我国消费金融公司发展战略研究

我国消费金融公司发展战略研究

牛鹏举

河南科技大学 河南洛阳 471000

摘要：自我国经济发展进入新常态以来，一改以往GDP高速发展之势，更加注重经济发展的质量，而与之相适应，我国社会主要矛盾也发生了本质上的改变，人民群众已经更加注重对生活质量上的提升，不再局限于简单的温饱问题，消费的多元化成为必然之势，全面建成小康社会的目标也在逐步完成。而说到消费，就不得不提起近些年来我国日益兴起的消费金融公司，作为我国金融界又一新兴群体，消费金融公司在起步阶段面临了哪些问题，又存在着哪些不足，最终又将如何解决来更好的发展？

与传统的银行等金融机构相比较，消费金融公司在刺激居民消费这一领域上有着更为明显的优势，灵活便利、小额分散是其主要特点，由于其有着更强的目标群体针对性，所以在具体业务运行时效率会更高，资源分配也会更合理，发展前景可谓一片广阔。但毕竟是我国新兴的金融群体，缺乏时间与经验的积累，不可避免会面临一些难题与困境，在未来的发展中仍需要不断完善解决。

一、我国消费金融公司的发展现状

消费金融主要是指面向个人发放无抵押信贷款，用于购买产品及服务消费。尽管行业整体增速出现一定程度的趋缓，但2022年绝大部分持牌消费金融机构仍保持业绩正增长。从头部平台来看，除了中银消费金融，其他几家公司的营收和净利均实现双增长。与国外相比较，我国消费金融起步晚，实力相对较弱，还具有很大的发展上升空间，具体到消费金融公司等金融机构，更是近些年来才刚刚兴起的朝阳行业，前景广阔。

消费金融是近两年互联网金融中最为火热的细分领域，其在2015年迅速崛起，2016年呈现爆发式增长。目前，涉足消费金融领域的主要有消费金融公司、网络小贷公司、银行、分期公司、P2P平台等各类型公司。其中持牌机构包括消费金融公司、网络小贷公司以及银行等。据不完全统计，目前国内消费金融业务可以分为两大类，即现金贷和商品贷，提供消费信用贷款的最高额度是20万元。小额、高频是消费金融的一大特点，这意味着必须要做好用户体验。因此，几乎所有公司都可以做到一天内放款。其中，中邮消费金融公司对于信用证明材料完备的客户，放款速度最快只需8分钟。

2009年8月13日，中国银监会正式发布《消费金融公司试点管理办法》，2010年银监会首批中银消费金融、北银消费金融、锦城消费金融和捷信消费金融等四家消费金融公司，由此拉开消费金融正规军的序幕。从近年来持牌系消费金融公司发展来看，持牌系消费金融公司数量增长十分缓慢，2011-2013年没有新批消费金融公司，2014年以后银监会基本以每年6家左右的速度进行批设。增长缓慢原因主要有两个，一个是消费金融公司门槛过高，从目前设立的公司背景来看，有18家是由银行直接出资设立，占总数的85.71%，另一个是从目前已设立的公司地域分布来看，银监会可能考虑到区域发展情况和目前处于试点阶段，基本按照一省一家，经济发达地区可适度放松的原则进行批设，而且主要是由当地地方性商业银行出资设立。因消费金融牌照门槛较高，目前市场上仅有27家机构取得消费金融牌照，其中发起公司大部分为金融机构，包括商业银行和地方银行，一部分非金融机构如海尔消费金融、苏宁消费金融和华融消费金融。

持牌消费金融公司2022年成绩单近日陆续放榜，行业持续分化。头部平台招联消费金融、马上消费金融、中银消费等地位依然难撼，净利润实现不同程度增长；而个别平台波动较大，如华融消费金融从盈利再度回至亏损状态。与此同时，不断有新的玩家进入。建设银行在近期该行业绩发布会上确认，设立消费金融公司是战略上的安排，已筹划了一段时间。这意味着，消费金融牌照未来可能进一步扩容。

我国消费金融公司发展存在以下几方面特点:

