数字金融与实体企业金融投资行为研讨

数字金融与实体企业金融投资行为研讨

李忠文

（广发证券股份有限公司；广东广州510555）

摘要：随着时代的进步，经济增长日趋活跃，人们逐渐对金融行业产生关注。在信息时代的熏陶下，一种新兴的金融业态——数字金融应运而生。数字金融打破了传统金融的投资模式，并将其与现代数字技术完美融合，为融资体系注入了新的活力，不仅推动了实体企业金融投资的发展，更极大地激发了实体经济的潜能，使社会发展得到促进。本文主要针对数字金融与实体企业金融投资行为展开分析与探讨。

关键词：实体企业；金融投资行为；数字金融

    在新时代背景下，各行各业进入了全新的发展篇章。科学技术的突飞猛进，改变了行业的发展态势，金融行业亦不例外。实体经济的发展受市场变化的影响而出现低迷态势，而虚拟经济反而出现上涨态势。这一现象的背后，主要得益于数字技术的金融新业态的迅速发展，使目前金融业的竞争格局逐渐发生改变，进而逐步提升市场经济增长速度[1]。数字金融的出现为企业的发展提供了丰富的产品和投资渠道，使得企业能够更加灵活地进行资金运作和投资，同时也提供了更多样化的风险管理手段。这些变化不仅促进了企业的成长与创新，也推动了金融市场的进步和发展。

一、数字金融与实体企业金融投资行为的基本概念

（一）数字金融

    数字金融是指利用互联网、大数据、人工智能等新兴技术，通过创新商业模式和服务方式，改变传统金融行业的运作方式和市场格局的一种金融形态。它充分利用了现代科技的优势，实现了金融服务的数字化、智能化、高效化，为人们提供了更加便捷、高效、安全的金融服务。

（二）实体企业金融投资行为

    实体企业金融投资行为是指企业在经济活动中，以资金投入的方式参与金融市场运作的行为。这种行为通常涉及企业的资产管理和资本运作，是实体企业实现转型升级、提高经济效益的重要手段之一。在实体企业金融投资行为中，企业需要充分了解金融市场的运作规则和投资风险，具备专业的投资决策能力和风险管理能力。

二、数字金融的特点

（一）多元化服务对象

    数字金融的发展为中小型企业和低收入群体提供了更多的金融服务机会，从而促进了市场经济的发展。传统金融体系通常更倾向于服务大型企业客户，而数字金融通过根据市场需求和不同层次客户的需求制定针对性的金融服务，使得中小型企业和低收入群体也能够获得相应的金融支持[2]。在中小型企业发展过程中，资金问题常常是一个重要的挑战。数字金融提供了投资、融资和信贷等多种服务，帮助中小型企业获取所需的资金支持。不同的客户可以根据自身需求选择合适的服务，提供了更灵活和多样化的金融选择。这些服务的提供使得中小型企业能够更好地运营和发展，为其提供了更大的发展空间和平台。传统金融机构受到信用评估阈值的限制，导致服务对象相对固化[3]。而数字金融打破了这一限制，为低收入群体和中小型企业提供了相应的金融服务。这种开放与包容的特点使得更多人群能够享受到金融服务，推动了市场经济的全面发展。因此，数字金融作为信息时代的产物，是当前金融市场发展的主流趋势。其通过打破传统金融体系中的限制，为低收入群体和中小型企业提供了更多的金融服务机会，激活了金融市场，促进了市场经济的持续发展。

