关于缓解项目融资难融资贵的研究——以河北省为例

关于缓解项目融资难融资贵的研究——以河北省为例

路炜、蒋永亮、王景州、贾冬

河北省宏观经济研究院，河北省石家庄市 050051

习近平总书记指出，要坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨。金融要素保障是投资项目顺利实施的关键，是增强投资意愿的重要抓手。近年来，河北省持续加大金融服务力度，推出一系列提高服务质效的政策举措，金融支持实体经济取得一定成效，但在一些领域、部分企业仍存在融资难融资贵问题。为深入了解项目在融资过程中遇到的难点、堵点问题，研究缓解融资难融资贵的对策建议，课题组于近期赴多家企业开展调研，与各金融机构进行座谈，向企业发放调查问卷2017份。从调研情况看，项目融资成本偏高、融资办理周期较长、融资产品单一、融资期限不足等问题比较突出，同时在政务数据开放共享、信用信息修复、政金企常态化合作机制等方面还存在一定制约。缓解项目融资难融资贵需要综合施策、持续推动，建议在降费率、简流程，优服务、提效能，畅联通、促共享，搭平台、强对接上重点发力。

一、项目融资现状和主要问题

2024年以来，河北省企业融资规模保持持续增长势头。上半年企（事）业单位贷款同比增长12%，高于各项贷款增速1.6个百分点，比年初增加4760.8亿元，占各项贷款增量的82.6%，高于上年同期3.5个百分点，金融对实体经济支持力度不断加大。从期限结构看，短期贷款比年初增加1722.3亿元，中长期贷款比年初增加2825.9亿元。其中，投向制造业的中长期贷款比年初增加704.2亿元，同比增长20.7%。全省金融信贷规模持续增加，信贷结构进一步优化，但受近年来需求不足、预期转弱等因素影响，省内项目融资难融资贵等问题仍然存在，主要体现在以下几个方面。

（一）融资成本仍然偏高，审批手续较为繁琐。中国人民银行发布的《中国区域金融运行报告（2024）》数据显示，2023年河北省企业贷款加权平均利率为4.55%，比全国平均水平高0.67个百分点，比周边天津、山东、河南、山西分别高0.46、0.44、0.38、0.37个百分点。调查问卷显示，超过四分之一的企业表示贷款利率较高，71.4%的企业表示同行业民间投资项目贷款利率高于国有企业项目利率。除贷款利率较高外，多家企业表示融资中需要支付一定的非利息成本，包括抵押担保费、质押监管费、中介服务费等。调查问卷显示，43.7%的企业表示非利息成本高于1个百分点。同时，部分企业反映金融机构办理融资周期较长、手续繁琐。调查问卷显示，25%的企业在办理项目融资时，需要三个月以上，30%的企业表示因办理融资手续繁琐，不得不委托中介机构代办。在实地调研中，多家企业表示项目融资审批环节多、流程长，繁琐复杂的手续可能导致项目错过最佳投资时机。

（二）金融产品不够丰富，供给需求难以适配。一是金融产品有待创新。调查问卷显示，37%的企业表示金融机构不能提供专门针对本行业的融资产品，某新能源企业反映金融机构缺少储能电站贷款产品，在办理融资时，只能按照高于风电和光伏项目的利率执行，还需与风电和光伏项目进行捆绑贷款，增加了融资成本。二是期限错配有待缓解。项目中长期贷款融资期长、额度高，金融机构受“贷款终身追责制”制约，审核较为严格。某科技企业反映，除项目核准、环评等前期手续外，金融机构还要求提供规划许可、施工许可等后期手续才能放款，导致前期公司征地、购置设备垫资压力较大。某药企反映金融机构提供的贷款周期较短，需先还再续，企业不得不找其他金融机构筹措资金进行倒贷。三是抵押形式有待丰富。金融机构对于项目中长期贷款，普遍以企业自有土地或房产作为抵押，核定贷款额度，一些项目因在立项初期融资需求大，尚未办理土地等相关手续，存在资产轻、流水少、抵押缺等问题，不能满足金融机构放贷要求。河北省金融机构在知识产权抵押、账款抵押、存货质押、股权质押等方面发展较慢、规模较小。2023年河北省知识产权抵押融资额、利用债务抵押融资额等在全国占比较低，排名靠后。

（三）数据共享存在壁垒，信用体系尚不健全。金融机构普遍反映，政务数据具有高权威性、高准确率、高可信度，是除中央银行征信以外最重要的数据资源，对于金融机构准确评估企业风险、做出贷款决策具有重要意义。河北省政务数据在统一标准、全面归集、对外共享、高效利用等方面还存在一定差距。调查问卷显示，近40%的金融机构急需获取企业社保、用水用电、纳税等方面数据，用于评估企业运行情况。在信用体系建设方面，仍存在企业生产经营数据不完整、更新不及时、调用不便利等问题，信用服务市场化尚未形成，信用信息还不能作为金融机构风险评估的主要依据。在信用修复方面，多家企业表示信用修复难，成为企业融资的一大障碍。部分企业被纳入失信名单后，未及时去办理信用修复手续，当办理融资业务时受到政策限制，被动进行信用修复，且对修复流程和办理材料不清楚，造成融资受阻。

