防范化解国有企业债务风险问题研究

防范化解国有企业债务风险问题研究

王君喜

沈阳机床银丰铸造有限公司

摘要：国有企业的债务风险问题主要涉及借债风险和对外的应收账款债务风险。如果不能合理进行防控，将会对国有企业的健康稳定发展造成不利影响。本文分析了国有企业债务风险问题，提出了国企债务风险的管理和控制措施。

关键词：国有企业；债务风险；控制

1.国有企业债务风险问题分析

1.1借债风险

1.1.1借债风险

国有企业债务风险的发生，借债是影响因素之一。如果不能合理进行借债规划，很容易出现风险问题。首先，国企在借债的过程中，如果借债的规模过小，就会对投资项目的发展速度造成影响；如果借债的规模过大，可能会使国企不能正常偿还债务，面临严重的风险问题。其次，国企在借债的过程中，市场利率可能会有一定的波动性，使借款的成本增多，从而面临更大的压力。如果国企参与国际贸易，也可能会因为汇率的波动出现汇兑损失的现象，最终发生风险问题。

1.1.2用债风险

国有企业在完成借债之后，需要进行用债。而在用债的过程中，可能会因为资金应用的被动问题出现风险。一方面，如果国有企业在内部治理的过程中缺乏正确风险观念意识，不能准确进行用债风险的评估，将会引发风险问题。另一方面，如果国有企业缺乏健全的内部控制制度、财务管理制度，也可能会引发严重的用债风险。

1.1.3还债风险

国企在借债之后需要进行债务偿还；如果不能及时偿还债务，将会有风险问题。一方面，在债务偿还的过程中，没有科学合理地进行资金流动比率、现金比率和速动比率的计算，不能确保快速进行债务的偿还。另一方面，缺乏对短期债务比率的控制，难以保证在债务偿还的过程中能有效预防风险问题。

1.1.4效益风险

国有企业在举债投资的过程中，借款的目的除了进行债务的偿还，还需要获得更多的回报，提升企业的经济效益水平。但是目前国企在借债的过程中，没有科学合理地进行效益分析，可能会因为效益不足出现效益风险问题。

1.2应收账款的债务风险

国有企业的应收账款债务风险问题，主要是客户不能及时进行款项的偿还，导致国有企业的资金难以快速收回，出现严重的资金风险问题。一方面，国有企业在为客户提供赊销服务的过程中，没有科学合理地进行客户信用、具体经营情况和资产情况的分析，盲目为客户提供赊销的服务，导致资金难以快速收回。另一方面，国有企业没有制定完善的应收账款管理方案和催收方案，不能在规定的时间内收回应收账款，使国有企业出现资金收回的风险问题。

2.国企债务风险的管理和控制措施

2.1制定借债风险针对性管理模式

为有效进行国企债务风险的管控，应制定针对性的风险管理模式和机制，确保能够避免债务风险问题，避免对国企的健康稳定发展造成不利影响。其一，科学进行借债风险的防控。建议相关部门构建借债风险方面的评价指标体系，对债务相对收入的增长速度进行衡量分析，严格进行债务规模的控制，同时，还需预防出现利率风险和汇率变化风险，实时性关注国家的相关借债政策，掌控政策支持度，利用国家的优惠政策降低风险问题发生率。与此同时，国企还需按照自身的需求和情况，深入分析自身经营发展中的资金需求量，完善借债的决策方案，以免因为盲目借债而发生资金浪费和成本过高的问题。其二，合理预防用债风险问题。国有企业相关部门应制定完善的用债风险防控方案，构建相关的风险评价指标体系。从国企的治理层面、内控层面、财务管理层面等，科学进行用债风险的防控，确保能够改善国企的治理现状和治理水平，健全治理结构和形式，有效进行内部的成本管控，健全成本预算管理机制和考核机制等。除此之外，企业还需编制相应的财务管控制度，以免由于财务管理不合理、体系不完善等，不能顺应环境的变化，出现用债方面的风险问题。其三，科学进行偿债风险的防控。国有企业相关部门应构建较为完善的偿债风险评价体系，对偿债的流动比率指标、速度比率指标和现金比率指标进行评价分析，准确预测潜在的风险问题。与此同时，国有企业还需对短期、长期债务比率进行设计，科学合理地进行分散债务偿还期限的设定，合理进行债务重组，强制性进行专项还款资金的设定，维护债务偿还的安全性。其四，对效益风险进行有效控制。建议国有企业构建效益风险评价的工作体系，对主营业务收入方面的利润率、销售过程中的净利率、净资产的收益率等进行评价分析，增强企业盈利方面和发展方面的能力，减少效益的风险问题。另外，企业还可以利用多元化投资和多元化经营的模式等进行收入来源的拓展，合理进行潜在经营风险的防范和控制，提升债务风险的防控效果[1]。