（二）覆盖范围较广

    数字金融的发展为企业提供了更多的金融投资选择和服务产品，其覆盖范围较广，具体体现在以下几个方面：第一，拓宽投资渠道：传统金融体系中，企业的投资渠道相对有限，受地域和行业限制较大。而数字金融通过虚拟化平台，提供了更多的投资渠道，使得企业能够在更广泛的范围内寻找适合自身需求的投资项目。第二，个性化服务产品：数字金融注重市场用户的实际需求，设计了更加个性化的金融服务产品。企业可以根据自身需求选择相应的投资项目，定制化的服务产品能够更好地满足企业的特定要求，提高金融投资的效益[4]。第三，降低经营成本：相比传统金融体系，数字金融具有更低的经营成本。企业在数字金融平台上进行金融投资，不再受到传统金融机构的地域限制，可以更便捷地进行交易和资金管理，从而减少了运营成本[5]。第四，拓展规模和发展空间：数字金融提供了丰富多样的金融服务和产品，给企业提供了更多的选择。通过数字化平台，企业可以扩大投资规模，拓展发展空间，实现企业的快速发展。因此，数字金融为企业金融投资工作带来了新的机遇和变革。借助数字金融的优势，企业能够更好地选择投资项目、获取个性化的金融服务产品，降低经营成本，并拓展规模和发展空间，从而促进企业的繁荣和发展。

（三）服务成本相对较低

    在信息时代快速发展的背景下，数字金融不仅降低了金融服务的成本，还实现了金融市场的信息对称，这对企业的投资决策具有重要意义。首先，数字金融的成本较低，主要体现在服务边际成本的降低上[6]。相比传统金融机构通过线下经营点提供金融服务的模式，数字化支持的金融机构可以在线上进行运营，消除了大量的固定成本，减少了投入的风险。同时，数字化技术为金融服务提供更高效、便捷的途径，节省了用户的时间和精力，提升了用户体验

[7]。此外，数字金融的另一个优势在于解决了信息不对称带来的高风险问题。传统金融市场由于信息不对称，使得投资者在做出投资决策时常常面临着风险。而数字金融通过数据分析和科学建模等手段，能够准确评估市场上的各类数据信息，提供科学的建议，帮助企业根据自身情况做出更明智的选择。这种信息对等化的特性有助于提高金融市场的透明度和效率，推动金融行业的发展。因此，数字金融以其低成本、高效率、信息透明等特点，为企业提供了更多的选择和便利。其改变了传统金融机构的运行模式，驱动着金融行业朝着数字化、智能化和可持续发展的方向迈进。

三、分析数字金融对实体企业金融投资行为的影响

（一）为企业投资提供多元化渠道

    数字金融的发展为实体企业提供了更多的投资与融资机会，进一步促进了企业的发展，具体包括以下几项内容：第一，多元化投资渠道：传统金融结构相对单一，企业在融资和投资时选择面有限。而数字金融通过互联网平台，将更多的投资人和需要融资的企业连接起来，提供了更多样化的投资渠道，使企业能够根据自身需求选择适合的融资方式和项目。第二，融资便利性：传统金融机构往往要求企业提供大量繁复的资料和担保物，审批流程较为繁琐。而数字金融平台借助技术手段，简化了融资程序，提供了更便捷的融资方式，使企业能够更快速地获取资金支持，满足企业的发展需要[8]。第三，信息透明度：数字金融平台通过信息技术手段，提供了更加透明的投资和融资信息。企业可以在平台上了解到不同行业、不同规模以及不同风险等级的投资项目，从而能够更准确地评估风险和收益，做出更明智的决策。第四，降低交易成本：传统金融机构面对面的交易往往需要大量的人力物力支持，交易成本较高。而数字金融平台借助信息技术和自动化系统，能够实现更高效、更便捷的交易过程，降低了企业的交易成本，提高了效率。因此，数字金融改变了传统金融结构的限制，为实体企业提供了更多元化的投资渠道和融资机会，促进了企业的发展。

