建筑工程企业融资风险管控研究

建筑工程企业融资风险管控研究

尼泽民

沈阳华生建设工程有限公司

摘要：建筑工程企业在融资过程中面临多种风险，包括市场风险、信用风险、利率风险和流动性风险。这些风险不仅影响企业的资金链稳定，还可能对项目的顺利进行构成威胁。企业需要在融资决策中充分考虑这些风险，通过多元化融资、加强风险管理和完善内控机制等措施，增强自身的抗风险能力，从而保障企业的健康和可持续发展。

关键词：建筑工程企业；融资风险；管控

1.建筑工程企业融资面临的风险类型

1.1市场风险

一是经济波动影响。经济周期的变化会直接影响建筑行业的融资环境。在经济下行时期，银行和其他金融机构可能收紧信贷政策，提高融资门槛，导致企业融资难度加大。二是政策变动风险。政府政策的调整，如货币政策、财政政策等，也会对企业融资产生影响。例如，利率调整、信贷额度限制等政策变化，都会影响企业的融资成本和可获得性。三是行业竞争加剧。建筑工程行业竞争激烈，市场份额的争夺可能导致企业利润空间压缩，进而影响其偿债能力和融资条件。

1.2信用风险

一是项目风险。项目实施过程中可能出现的各种问题，如工程延期、成本超支、技术难题等，都会影响企业的现金流，进而影响其还款能力。二是合同风险。建筑工程企业通常涉及复杂的合同关系，如果合同条款不明确或履行过程中出现纠纷，可能导致资金回笼困难，增加信用风险。三是客户资信状况。企业的客户资信状况直接影响其回款速度和金额，如果客户资信不佳，拖欠款项，将直接影响企业的现金流和偿债能力。

1.3利率风险

一是利率上升风险。在贷款利率上升的情况下，企业的融资成本会增加，导致财务压力加大，利润空间被压缩。二是利率波动不确定性。市场利率的不确定性使得企业在制定融资计划时面临挑战，难以及时锁定低成本的融资方案。三是融资结构影响。企业的融资结构中，短期和长期借款的比例会影响其对利率波动的敏感度。如果短期借款比例过高，利率上升将对企业造成较大冲击。

1.4流动性风险

一是资金周转不畅。建筑工程项目通常涉及长周期和高投入，资金回笼缓慢容易导致企业现金流紧张，出现资金周转不畅的情况。二是应收账款管理不当。如果企业的应收账款管理不当，导致账期过长或坏账增多，会直接影响企业的现金流，增加流动性风险。三是融资渠道单一。依赖单一融资渠道会增加企业的流动性风险。在市场环境变化或单一融资渠道受限时，企业很难迅速获得所需资金。

2.建筑工程企业融资风险管控的影响因素

2.1企业内部管理

一是财务管理水平。财务管理是企业内部管理的核心内容之一，直接影响融资风险管控的效果。高水平的财务管理能够提高资金使用效率，优化资本结构，降低财务风险。具体表现为：预算管理，科学合理的预算管理能够有效控制项目成本，避免资金浪费和超支，从而减少融资需求和风险。现金流管理，通过加强现金流管理，企业可以确保资金的及时回笼和合理分配，避免资金链断裂和流动性风险。财务分析，通过定期进行财务分析，企业可以及时发现潜在的财务问题和风险，采取相应的措施进行防范和化解。二是内部控制机制。健全的内部控制机制是企业有效管控融资风险的重要保障。内部控制机制包括组织结构、制度流程和监控体系等方面，通过规范和优化内部管理，提高企业的风险防范能力。具体措施包括：