2.2提升应收账款与借债风险防控的全程性

国有企业在进行债务风险防控的过程中，需要重点增强风险防控的全程性，在整个过程进行风险的有效预防和控制。其一，重点进行事前的预防。国有企业在债务风险预防的过程中，应重点进行销售环节的风险管控。信用管理部门编制较为完善的信用政策，提前进行债务风险的控制。例如，信用管理部门进行国有企业所有客户的市场调查，构建客户的资料档案，合理设定相应的信用标准，确保成本和收益非常平衡的情况下，按照客户的具体情况设定信用标准；同时，还需合理进行信用额度和信贷条件的设定。客户信用额度的设置需要满足具体条件：一方面，授信额度不可以高于客户的净资产，以免客户不能承担债务；另一方面，信用额度的设定不能高于客户流动资金，做好净资产的评估工作，为债务风险的有效预防提供保障。其二，科学合理地进行事中管控。国有企业在债务风险的事中管理过程中，需要合理构建应收账款管控的信息系统，对具体的应收账款动态情况进行分析。如果客户经营期间有异常现象或是破产的风险，信用管理的部门就要为国企财务部门出具报告，财务部门进行应收账款的催收监管。同时，财务部门还需阶段性利用寄送账单等方式，和赊销客户之间进行账单的核对，减少风险问题发生率。且在进行债务风险防范的过程中，还需严格分析国企借债情况、用债情况、还债情况等，按照具体的情况制定事中的风险预防和控制方案。这样不仅能够避免国有企业出现借债风险、用债风险和偿债风险，还能促使各类借贷资金的良好应用。其三，进行事后的有效管理。国有企业在债务风险的事后管理过程中，需要制定到期应收账款的管理方案。财务部门利用书面的形式要求销售部门的人员进行款项催收，及时收回款项并且入账。如果有逾期的应收账款，需要按照客户的具体状况，利用多元化的催收方式催收，避免出现风险问题。与此同时，对于国有企业的借债，也必须要做好事后分析和归纳总结工作，制定相应的风险防控方案和体系。通过合理进行事后管理和分析，能够有效避免国有企业出现应收账款的债务风险和借债的债务风险。

2.3完善内部治理机制

国有企业在债务风险管控的过程中，需要制定较为完善的内部治理机制，通过内部治理工作的有效开展，提升债务风险的防控效果。其一，制定健全的内部决策机制。建议国有企业构建较为完善的内部治理结构，组建专门的债务风险防范和控制组织机构。要求各部门之间都能以债务风险的预防和控制为目标，明确分工职责。确保每项经济业务的执行和授权、资产的管理和债务风险的控制等都有专门的部门或是人员负责，各个部门和人员之间相互牵制与监督。其二，制定完善的债务风险监督和预警系统。财务部门和其他部门的人员都必须要进行债务风险的分析，构建相应的预警指标体系。对于国有企业的借债或是客户向国有企业赊销形成的债务，必须要提前进行风险分析。一旦发现有风险问题，就要快速进行预警，使相关部门能够避免出现债务风险。其三，构建完善的风险防范体系。国有企业在对债务风险进行管控的过程中，需要构建较为健全且完善的风险防范体系。科学合理地开展风险监控工作，开发相应的监控平台系统，及时进行国有企业经营状态的反馈和评价，了解是否存在异常的信息，准确进行潜在风险的识别和研究，增强债务风险的预测和分析能力，确保能够有效进行风险问题的防控。与此同时，需要构建较为健全的债务风险应急预案方案，设置相应的应急互助基金，尽可能有效进行债务风险的控制。其四，构建完善的内部预算管理体系。建议国有企业以债务风险的防控为目标，构建较为完善的内部预算管理体系，开发相应的全面预算管理系统，利用预算编制和执行的方式，准确进行投资项目可行性的分析，并按照分析的结果明确借债的规模。对于预算评价不过关的投资项目，不可以进行资金的筹集；同时，还需对超预算和预算外项目的新增债务进行控制，充分发挥预算管理工作的作用价值，从而有效进行债务风险的防控。除此之外，建议国有企业按照自身的实际情况，科学合理地进行内部债务风险管理，设置非常详细的债务台账，定期进行负债盘点。如果存在大额筹资项目，内部审计管理和风险管理的部门都要进行筹资前的预算分析，保证筹资审批的合法性和合规性，对筹资之后资金应用的情况进行监督，评价资金的应用是否偏离预算。与此同时，还需做好担保业务的审核管理，明确是否会因为担保业务形成负债，准确进行担保申请人实力和经营状况的分析，提前进行信用资产的调查和风险评估，制定完善的集体决策方案，为债务风险的防控夯实基础。

