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[7] 周文娟. 内控视角下企业财务管理优化策略浅析[J]. 商场现代化, 2022(3):3.

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