简介:随着结构性理财产品迅速占领投资市场,我们看到投资价值的同时也深刻感受到其复杂的设计结构所带来的风险性.本文引入VaR模型对汇率挂钩型理财产品进行风险分析,以截止2015年8月5日的15年澳元兑美元的收盘价为样本数据,探讨汇率型结构性理财产品的收益波动性,评估其市场风险.借鉴前期相关学术研究,GARCH-VaR模型能很好的模拟汇率序列的波动性,研究发现:目前汇率结构性理财产品具备一定的市场风险,投资者在产品选择时需谨慎.
简介:摘要本文基于ABM的思想,建立了一个多主体市场仿真模型——A-B模型,并借助MATLAB对XCS机制下的模型进行了仿真分析。最后,采用基于方差的灵敏度分析方法,对A-B模型进行了进行了灵敏度分析,以判断模型输入对输出的影响。