2.4完善经营管理与融资结构管理

国有企业在对债务风险进行防范和控制的过程中，不仅需要制定债务风险的预防控制方案，还需完善经营管理模式和融资结构管理模式，利用有效的经营管理方式，提高盈利能力和抗风险能力，通过融资结构的优化改善融资模式，从而促使国企债务风险防控能力的提升。其一，由于当前我国经济发展处于消费疲软的状态，国有企业应根据供给侧改革的要求，提高自身的供给质量和效率，对产品供给结构进行改善和优化，使市场占有份额不断拓展、销售额不断提升。国有企业还需进行经营管理模式的优化，提高经营管理的效益水平，不断增加国企的活力和动力，改变借新债还旧债的传统模式，使国企能够利用自身的经济效益还债，预防发生债务风险问题。在此期间，建议国有企业进行资产的合理配置，强化资产的管控，重点进行不良资产的清理，改善资产周转率和使用率，对存量资产进行盘活，通过完善经营管理模式，提高经济效益水平，增强债务风险的抵御能力。其二，国有企业应对自身的经营生产成本费用进行控制，降低债务方面的压力。国有企业在经营、生产和发展期间，应遵循降本增效的基本原则，对成本费用的支出量进行控制，采用精益化和精细化制造管理的方式、目标成本和作业成本的成本控制方式等，全方面进行成本的管控，使国有企业获得更多的利润和经济效益，能够有效进行债务成本的控制，预防出现债务偿还和应用的风险。其三，建议国有企业进行融资结构的优化，拓展融资渠道。当前，国有企业在融资的过程中模式非常单一，很难有效进行债务风险的规避，融资成本的控制效果较低。因此，建议国有企业按照自身的业务需求，对融资期限和结构进行优化，将短期类型和长期类型的融资有机整合，利用短期贷款长期投放、债务期限错配的方式等，预防发生融资借债的风险。建议国有企业对筹资规划进行合理配置，对大额单笔债务进行分散处理，降低集中还债方面的压力，按照资本结构和企业自身的偿债能力，利用多种类型的融资方式和渠道等进行资金链的巩固，严格控制国有企业各类债务的比例，提升债务风险的控制水平。

2.5提升债务风险防控的信息化水平

当前，网络信息技术的发展速度不断加快，为国有企业债务风险管理工作带来很多机遇。因此，相关的风险管理部门应重视信息技术的应用，提升风险防控的信息化水平，确保各项风险的有效预防和控制。首先，采用网络信息技术构建债务风险识别和分析的平台系统。在平台系统中，设计国有企业借债风险识别模块和应收账款的债务风险识别模块，将国有企业各项债务数据信息输入其中，科学合理地进行风险识别。其次，采用大数据技术进行各类数据信息的挖掘分析，精准进行风险的研究，使相关部门根据数据信息的内容，明确债务风险的类型和发生原因，科学进行风险的管控，进一步增强债务风险问题的预防效果和处理效果，达到预期的风险管控目的。最后，国有企业强化和软件开发公司之间的合作，根据债务风险的预防和控制需求等，开发专门的软件系统，利用软件进行债务风险的分析和防控，确保风险管理工作的良好实施。

3.结束语

综上所述，国有企业的债务风险问题主要涉及借债风险和对外的应收账款债务风险。如果不能合理进行防控，将会对国有企业的健康稳定发展造成不利影响。因此，建议国有企业按照债务风险的特点和实际情况，编制完善的借债风险管理模式，提升应收账款和借债风险防控的全程性，健全内部治理机制和经营管理模式、融资结构管理模式等，增强债务风险防控的信息化水平，利用科学有效的措施进行风险的预防控制。

参考文献：

[1]如何化解城投企业转型中的债务风险？[J].欧真真.金融市场研究,2022(02)

[2]企业债务风险及管控研究[J].谷芸.纳税,2019(09)

[3]企业债务风险的防范和化解[J].李荣群,张东.财税与会计,2002(07)

[4]新形势下债务风险的防范与管控[J].韩志兰.大众投资指南,2017(11)

[5]中国家庭债务风险的跨部门溢出效应研究[J].王海军;刘宇涵;于明哲.国际金融研究,2023(01)