（四）对接机制创新不足，政策宣讲仍需加强。

目前河北省政金企对接主要依赖于项目推介会、银企座谈会等传统方式，受场地、频次等限制，对接成效不明显；线上推介项目功能有待完善，虽然已搭建项目推介服务平台，但项目清单更新较慢，金融机构重视大项目、重点项目，对中小型项目关注不够、跟踪服务不到位、对接反馈不及时。此外，金融政策的覆盖面和知晓度仍有较大提升空间，在靠前服务、点对点服务等方面仍需加强。调查问卷显示，63.5%的企业希望强化政策宣讲，46%的企业希望政府部门和金融机构靠前服务，指导企业做好项目可行性分析、符合产业政策等前期工作，缩短评估时间。同时，多家金融机构也表示目前国家各类支持性、监管性政策频出，需要政府部门对金融机构从业人员加强政策培训和解读。

二、先进地区的创新举措

近年来，部分先进地区通过提升金融服务质效，以强化政策引导、依托数字赋能、畅通对接渠道等手段，有效提升了融资效率、优化了融资环境，为河北省提供了参考借鉴。

（一）福建省依托平台画像，优化融资环境。福建省推动建设金融服务云平台，对接电力、税务、市场监管、人社、公安等4000多项数据指标，整合企业经营数据和第三方数据。向各类企业提供身份认证、企业画像、辅助尽职调查和金融风控等多样化“一站式”综合性金融服务，加速金融服务扩面提质。截至目前，平台注册用户近40万，入驻金融机构170家，上线融资产品700款，累计完成融资超10万笔，约3200多亿元。

（二）广东省政金企进园区，搭建沟通桥梁。广东省在全省开展“政金企进园区”活动，邀请银行、创投机构、私募股权基金、券商等金融机构，积极为企业提供个性化信贷融资方案及专业化咨询服务，依托产融平台建立了“政府公共数据共享、企业自主数据申报、金融机构数据反馈”的三方交互机制，将金融服务精准送达企业，为实体经济发展注入强劲动力。

（三）江西省强化政策引导，降低贷款成本。江西省聚焦重点领域，充分运用差别化信贷政策，将符合条件的制造业、绿色产业、高新技术、基础设施等领域企业纳入白名单管理，享受贷款价格优惠。引导金融机构综合运用中长期流动资金贷款、固定资产贷款、银团贷款等方式，一户一策制定金融服务方案，有效降低企业融资成本。2023年江西省制造业贷款利率同比下降0.32%、绿色产业下降0.34%、基础设施下降0.31%。

三、缓解融资难融资贵的对策建议

项目融资难融资贵是一个长期性、综合性问题，需要持续关注、全面分析、精准施策。课题组从降低融资成本，优化服务水平、畅通政务数据、加强联系对接四个方面提出对策建议。

（一）降费率、简流程。在降低费率方面，建议对标先进省市，结合河北省重点支持的绿色产业、战略新兴产业、未来产业等行业领域，加大金融支持力度，进一步降低贷款费率。同时引导融资担保机构在信贷、助贷、增信等环节主动降费让利。对银行定价管理、信用评级和拨备计提等影响融资成本的关键因素，加大管控力度，推动企业融资成本稳中有降；在缩减贷款审批流程方面，鼓励金融机构进一步简化业务流程，完善内部考核机制，将一定额度民间投资项目信贷业务的审批权限下放至分支机构，进一步提高贷款发放效率。鼓励运用金融科技改进信贷流程和信用评价模型，开展线上审批操作，提高授信审批效率。

（二）优服务、提效能。引导金融机构根据河北省产业特色和重点产业规划布局，结合企业生产建设周期和行业特征，形成差异化、精细化服务体系，进一步创新金融产品；推动金融机构落实贷款尽职免责相关要求，推广无抵押无担保的订单保单和应收应付账款融资业务、以税授信业务和无还本续贷等信用支持业务；完善“政府+银行+保险”的风险共担模式，多渠道筹集担保资本金，深化融资担保业体系建设；用足用好各类政策工具，实施单列信贷计划、差异化安排等措施，为专精特新、科技、绿色等企业提供信贷绿色通道，减轻对抵押担保的过度依赖。

（三）畅联通、促共享。围绕金融机构需求，进一步加大政务数据、生产生活数据的归集整合力度，推动市监、公安、税务、住建、环保、人社、交通等部门行业数据互联共享，统一归集标准，统一查询出口，促进不同部门、领域、地区之间的整合协作；深化信用查询、信用报告、信用修复等服务，建立健全公示、查询申诉机制，畅通信用修复反馈渠道，提高社会信用体系的公开度和可查询性；建立科学高效的信用修复协同联动机制，完善企业信用评估机制，不断完善质量监测纠错机制，确保信用信息准确有效。

（四）搭平台、强对接。完善政金企常态化对接机制和信息共享机制，建立“线上+线下”多层次、常态化、精准化的政金企对接，切实打通政府、金融机构、企业对接的“最后一公里”；引导银行、保险、担保等金融机构入驻项目推介平台，探索建立“重点项目台账”“金融产品台账”“企业需求台账”，联合建模、开发产品，确保供需信息高效匹配；推动线下定期开展银企推介会、宣讲会，设立金融“专管员”“联络员”，把金融宣传纾困政策送到基层一线；邀请银行、创投机构、私募股权基金、券商等金融机构积极参与项目融资路演，让更多的投资机构了解企业项目，建立沟通联系，提供跟踪式、一站式服务。

课题组成员：路炜、蒋永亮、王景州、贾冬