建立完善的内部控制制度，明确各部门和岗位的职责和权限，规范资金管理、项目管理等关键环节的操作流程，防止违规操作和风险事件的发生。加强内部审计和监督，通过定期进行内部审计和监督，及时发现和纠正内部管理中的问题和不足，提升企业的风险管理水平。强化风险文化建设，通过培训和宣传，提高员工的风险意识和风险管理能力，形成全员参与的风险管理氛围。三是项目管理能力。项目管理能力是建筑工程企业的重要竞争力之一，直接影响融资风险的大小。高效的项目管理能够确保项目按时、按质、按量完成，降低项目延期和成本超支的风险，从而减少融资需求和风险。

2.2外部环境

一是经济环境。宏观经济环境对建筑工程企业的融资风险管控具有重要影响。经济周期的波动会直接影响企业的融资条件和成本。在经济下行时期，银行和其他金融机构可能收紧信贷政策，提高融资门槛，导致企业融资难度加大。企业需要密切关注宏观经济环境的变化，及时调整融资策略和风险管理措施。二是政策环境。政府政策的调整，如货币政策、财政政策、产业政策等，会对企业的融资环境产生重要影响。例如，利率调整、信贷额度限制、税收优惠政策等，都会影响企业的融资成本和可获得性。企业需要保持对政策环境的敏感性，及时了解和掌握相关政策，合理利用政策支持，降低融资风险。三是行业环境。建筑工程行业的市场竞争和发展趋势也会影响企业的融资风险管控。行业竞争加剧可能导致企业利润空间压缩，增加融资压力；行业景气度的变化会影响企业的市场份额和盈利能力，进而影响其融资条件和偿债能力。企业需要深入分析行业环境的变化，制定相应的融资策略和风险管理措施，提升自身的竞争力和抗风险能力。

2.3融资策略

一是融资渠道多元化。融资渠道的多元化是企业降低融资风险的重要手段。通过多元化的融资渠道，企业可以分散融资风险，降低对单一融资渠道的依赖，提高资金的可获得性和灵活性。具体措施包括：拓展银行贷款，建立与多家银行的合作关系，争取更多的信贷支持和优惠条件。引入股权融资，通过发行股票、引入战略投资者等方式，增加股权融资的比例，优化资本结构，降低财务杠杆和融资风险。利用债券市场，通过发行企业债券、短期融资券等方式，增加债券融资的比例，提高融资灵活性和资金使用效率。二是融资成本控制。企业在融资过程中需要注重融资成本的控制，通过合理的融资策略和谈判技巧，降低融资成本，提高资金使用效率。具体措施包括：选择合适的融资方式，根据企业的实际情况和市场环境，选择适合的融资方式，如短期借款、长期借款、股权融资等，降低融资成本和风险。优化融资结构，通过优化融资结构，合理控制财务杠杆和负债比例，降低财务风险和融资成本。提高信用评级，通过提升企业的信用评级，争取更低的融资利率和更好的融资条件，降低融资成本。三是融资期限匹配。融资期限的合理匹配是企业降低融资风险的重要手段。企业需要根据项目的资金需求和回款周期，选择适合的融资期限，确保资金的及时到位和合理使用，避免资金链断裂和流动性风险。

2.4风险评估

一是全面的风险识别。全面的风险识别是企业有效管控融资风险的基础。企业需要对融资过程中可能面临的各种风险进行全面识别，包括市场风险、信用风险、利率风险、流动性风险等，确保风险识别的全面性和准确性。具体措施包括：建立风险识别机制，通过风险评估、风险分析等方法，系统识别融资过程中可能面临的各种风险，确保风险识别的全面性和准确性。借助专业机构，通过借助专业的风险管理机构和咨询公司，获取专业的风险识别和评估服务，提高风险识别的深度和广度。二是科学的风险评估。科学的风险评估是企业有效管控融资风险的重要手段。企业需要通过量化分析和模型预测等方法，对识别出的风险进行科学评估，确定风险的可能性和影响程度，制定相应的风险管理措施。具体措施包括：量化分析，通过数据分析和统计方法，对融资风险进行量化分析，确定风险的可能性和影响程度，制定相应的风险管理措施。模型预测，通过建立风险评估模型，对融资风险进行预测和模拟，提前预判风险的发生和影响，制定相应的应对措施。三是动态的风险监控。动态的风险监控是企业有效管控融资风险的关键环节。企业需要建立动态的风险监控机制，实时监控融资过程中可能出现的风险信号，及时采取相应的措施进行防范和化解。具体措施包括：建立风险监控平台，通过信息化手段，建立风险监控平台，实时监控融资过程中的风险信号，确保风险监控的及时性和准确性。定期风险评估，通过定期进行风险评估，及时发现和纠正融资过程中的风险问题，确保风险管理的持续改进和优化。