（1）有明确的目标客户

作为普惠金融政策下的重要参与者，消费金融公司的目标人群相对明确，就是专门针对那些被传统金融机构拒之门外的群体，这些人群的一般特点为中低收入水平，基本没有信用记录。消费金融公司便利用互联网大数据技术等高科技手段进行分析，专门为这些难以筹集资金的客户群体提供一条捷径，让其能在现有的水平条件下获得相应的资金以进行投资发展。

（2）有多样化的消费场景

由于互联网金融的不断发展，像京东白条、蚂蚁金融等线上借贷消费形式逐渐被当代的人们所认可接受，许多消费金融公司也不在死扣线下单一的业务运作模式，设计出了属于自己的APP线上产品，更适应了这个互联网智能时代的发展。他们也将自己的目标设定向了更广阔的领域，比如像捷信消费金融为了获取更多的客户群体，在原有传统数码产品领域之外，向着旅游、美容、家电装修等更加广阔的领域进行了投资发展。

（3）有科技化的风控手段

依然以捷信消费金融为例，高科技化是其公司业务便捷高效进展的前提。当客户在捷信公司办理相关金融业务时，只需一证一卡，即身份证和银行卡，便可一条龙完成业务办理；在贷款审批业务上，捷信金融已经实现了无纸化的节能目标，而在这背后，依托的就是一系列科学技术手段，人脸识别、文字识别、大数据等等，除此以外，捷信还有一套自己独具一格的智能语音系统，在这些技术的支撑下，捷信创造出了属于自己的信用评分系统，以此来区分客户信用等级，行为习惯等数据特征，从而达到防范风险的目的。正是因为这些高科技手段，才使得公司的运营效率十分之高。

（4）有多元化的资金来源

消费金融公司亦作为一种金融机构，没有充足的可利用资金，就没有办法进行日常的业务运转。以银行为主要依托的消费金融公司像中原消费金融公司等，它的资金主要就是来源于其母公司像中原银行的支持，而像捷信消费金融公司等则不同，它们的资金除了银行外，还有其他的金融机构债券、贷款和商业票据等，故相对来说，这一类的消费金融公司资金来源会更多元化一些。

二、我国消费金融公司发展的问题

（1）我国居民总体消费观念的限制

《前瞻产业研究院》显示，当前我国居民消费在GDP中所占的比重在35%以下，而美国该数值在60%以上，日本也维持在50%，数据上的差异表明我国当前经济结构发展尚未成熟，经济增长方式从投资拉动、外贸驱动逐步转向消费带动还有很大的转化潜力。中国家庭长期都是以储蓄型的理财方式为主，这种消费习惯很难在短时间内得到改变，这需要在住房、养老、医保等相关配套措施同步提升的情况下，才能使我国的总体消费观得到相应的改善。

（2）我国的消费金融法律制度还存在缺陷

现在提倡依法治国，国需有法，金融亦需法律制度的规范。而当前我国消费金融方面的法律文献不容乐观，仅有相关条例，没有成文的法律文件，对比国外，例如美国，早在上世纪六七十年代就出台了消费金融行业的相关法律条文，像《消费信贷保护法》和《统一消费信贷法典》，别看就是简单的两部法律条文，这就为其消费金融的发展奠定了深厚的法律基础。

（3）对比信用卡缺乏优势

考虑到消费金融公司不能吸收公众存款，可知其资金成本相对就会偏高，对比银行发行的信用卡，利率必然会缺乏竞争优势，此外，消费金融公司因为其本身更依赖于互联网技术，在客户消费时不可避免的会进行审核或指定商家，缺少了像信用卡那样的灵活性，再加上信用卡消费还有相伴的积分兑礼品活动，信用卡业务仿佛更会被当代人所接受，而消费金融公司才出生不久，要想被人们所接纳，无疑还需要更长的时间。

（4）我国消费金融公司难以形成有效竞争

就目前来讲，我国消费金融政策的准入机制较为严格，全国大多数消费金融公司仍以银行系为主导，非银行主导的消费金融公司仍为少数，这就形成了天然的局限性，国内的消费金融公司很难形成有效的竞争，这也就很难会形成消费金融界的创新局面。

