国有资本投融资平台公司风控体系建设策略

国有资本投融资平台公司风控体系建设策略

王敏

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摘要：现如今，我国经济发展十分迅速，国有资本投融资平台公司是服务地方发展、优化国有资本布局的重要角色，需要从推动传统产业转型升级等多个角度，逐步提升投融资风险控制水平。国有资本投融资平台公司需要将风险控制体系与融资项目有机结合，从行业市场的运行机制、融资项目审批等层面，精准防控内部、外部风险。国有资本投融资平台公司需要客观评估传统产业的转型升级发展需求，创新引领地方产业的高质量发展。在国有资本投融资平台公司中，投资和融资行为均会产生经济风险、管理风险等，因此在开展风控工作的过程中，大部分管理者会从融资项目的市场调研结果等资料中获取关键信息。融资风控工作需要考虑国有资本投融资平台公司的实际资金池规模、经济资源的流转需求等因素，在对融资项目的各项风险因素进行客观识别和量化评估分析的过程中，需要将融资方案、资金实力、市场运行平稳性等客观因素纳入风险指标体系。融资风控工作难度较高，尤其是在融资项目策划的过程中，部分工作人员对银行贷款、股票融资等方式的潜在风险判断不足，难以保证融资项目的实际运营效果。融资风控人员，需要从原始信息收集、风险评估建模、选用工具方法、优化防范对策等多个层面，对公司内部风险、外部风险进行全过程监管。

关键词：国有资本；投融资平台公司；风控体系；建设策略

引言

投融资管理的内容主要包括投融资活动的方法手段、组织模式、管理机制等，是企业保证资金正常流动，提高资金利用效率的重要手段，是产业结构调整和资源优化配置的关键路径。当前，我国经济已经进入新常态发展阶段，地方国有企业要改变过去规模经济发展模式，向高质量精细化管理转型升级，高度重视投融资管理工作，结合自身发展目标和存在的问题，提高投融资体制的科学性和针对性，使其价值和功能得到充分发挥，为企业健康可持续发展提供助力。

1建立风险预警机制

为控制集团型企业战略性投融资管理问题，应强调管理工作的优化，建议各集团型企业在未来工作中建立风险预警机制，以可靠的机制为基础，提升本集团应对各类风险、危机的水平。风险预警机制建设主要考虑两个基本因素，一是本集团特点，二是市场特点，其中市场特点信息的收集以本集团特点为基础，主要考虑本集团的发展现状、未来规划以及已经出现的问题，综合加以分析后，明确集团战略性投融资的预期目标，根据目标情况组织信息采集，形成预警模型。如本集团以装备制造为核心业务，经过研究尝试以装备制造生产线采买为核心投资计划。风险预警机制的建设以此为中心，包括四个元素，一是市场饱和度、二是企业盈利能力、三是政策波动、四是企业偿债能力。市场饱和度决定了本集团产品是否能够顺利销售，盈利能力决定了本集团是否在完成投资前仍有足够资金用于日常运行，政策波动决定了市场变化对本集团的影响，偿债能力决定了本集团能够承担融资负担。集团可以根据上述要求进行信息采集、设定具体标准。如负债率指标、盈利指标等，当四个元素中两个达到危险水平，应重新组织投资分析，当四个元素中三个达到危险水平，应慎重投资，以此进行风险预警，减少集团战略性投融资风险。

2强调债务均衡

债务均衡主要关注长期债务和短期债务之间的比重，以减少国有企业融资产生的债务利息负担。主要方式为根据本行业、本企业特点，设定长期负债和长期负债的合理比重。实际工作中，依然建议国有企业发挥大数据的作用，利用大数据技术收集、加工、呈现本行业企业的负债信息，并判断债务比重的合理标准。如大部分建筑企业的负债率处于60%以下时相对安全，长期债务和短期债务的比重分别达到30%、70%时，企业的运营情况相对理想，可以有效利用外部资金，也不会显著增加自身利息负担。本企业也可以采用此模式，适当结合企业实际特点，将长期债务和短期债务的比例设定为3：7，总负债率设定为60%，按此标准进行债务管理。如果企业情况较为特殊，规模大、融资渠道丰富，也可以适当结合本企业的工作信息，重新对长期债务和短期债务的比重进行设定，以满足企业融资需求且符合安全要求为基本原则。

3成立专业投融资监管机构

在构建融资风险控制体系的过程中，国有资本投融资平台公司需要在特定行业市场领域内，成立专业的投融资监管机构，并将关键监管信息和文件资料共享给地方政府部门。国有资本投融资平台公司需要在重新配置国有资产的过程中，逐步提升国有资产的实际运作效率，要突出公有制为主体的市场运营特色。专业的国有资产投融资监管机构需要履行监督职能，并对相关公司的资本运作流程进行规范化评估分析，以此协助公司规避较多投融资风险，再加上严格管控负债规模，能避免财务危机在某一时间段内集中爆发。复合型专业人才能够在履行监管职能的过程中，逐步挖掘投融资项目中的关键价值信息，并严格按照我国法律法规和地方政策的有关规定，对国有资本的运作机制进行风险控制和资源重新配置，协助相关企业提高投融资风险控制水平。

4建立内部资金管理机制，最大限度开发内部资源

地方国有企业应建立内部资金管理机制，通过优化资金结构、控制成本、推动内部融资和优化资金管理等方式，最大限度地开发和利用内部资源，提升企业的财务稳定性和可持续发展能力。具体措施如下：第一，建立明确的财务政策，规定企业的资金使用、储备和积累等方面的原则，确保财务决策能够满足企业长期发展的需要。第二，分析企业的资产负债状况，优化资金结构，降低财务风险。同时，减少短期借款，增加长期融资，以稳定的长期资金支持企业发展。第三，在企业现金流充足的情况下，建立资金储备，作为应急备用金或特定项目的资金来源，逐步积累一定比例的资金。第四，制订财务预算规划，明确企业的资金需求和使用计划。通过预算控制，合理分配资金，避免资金浪费和不必要的支出。第五，鼓励企业内部各部门之间开展融资活动，如资金调剂、财务共享等，以提升资金使用效率，降低外部融资需求。第六，建立科学的资金管理体系，通过有效的资金流动性管理、现金流预测等手段，最大限度地提高资金利用效率。第七，规模较大的地方国有企业可以考虑进行资本运作，如资本重组、并购重组等，以优化资产配置，实现资产价值最大化。

结语

国有资本投融资平台公司在构建和完善融资风险控制体系的过程中，相关部门员工需要重新认知当前市场运行机制和经营环境中潜在的风险因素，避免在扩大融资规模的过程中，集中爆发财务风险。在逐步完善融资风险控制体系的过程中，需要以风险预估、风险监控等技术手段为基础，提高融资风险的管理与控制水平。

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