3.建筑工程企业融资风险管控的对策

3.1健全财务管理体系

一是完善预算管理。完善的预算管理是有效控制项目成本、确保资金合理使用的重要手段。企业应建立科学合理的预算编制和执行机制，确保每个项目的资金需求得到充分考虑和合理安排。项目预算编制，根据项目的实际情况和进度安排，编制详细的项目预算，确保资金的合理分配和使用。预算执行监控，通过实时监控预算执行情况，及时发现和纠正超支和浪费问题，确保项目资金的高效利用。预算分析与反馈，定期进行预算分析，评估项目预算执行效果，及时调整和优化预算方案，提高预算管理水平。二是强化现金流管理。强化现金流管理能够确保企业资金链的稳定，避免资金周转不畅和流动性风险。现金流预测，通过科学的现金流预测，提前预判资金需求和回款情况，确保资金的及时到位和合理安排。库存和应收账款管理，通过优化库存管理和应收账款管理，减少资金占用，加速资金回笼，提高资金利用效率。建立备用资金池，设立一定比例的备用资金，作为应急资金储备，确保在突发情况下能够及时应对资金需求。三是加强内部审计与监督。内部审计与监督是确保财务管理规范和风险防范的重要手段。建立独立的内部审计机构，设立独立的内部审计部门，定期对财务管理和资金使用情况进行审计和监督，确保财务管理的规范性和透明度。强化审计监督机制，通过定期审计、专项审计等方式，加强对重点项目和关键环节的审计监督，及时发现和纠正财务管理中的问题和不足。提高审计人员素质，通过培训和人才引进，提升审计人员的专业素质和职业道德，提高审计工作的质量和效果。

3.2多元化融资渠道

一是拓展银行贷款。银行贷款是企业融资的重要渠道之一，企业应积极拓展与多家银行的合作关系，争取更多的信贷支持和优惠条件。建立长期合作关系，与多家银行建立长期稳定的合作关系，通过良好的信用记录和业务往来，争取更多的信贷支持和优惠条件。优化贷款结构，根据企业的资金需求和项目周期，合理选择短期贷款、中长期贷款等不同类型的贷款，优化贷款结构，提高融资灵活性。提高贷款审批效率，通过完善贷款申请材料和手续，提高贷款审批效率，确保资金的及时到位。二是引入股权融资。股权融资可以增加企业的资本实力，降低财务杠杆，优化资本结构，减少融资风险。发行股票，通过首次公开募股（IPO）或增发股票等方式，向资本市场募集资金，提高企业的资本实力和融资能力。引入战略投资者，引入具有产业协同效应和资源优势的战略投资者，不仅可以增加资金来源，还可以提升企业的市场竞争力和抗风险能力。实施员工持股计划，通过实施员工持股计划，吸引和激励核心员工，增强企业的凝聚力和执行力。三是利用债券市场。债券市场是企业融资的重要补充渠道，通过发行企业债券、短期融资券等方式，可以增加资金来源，提高融资灵活性。发行企业债券，通过公开发行或私募发行企业债券，向投资者募集长期资金，用于项目建设和运营。发行短期融资券，通过发行短期融资券，满足企业短期资金需求，提高资金使用效率。