（二）给予足够的信息支持

    传统金融体系中的信息不对称问题限制了企业的投资活动，并增加了投资本身的风险。而数字金融则具备强大的数据处理能力，可以有效解决信息不对称问题，提供更准确、科学的数据，帮助企业合理控制风险。实体企业可以充分利用数字金融的优势，在投资活动中进行信息评估，并选择适合的投资项目，全面推动企业自身的发展。数字金融通过运用互联网、大数据、人工智能等技术手段，能够快速、准确地收集、整理、分析和传递各种类型的金融信息。这使得企业能够更好地了解市场动态、行业趋势和竞争对手的情况，在投资决策中能够做出更明智的选择。此外，数字金融还能够提供更加个性化的信息服务，根据企业的具体需求提供量身定制的数据和分析报告，帮助企业更好地理解投资风险和机会。因此，数字金融为实体企业提供了更丰富、更准确的信息资源，帮助企业在金融投资中更好地把握市场信息，降低投资风险，推动企业的发展。

（三）帮助企业解决投资中的资金难题

    在新时代下，数字金融对金融服务体系进行了革新和完善，并为中小型企业提供了更多资金支持的机会。具体体现在以下几个方面：第一，解决融资难问题：传统金融机构对中小型企业的贷款审批较为严格，致使许多中小企业难以获得融资支持。而数字金融通过基于数字化平台的创新模式，提供了更加灵活、高效的融资渠道，为中小企业打破融资壁垒提供了解决方案[9]。第二，个性化金融服务：数字金融能够根据中小企业的不同需求提供个性化的金融产品和服务。通过大数据分析和人工智能技术，数字金融平台能够更好地了解企业客户的经营情况和信用状况，从而提供更贴近企业实际需求的金融产品和服务，帮助企业实现定制化的发展。第三，简化信用审核流程：传统金融机构的信用审核流程繁琐且耗时，给中小企业的融资申请带来了较大困扰。而数字金融利用先进的技术手段，可以通过大数据风控、图谱分析等方式实现迅速的信用审核，大幅缩短融资时间，提高效率。第四，促进创新发展：数字金融为中小企业提供了更多创新和发展的机会。通过数字化平台，企业可以轻松接入金融市场，利用云计算、区块链等技术进行融资、支付、结算等操作，实现业务创新和提升经济效益。因此，数字金融的出现为中小型企业提供了更多的融资渠道和个性化服务，有助于推动中小企业的发展速度，并为实体经济注入了新的活力。

结束语：

    总而言之，数字金融在新时代下应运而生，其低成本、广覆盖、服务多样化的特点给实体企业带来更多投资可能，打破传统金融体系僵局，活跃金融市场，推动市场繁荣和稳定。

参考文献：

[1] 蒋鹏程,江红莉. 数字金融与实体企业金融投资行为[J]. 统计与信息论坛,2023,38(1):43-54.

[2] 马红,侯贵生. 数字经济、地方政府行为与实体企业金融化[J]. 商业研究,2023(4):115-122.

[3] 徐朝辉,王满四. 数字化转型对实体企业过度金融化的治理效应研究[J]. 证券市场导报,2022(7):23-35.

[4] 郑金辉,徐维祥,刘程军. 数字金融、企业家精神与长三角民营实体经济高质量发展[J]. 财经论丛（浙江财经学院学报）,2023(5):47-56.

[5] 刘妍. 数字金融对实体经济技术引进的影响——来自中国省级工业企业的经验证据[J]. 中国商论,2023(11):63-66.

[6] 张超,钟昌标,杨佳妮. 数字金融对实体企业高质量发展的影响研究 ——基于浙江的实证[J]. 华东经济管理,2022,36(3):63-71.

[7] 郑兴无,关小满. 数字普惠金融、实体投资偏向与中小企业的全要素生产率 ——来自中小板上市公司的经验证据[J]. 生产力研究,2022(4):112-117.

[8] 盛明泉,项春艳,谢睿. 数字普惠金融能否抑制实体企业"脱实向虚"[J]. 首都经济贸易大学学报,2022,24(1):96-112.

[9] 徐伟呈,范爱军. 数字金融、内驱机制与实体经济增长——基于实体企业金融化的研究视角[J]. 山西财经大学学报,2022,44(1):28-42.