探析企业财务风险及防范措施

探析企业财务风险及防范措施

韦红

江西中烟工业有限公司井冈山卷烟厂

[摘要] 对企业而言,由于资本结构的不同而形成的财务风险是一柄双刃剑,使用得当,它可以提高企业的利润,增加企业的财富；反之，安排欠妥，它就会加速企业亏损甚至破产。因此掌握好有关财务风险的基本内容，学会如何有效地利用财务杠杆工具，防范财务风险，显得尤为重要。对财务风险的防范并非意味着去减少或消灭它，而是运用管理会计的思想和方法，加强内部管理，其目的是改善经营管理，提高经济效益。

[关键词]   财务风险    防范措施  技术方法

财务风险是由于负债筹资而引起的所有者权益与偿债能力的不确定性。在市场经济活动中，财务风险作为一种信号，能够全面反映企业的经营状况。企业的经营活动无时不受财务风险的影响，可见研究财务风险对企业的生存发展意义重大。作为企业管理人员，特别是企业财务管理人员更应该增强风险意识，掌握风险与企业收益的关系，把握时机，发挥风险对企业的有利作用，防范和控制风险对企业产生的不利影响。风险管理界流传着三句格言“一是要对风险损失潜在性的大小进行估算，并考虑企业能够承受的风险损失；二是要对损失发生的机会多加考虑，考虑越多，风险损失就越小；三是选择合理的风险管理方法，用最小的成本获得最大的风险管理收益。”这些格言对于企业进行财务风险的防范有着重要的参考价值。因为无论企业处于生存、发展与盈利的任一阶段，财务风险的防范是确保企业在激烈的市场竞争立于不败之地的前提。

一、企业财务风险的基本特征

在财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。归纳起来，企业财务风险主要是有以下几个特征：

1、客观性，即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。企业财务活动存在着两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标，这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。

2、全面性，即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累分配等财务活动，均会产生财务风险。

3、不确定性，即财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。

4、共存性，即风险与收益并存且成正比关系。一般来说财务活动的风险越大，收益也就越高。如风险投资存在较大的风险，同时也会因投资而取得风险报酬。

5、激励性，即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

二、企业财务风险的成因分析

　　企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面的原因：
　　1.企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。目前，许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全，管理基础工作不够完善等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。
　　2.企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足。财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
　　3.财务决策缺乏科学性导致决策失误。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。
　　4.企业内部财务关系混乱。企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因，企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。　

三、企业财务风险的防范措施

尽管企业财务风险难以预测，但是，在日常的业务经营管理过程中，提前建立高效的风险防范和控制系统，力争事先识别风险、发现风险并提早设计出控制风险，应对突出风险的方法，将风险所导致的影响控制在最低程度，确保企业良性发展和可持续运转。

（一）防范企业财务风险的基本措施

财务风险存在于财务管理工作的各个环节，不同的财务风险产生的具体原因不尽相同。笔者认为防范企业财务风险，主要应做好以下工作：

1、加强风险教育，特别是企业的领导者牢固树立风险意识，减少赊销行为，避免盲目决策，从根本上杜绝财务风险的发生。

2、企业领导一定要重视财务工作，充分发挥财务部门的作用，改变单一的“事后核算”职能，坚持“事前参与决策、事中跟踪监控、事后核算总结”的方针，让财务人员参与到企业经营管理中去，充分尊重他们的意见，从而最大限度地保证企业财务状况的稳定。

3、加强资金管理，保持企业资产良好的流动性。要加速存货的周转，缩短应收账款的回收期，对应收账款要细化管理，要建立信用限额管理制度，并做好账龄分析；要加强对坏账的管理，控制长期投资和固定资产投资的规模和比例，时刻保持较强的应变能力和偿债能力。

4、保证企业经营有一个良好的外部融资环境，至少与2—3家金融机构保持顺畅的业务往来，以备关键时刻能从容应付，而不至于使企业立即陷入财务危机。

5、厉行节俭，适度融资。资金并非多多益善，要充分利用资本市场和金融市场，改变单一的贷款融资方式，合理选择发行股票、承兑汇票、银行贷款、发行债券及商业信用等方式，以“融资组合”的方式筹集到企业经营所需的资金，这样不但能降低融资成本，还可以减少企业的财务风险。

6、建立财务风险识别系统。财务部门要定期向企业领导汇报财务状况，当企业处于财务风险边缘时，要适时调整战略，把工作的重点放在调整资产结构、增强支付能力上，所谓“未来水，先垒坝”，把财务风险拒之于企业之外。要建立部门财务预算制度，设立相应的预算指标，如对生产部门的生产成本、营销部门的销售费用、管理部门的管理费用等设定预算值，侦查企业财务运营可能失衡的地方，及时进行必要的改进。

7、完善科学的决策机制。企业的财务风险本身具有综合性，企业生产经营活动中所有风险最终都反映在财务风险中，决策的科学化和合理化是防范财务风险的重要手段，所以企业必须建立科学的决策机制。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策，对各种可行方案决策切忌主观臆断，例如，对固定资产投资，应采用科学的方法，计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上，选择最佳投资方案。

（二）防范财务风险的创新措施

1、全员风险管理。财务风险不但与企业的负债和投资有关，而且与企业的经营有关。实行全员风险管理机制，就是将风险机制引入企业内部，使管理者、职工、企业共同承担风险责任，做到责、权、利三位一体；同时，对企业的全体员工进行风险意识教育，实行岗位风险责任管理，让全体员工充分了解其在整个财务体系中的重要地位，发挥团队防范效应。

2、加强财务危机管理。首先企业应建立及时、全面、动态的财务预警系统，贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。其次，还可从企业的资产规模、折现力、获利能力、财务结构、偿债能力、资产利用效率等方面综合反映了企业财务状况，进一步推动了财务预警的发展。

3、加强企业间合作，实现资源共享。随着信息的网络化、科学技术的综合化和全球经济的一体化，必然要求企业间相互沟通与协作，遵守一定的游戏规则。因此企业在抓住机遇，迎接挑战的同时，更要灵活处理和协调企业间的合作伙伴关系，促使企业间的合作与竞争的统一，实现信息资源的共享，共同增强自身风险抵御能力。

总之，企业财务风险在任何时候、任何背景下都或多或少、或轻或重的存在着。“金融大鳄”索罗斯有句名言：“没有风险就不能称之为事业，但重要的是要知道什么地方有风险，给自己留有出路和活路。”在现代市场经济条件下，企业财务活动的风险程度远远超过以前，它在给企业经营活动造成威胁和压力的同时又给企业发展创造了新的机遇。因此，企业对于潜在的风险危机要有清醒的认识，尽早建立风险的机制和采取应付化解的措施。惟有如此，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地！

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