（5）我国的市场征信体系仍有待完善

首先，消费金融公司的最大优势就在于其便捷无担保，但是若想达到这样，必须要对客户的信用状况足够了解。当前，我国的市场征信体系还不完善，绝大多数非持牌消费金融公司并没有对接到央行的征信系统，这在其自身也不具备征信系统的条件下，只能通过其他的第三方进行资信获取，这不论在成本上还是信息的有效性上都不是最佳的选择，风险控制得不到保障，公司的经营发展也成问题。

三、我国消费金融公司发展的对策建议

（1）转变传统的消费观念促进消费

消费金融发起端在居民个人,意味着居民本身对消费金融的持有态度将直接决定消费金融这一长尾市场的开发程度。市场需要开发,居民也需要予以积极地产业引导,让脱离自身经济基础的冲动消费及以储蓄为主的低欲消费得以有效的改观。可通过积极鼓励贷款消费,保证居民的未来收人,使居民能够逐步转变传统的消费观念,还应在充分激发居民消费愿景的前提下,冠以合理消费、科学消费的紧箍。

（2）完善消费金融的相关法律法规

国家应从立法的角度来实现对消费金融相关法规的颁布和执行,使消费金融的发展行为有法可依,确保法律覆盖到消费金融体系的每一部分,使我国的消费金融尽快规范化、市场化。当前,一揽子的消费促进计划正在国家及地方政府中酝酿,其中，消费金融将作为国民经济新增长的重要推手被赋予重要期望。因此,更需要加快对消费金融法律法规上的完善,进而实现对隐性风险的合理规避,为消费金融的发展保驾护航。

（3）优化升级金融消费产品和服务

消费金融主体市场的参与者应从同质化的竞争中及早地跳出,以金融产品的创新力和金融服务的创设力来作为未来发展的基本路径。为适应发展要求,政府应在财补、税收等层面予以阶段性的扶植,使其能够在完成金融服务优化和金融产品创新的同时,通过对商品模块的优化和组合,实现对消费金融生态服务圈的建设,推动整个消费金融市场的多元化、个性化及优质化服务的升级。

（4）应用新技术更好适应政策环境变化

数据采集与预处理、数据可视化、知识图谱、声纹识别等多种细分技术为消费金融行业的发展提供了助力。消费金融公司应积极运用新技术,在行业变革中建立起核心竞争力。一是通过业务“线上”智能化操作,优化客户结构,为客户精准画像,计算出针对具体客户的授信额度及相应贷款利率,实现“精准定价”；二是开发大数据风控模型,提升运营效率,降低管理成本和操作风险,更加合规稳健发展,以便更好地适应政策变化、市场环境的变化。

（5）完善征信体系改进征信管理

消费金融公司应加强合作，资源共享；提高信息采集标准：真实性与完整性，重视中下阶层信息采集；完善征信法律监管体系；利用金融科技征信制度创新，充分利用人工智能、大数据、区块链等金融科技，冲破发展瓶颈，增强发展动力。消费金融行业发展的核心问题是风险控制，而风险控制的重中之重就是我国征信管理制度体系的不断完善和发展，只有在良好的征信管理基础之上，我国的消费金融市场才能平稳运行，不断向前。

四、结语

消费金融企业是普惠金融的完美代表，而消费金融不似传统金融行业，它是从互联网基础上发展起来的，与线下为主流方式运营的传统金融企业相比，信息不对称问题更加突出，因为借贷用户仅通过网络上传相关信息认证，便可获得小额贷款资格，至于信息是否真正属实，信用水平是否达到标准，都无从考量。因此，完善征信体系这一问题对消费金融企业来说是至关重要的一环。

消费金融企业的发展完善了我国的征信体系，但整个国家的征信体系太过庞大，真正走向成熟，并非一朝一夕的事。从未来向回看，如若国家的征信体系足够完善，金融业有了良好的发展环境，经济发展又会是怎样的呢？结果应不言而喻。

参考文献

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