优化债券发行结构，根据企业的资金需求和市场环境，合理选择债券的发行期限和利率，优化债券发行结构，降低融资成本。

3.3优化资本结构

一是合理控制财务杠杆。财务杠杆是企业融资风险的重要影响因素，合理控制财务杠杆可以降低企业的融资风险和财务压力。制定适度的财务杠杆目标，根据企业的实际情况和行业特点，制定适度的财务杠杆目标，确保负债比例处于合理水平。优化资产负债结构，通过精细化管理和资产重组，优化企业的资产负债结构，提高资产的流动性和收益性，降低负债比例和融资风险。加强负债管理，通过科学的负债管理，合理安排短期负债和长期负债，避免过度依赖短期负债，降低利率风险和流动性风险。二是提高资本利用效率。提高资本利用效率可以提高企业的盈利能力和抗风险能力，降低融资风险。优化资本配置，通过科学的资本配置，合理安排资金的使用方向和比例，提高资本的利用效率和收益性。加强投资管理，通过严格的投资决策和风险评估，确保投资项目的可行性和收益性，提高资本的回报率和安全性。提升经营效益，通过提升经营管理水平和市场竞争力，提高企业的盈利能力和现金流，增强企业的自我融资能力，减少外部融资需求。

3.4加强风险评估与监控

一是建立全面的风险识别机制。全面的风险识别是有效管控融资风险的基础，企业应建立系统的风险识别机制，确保风险识别的全面性和准确性。全面识别融资风险，通过风险评估、风险分析等方法，系统识别融资过程中可能面临的各种风险，包括市场风险、信用风险、利率风险、流动性风险等。借助专业机构，通过借助专业的风险管理机构和咨询公司，获取专业的风险识别和评估服务，提高风险识别的深度和广度。动态调整风险识别方法，根据市场环境和企业实际情况的变化，动态调整风险识别的方法和工具，确保风险识别的时效性和准确性。二是科学评估融资风险。科学的风险评估是有效管控融资风险的重要手段，企业应通过量化分析和模型预测等方法，对识别出的风险进行科学评估。量化分析，通过数据分析和统计方法，对融资风险进行量化分析，确定风险的可能性和影响程度，制定相应的风险管理措施。模型预测，通过建立风险评估模型，对融资风险进行预测和模拟，提前预判风险的发生和影响，制定相应的应对措施。动态调整风险评估方法，根据市场环境和企业实际情况的变化，动态调整风险评估的方法和工具，确保风险评估的时效性和准确性。三是加强动态风险监控。动态的风险监控是有效管控融资风险的关键环节，企业应建立动态的风险监控机制，实时监控融资过程中可能出现的风险信号。建立风险监控平台，通过信息化手段，建立风险监控平台，实时监控融资过程中的风险信号，确保风险监控的及时性和准确性。

定期风险评估，通过定期进行风险评估，及时发现和纠正融资过程中的风险问题，确保风险管理的持续改进和优化。建立风险应对预案，根据风险评估和监控结果，制定详细的风险应对预案，明确风险发生后的处理流程和责任分工，确保风险应对的及时性和有效性。

4.结束语

综上所述，建筑工程企业在融资风险管控中应采取健全财务管理体系、多元化融资渠道、优化资本结构和加强风险评估与监控等对策。通过完善预算管理、强化现金流管理、加强内部审计与监督，可以提升企业的财务管理水平，增强风险防范能力；通过拓展银行贷款、引入股权融资、利用债券市场，可以增加资金来源，提高融资灵活性和资金使用效率；通过合理控制财务杠杆、提高资本利用效率，可以优化资本结构，降低融资风险；通过建立全面的风险识别机制、科学评估融资风险、加强动态风险监控，可以有效管控融资风险，确保企业资金链的稳定和项目的顺利进行。

参考文献：

[1]王舒扬.我国建筑企业融资风险控制研究[J].辽宁经济,2020(5):48-49.

[2]王腾飞.建筑施工企业项目融资风险管理的研究[J].财经界,2020(8):101.